欧盟英国原产地规则延长车企将在德政府补贴结束后承担相关费用

周度报告——新能源汽车 欧盟英国原产地规则延长 车企将在德政府补贴结束后承担相关费用 报告日期：2023年12月24日 ★动态跟踪 周度零售数据，12月�三周（12月11日-12月17日）乘用车零售51.5万辆，环增18.0%，新能源乘用车零售19.2万辆，环增11.6%，周度新能源渗透率37%，今年以来累计有三周渗透率超过40%，分别发生在10、11月。新能源分动力类型来看，纯电零售12.1万辆，环增10.9%，插混（含增程式）零售7.0万辆，环增13.0%。纯电和插混周度市场份额分别为63%和37%，年度累计下市场份额分别为68%和32%。 新政策端，欧洲议会与欧盟理事会就新欧七标准同达成临时协议， 能作为程序，这一标准将在欧盟成员国和欧洲议会正式批准后生 源效。欧盟-英国的原产地规则延长至2026年12月31日，由此避 与免了2024年1月1日起施行更严苛的规则。另外，德国环保补 贴提前于12月18日结束，大众、奔驰等多家车企宣布将承担这 新部分费用。 材 料★投资建议 中国新能源汽车渗透率突破30%，单周渗透率数次突破40%，行业发展由政策驱动转向市场驱动。伴随着供给端新车型密集上市，车企国内价格战持续，海外积极布局出海。供应链方面，一体化垂直整合有助于掌握核心竞争力和议价权，进而实现降本增效。总体来看，自主品牌市场份额有望进一步扩大，头部企业有望保持优势。建议关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com联系人 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.重点标的跟踪5 2.产业链数据跟踪7 2.1.整车：全球7 2.2.整车：中国8 2.3.整车：欧洲9 2.4.整车：北美9 2.5.整车：其他地区10 2.6.中国：电动车充电基础设施10 2.7.中国：动力电池与相关原材料12 2.8.中国：其他原材料17 3.热点资讯汇总18 3.1.中国：企业信息18 3.2.国际：政策信息18 3.3.国际：行业信息20 4.行业观点20 5.投资建议20 6.风险提示21 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况5 图表2：上市公司一周行情梳理6 图表3：全球新能源汽车销量7 图表4：全球新能源汽车渗透率7 图表5：主要国家新能源渗透率7 图表6：中国新能源汽车销量：EV8 图表7：中国新能源汽车销量：PHEV8 图表8：乘用车零售量（周度）8 图表9：欧洲新能源汽车销量：EV9 图表10：欧洲新能源汽车销量：PHEV9 图表11：北美新能源汽车销量：EV9 图表12：北美新能源汽车销量：PHEV9 图表13：其他地区新能源汽车销量：EV10 图表14：其他地区新能源汽车销量：PHEV10 图表15：公共充电桩保有量与同比10 图表16：中国公共充电桩保有量（分省市）10 图表17：私人充电桩（随车配建）保有量与同比11 图表18：车桩比11 图表19：换电站数量与同比11 图表20：换电站数量（分省市）11 图表21：动力电池装车量（分材料）12 图表22：动力电池出口量（分材料）12 图表23：动力电池企业装车量：三元12 图表24：动力电池企业装车量：磷酸铁锂12 图表25：动力电池电芯周度平均价13 图表26：三元正极材料日度价格13 图表27：三元前驱体日度价格13 图表28：碳酸锂、氢氧化锂日度价格13 图表29：硫酸镍日度价格14 图表30：硫酸钴日度价格14 图表31：硫酸锰日度价格14 图表32：磷酸铁锂日度价格14 图表33：磷酸铁日度价格15 图表34：锂电级PVDF日度价格15 图表35：三元材料开工率15 图表36：磷酸铁锂开工率15 图表37：负极材料日度价格16 图表38：负极材料开工率16 图表39：电解液日度价格16 图表40：隔膜日度价格16 图表41：锂电铜箔加工费17 图表42：锂电铝箔加工费17 图表43：钢日度价格17 图表44：铝日度价格17 图表45：玻璃日度价格18 图表46：橡胶日度价格18 1.重点标的跟踪 图表1：相关板块一周涨跌幅情况 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表2：上市公司一周行情梳理 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2.产业链数据跟踪 2.1.整车：全球 图表3：全球新能源汽车销量图表4：全球新能源汽车渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表5：主要国家新能源渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.2.整车：中国 图表6：中国新能源汽车销量：EV图表7：中国新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表8：乘用车零售量（周度） 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.3.整车：欧洲 图表9：欧洲新能源汽车销量：EV图表10：欧洲新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.4.整车：北美 图表11：北美新能源汽车销量：EV图表12：北美新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.5.整车：其他地区 图表13：其他地区新能源汽车销量：EV图表14：其他地区新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.6.