量化基金周报

2023年12月25日 量化基金周报 核心观点： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-1.26%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.64%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.65%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.15%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.00%。 私 募中 证1000指 数增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.45%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.25%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.56%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.49%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.90%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.57%。 风险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.10%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.38%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.57%。其 它 指 数 增强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.03%； 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.44%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.69%。 本 周 （截 至 日 期 ；20231222） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为-0.10%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.39%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.45%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为1.97%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.40%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-2.36%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为60只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.38%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.65%，本 季度 超 额 中 位 数 收 益 为0.43%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为1.92%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.13%， 本周 表 现 最 差的 超 额 收 益 为-0.53%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为34只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.57%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.18%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.69%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为5.11%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.38%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为0.05%。 其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为83只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.03%，本 月 收 益 中 位 数 为0.10%，本 季 度 中 位 数 收 益为0.23%，本 年 度 收 益 中 位 数 为1.76%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.98%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.42%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.44%， 本 月收 益 中 位 数 为-0.44%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.72%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-0.15%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.06%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.03%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为213只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.69%， 本 月 收 益 中 位 数 为-3.63%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-5.89%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-10.31%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.71%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-7.72%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-1.26%；提 取 业 绩 报酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-0.64%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.65%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.15%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.00%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为68只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.26%， 本 月 收 益 中 位数 为-2.86%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.51%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-9.29%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.45%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-9.68%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为124只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.64%，本 月 收 益 中位 数 为-2.71%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.20%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-13.63%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为14.69%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-4.58%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为27只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.65%，本 月 收 益 中位 数 为-4.09%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.84%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-12.39%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.63%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-7.94%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-2.15%， 本 月 收 益 中 位数 为-3.40%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-5.03%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-5.50%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-0.90%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.56%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.00%，本 月 收益 中 位 数 为-3.60%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.31%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-13.35%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为-0.58%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.92%。此 外 ，本 期 纳 入统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-5.33%， 本 月 收 益 中 位 数 为-1.93%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-8.02%， 本 年 度 收 益 中 位 数为8.88%。 三、私募量化基金 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好 。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.45%， 同 期 公 募超 额 收 益 为0.25%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.56%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.49%； 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.90%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.57%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周（截 至 日 期 ；20231215） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为82只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.45%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.47%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为2.26%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为6.54%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为5.11%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-4.23%。 同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.25%。按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为54家 ，单 家 最 大 的 是3只 ，其 本 周 超 额 收 益 均 值 为0.24%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-4.23%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是5.11%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本周纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为622只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.56%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为0.20%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为2.45%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为8.28%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为3.15%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-5.05%。