中国：电动车充电基础设施 图表15：公共充电桩保有量与同比图表16：中国公共充电桩保有量（分省市） 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表17：私人充电桩（随车配建）保有量与同比图表18：车桩比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表19：换电站数量与同比图表20：换电站数量（分省市） 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 2.7.中国：动力电池与相关原材料 图表21：动力电池装车量（分材料）图表22：动力电池出口量（分材料） 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表23：动力电池企业装车量：三元图表24：动力电池企业装车量：磷酸铁锂 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表25：动力电池电芯周度平均价图表26：三元正极材料日度价格 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表27：三元前驱体日度价格图表28：碳酸锂、氢氧化锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表29：硫酸镍日度价格图表30：硫酸钴日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表31：硫酸锰日度价格图表32：磷酸铁锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表33：磷酸铁日度价格图表34：锂电级PVDF日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 图表35：三元材料开工率图表36：磷酸铁锂开工率 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表37：负极材料日度价格图表38：负极材料开工率 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表39：电解液日度价格图表40：隔膜日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表41：锂电铜箔加工费图表42：锂电铝箔加工费 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 2.8.中国：其他原材料 图表43：钢日度价格图表44：铝日度价格 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，我的有色网，东证衍生品研究院 图表45：玻璃日度价格图表46：橡胶日度价格 资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院资料来源：Wind，隆众资讯，东证衍生品研究院 3.热点资讯汇总 3.1.中国：企业信息 1.蔚来汽车获阿布扎比CYVNInvestments投资22亿美元 蔚来于12月18日宣布，与阿布扎比政府投资基金CYVNHoldingsL.L.C.及其子公司CYVNInvestmentsRSCLtd签订了股份认购协议。CYVNInvestments将投入现金22亿美元，以每股7.5美元的价格认购蔚来新发行的2.94亿股A类股。计划于12月最后一周完成相关手续。本次注资完成后，CYVNInvestments将实际持有蔚来已发行股份的约20.1%，并获得向蔚来选派两名董事的权利。今后，蔚来同CYVNInvestments将在全球市场开展战略性、技术性合作。 据悉，蔚来曾于2023年7月获得来自CYVNInvestments的7.385亿美元战略性投资。此外，CYVNInvestments以3.5亿美元从腾讯控股的关联公司手中购得了部分A类普通股。 （来源：蔚来汽车官网公告） 3.2.国际：政策信息 2.欧盟理事会就新欧七标准达成临时协议 欧洲议会于12月18日宣布，已就新欧七标准同欧盟理事会达成临时协议，旨在减少乘用车、厢型车、客车、卡车和拖车的道路运输排放。 双方就乘用车和厢型车达成一致，将维持现行欧六标准的测试条件和限排要求。尾气颗粒物将按照小于PN23的PN10级别进行测量。协议书中添加了卡客车的条款，将在维持现行欧六标准测试条件的同时，进一步严格控制限排。其中包括实验室环境下NOx限排200mg/kWh、实际行驶条件下NOx限排260mg/kWh等。 临时协议中还规定了汽车和厢型车的制动颗粒物排放限值（PM10）：纯电动车为3mg/km；大部分燃油车、混动车、燃料电池车为7mg/km；重型燃油厢型车为11mg/km。此外还将对纯电动车和混动车动力电池耐用性提出最低性能要求。 此外，新标准要求车企设计汽车时实现汽车监控功能数字化，以防篡改尾排控制系统。 欧七标准生效需要议会和理事会的批准。自该标准生效起30个月后对汽车和厢型车适 用，生效起48个月后对客车、卡车和拖车适用。（来源：欧洲议会官网公告） 3.欧盟理事会批准延长欧盟-英国的原产地规则 欧盟理事会于12月21日宣布，已批准延长基于欧盟-英国贸易与合作协定（TCA）的有 关电动汽车和电池的现行原产地规则，批准将现行原产地规则延长至2026年12月31 日，由此避免了2024年1月1日起施行更严苛的规则。（来源：欧盟理事会官网公告） 4.泰国政府内阁批准将在2024-27年实行的EV3.5激励计划 12月19日