驾驭亚洲的风险和回报 ： 2017 年亚洲商业展望调查

驾驭亚洲的风险和回报 2017年亚洲商业展望调查 区域赞助商 连接人才和组织亚洲 亚洲的人才市场比以往任何时候都更加紧张，因为雇主在招聘所需的技术人才方面面临挑战。这就是为什么许多雇主选择与我们合作 。我们是 在全球范围内招募合格，专业和熟练人员的专家，跨越永久职位 ，合同角色和临时任务。 如果您正在寻找人才来改变您的组织，您需要选择合适的合作伙伴。我们拥有深厚的专业知识和市场洞察力，可以帮助我们的客户和候选人做出明智的决策。 我们在亚洲获得ISO认证，并在亚太地区拥有40年的经验。我们在广泛的行业和专业领域的深厚专业知识使我们在亚洲不断扩大的工作领域拥有无与伦比的招聘人员。 索取一份2016年海斯全球技能指数 年度海斯全球技能指数提供了对全球劳动力市场的洞察，规划了现在和未来吸引最优秀人才所需的条件。 立即联系我们，了解我们如何帮助您 工作世界： hays.cn|hays.com.hk|hays.co.jphays.com.my|hays.com.sg Acknowledgements 导航亚洲的风险和回报：2017年亚洲商业展望调查是经济学人企业网络（ECN）的出版物 。它报告并分析了对亚洲高管的年度调查结果，该调查结果涉及他们当前和预期的业务运营环境。 ECN感谢所有花时间匿名提供今年数据的受访者的参与。我们也感谢本报告的区域提案国海斯的支持。无论参与和赞助，我们都独立进行和报告了这项调查。ECN北京和香港总监RobKoepp和ECN东南亚副总监PamelaQi编写了调查问卷。ECN赞助总监SamCharlto管理调查分发。RobKoepp对调查结果进行了编译和建模，并撰写了该报告，其中包括经济学人智库（EIU）分析师FiratUl的贡献。监督编辑是罗伯特·沃德，全球。 EIU的编辑总监。GaddiTam，香港EIU的图形艺术家，管理报告图形和排版。2017年1月 ©2017《经济学人》企业网。保留所有权利。本报告中的所有信息都经过作者和出版商的最佳能力验证。然而，经济学家企业网络不承担因依赖它而造成的任何损失的责任。未经经济学人公司网络事先许可，本出版物或其任何部分均不得复制，存储在检索系统中，或以任何形式或通过电子，机械，影印，记录或其他方式进行传输。 Contents 1Acknowledgments 3 执行摘要 5 1.Introduction 查看未来的风险和回报 6 2.收入展望 抵御风险，收入预期有所回升 11 3.有风险的业务 驾驭亚洲的风险和回报 15 4.两位数的销售增长 中国、印度和东南亚领先 17 5.区域盈利能力 “中期膨胀”的利润前景 19 6.投资亚洲 将雄心与金钱相匹配 23 7.亚洲研发 亚洲企业创新的前景 26 8.东潮 高级管理层定位于关注资金吗？ 29 9.城市磁铁 亚洲城市如何评价为区域运营的基础 32 10.周转经济学 亚洲人才的挑战 APPENDIX 34调查firmographics 执行摘要 •公司对亚洲收入增长的预期正在上升。超过一半的受访者表示，他们公司对2017年收入增长的预期在过去一年有所改善。在我们2016年的调查中，不到40%的受访者持有这种乐观的前景。 •东南亚在2017年的收入增长预期中排名第一，超过了印度在2016年调查中排名第一的位置。今年预期收入增长的突出地区是东南亚、印度和中国。 •在评估韩国，日本，澳大利亚和新西兰等发达经济体时，高管们也预期增长，尽管增速远低于亚洲发展中市场。 •受访者认为，政府对印尼、缅甸、越南和印度政治和经济风险的反应最有可能对2017年的商业前景产生积极影响。 •相反，面对不断上升的地缘政治和经济风险，中国、香港、马来西亚和菲律宾的政府政策更有可能对商业状况产生负面影响。 •关于中国应对风险的影响的观点在2017-19年的三年时间里进一步大大改善。印度吸引了最大的百分比 对同期处理风险的前景表示乐观的高管。 •今年的调查显示，对高收入增长率的预期有所下降。尽管如此，在中国、印度和东南亚，至少五分之一的受访者预计销售额增长率将超过10%。 •Ourfindingsindicatethatin2017,thepercentageoffirmsearningofprofitmarginsof20%orgreaterinAsiawilldecline.Thesilingliningtothissituationis 对亏损的预期也有所减弱，导致0-20%的利润水平出现“中间膨胀”。 •大约20％的受访者认为他们的公司对中国的期望“过于乐观”。同样比例的人认为企业对印度的期望太低。 •约40%的受访者认为，企业的投资速度未能达到亚洲增长预期。 •60.7%的受访者表示，亚洲被认为是其公司研发的重要或非常重要的来源。展望2021年，受访者预计亚洲将出现显著转变，转向更多的研发。 •一半的受访者预计，到2021年，亚洲将贡献其公司全球收入的21％至40％。然而 ，不到20％的受访者表示目前在该地区拥有两名或更多董事。除非亚洲董事和业务部门负责人的人数增加，否则许多公司可能会发现自己没有做好从亚洲销售激增中受益的准备。 •20％或更多的受访者认为香港，北京，曼谷，德里，吉隆坡和雅加达的基础条件恶化 。对于上海和新加坡，至少五分之一的受访者认为情况有所改善。 •在亚洲城市建立区域运营基础时，最常提到的问题是非劳动力成本（例如房地产和公用事业）。这些成本尤其影响发达的国际大都市，例如香港，悉尼，新加坡和东京。 •超过四分之三的高管在中国的员工流失率为6-30%，印度的流失率为6-20%。日本是亚洲最稳定的劳动力市场，其中87％的受访者表示离职率为5％或更低。 1.Introduction 对未来风险和回报的知情意见 每年年底，经济学人企业网络（ECN）-经济学人集团的咨询，简报和高管对话服务-收集整个亚洲组织高管对现有和预期业务状况的意见。鉴于该地区和世界各地出现了令人惊讶的地缘政治发展和新的不确定性，今年亚洲商业展望调查（ABOS2017）的主题是“驾驭亚洲的风险和回报”。 调查受访者在2016年底提供了纳入ABOS2017报告的反馈，他们活跃于大中华区、印度、日本、韩国、东南亚、澳大利亚和新西兰。他们的业务范围跨越21个行业。近四分之一的人在总部位于东亚的公司管理业务 公司，其余的公司总部设在西方经济体。这为调查提供了对亚洲市场的综合见解，这些见解反映了西方跨国公司以及起源于亚洲文化领域的跨国公司的组织观点。无论公司住所如何，所有调查对象都位于亚洲境内，并从直接经验中了解该地区。 扩大调查产生的原始数据，专家分析和评论由ECN和经济学人智库的编辑和作者提供。 所有受访者都以完全匿名的方式参与了调查。这使得商业领袖能够坦率、无阻碍地提供关于在全球经济增长最快的地区开展业务的第一手知识。此外，尽管强调了2017年的前景，但调查的部分时间范围延长了 到2021年，读者可以收集跨越近期和远期视野的观点。就像我们在ECN所做的一切一样，我们本期ABOS的目标是提高组织领导者对影响底线的具有挑战性的经济和商业主题的把握。 77.4%看到增长 2.2%看到下降 2.收入展望 抵御风险，收入预期有所回升 亚洲大多数主要经济体的强劲经济增长意味着2016年对在亚洲运营的公司来说是积极的一年，提升了ABOS2017参与者的情绪。2015年底，只有37%的受访者表示他们公司对收入增长的预期有所改善，但这一数字在2016年底上升到53%，接近2014年底的54%的五年高点（见图1 ）。 与这一趋势一致的是，与ABOS2016年调查相比，预计收入下降的公司份额减少了一半 ，降至14%。大约三分之一的受访者表示，他们公司的预期没有改变，略低于五年平均水平。 映射增长 4 6 如相邻地图和图2所示，东南亚、印度和大中华区再次脱颖而出，吸引了对销售增长的最高预期。与去年相比，目前东南亚收入增长预期排名第一 图1：过去一年，贵公司对亚洲收入增长的预期有何变化？（受访者调查） 100 我们的期望已经下降 80 我们的期望不变 60 40 我们的期望有所改善 20 0 2012年底2013结束2014结束20152016年底 资料来源：经济学人企业网。 74.5%看到增长 1.6%看到下降 45.9%看到增长 10.2％看到下降 49.5%看到增长 2.2%看到下降 图2：相对于2016年，您对2017年公司亚洲销售业绩的预期如何？（受访者调查） 80.2%看到增长 0.8%看到下降 东南亚8.3% 16.5% 55.4% 19% 0.8% 0% 印度 9.7% 21.5% 46.2% 20.4% 2.2% 0% 澳大利亚/新西兰 2.1% 6.4% 37.2% 47.9% 5.3% 1.1% 5.7%看到增长 apan韩国 2.2%2%4.3% 5.1% 43% 38.8% 48.4% 43.9% 2.2% 7.1% 0% 3.1% .4%看到下降J 增加20%以上保持大致相同 增加10-20%减少高达5% 增加到10%减少5%以上 资料来源：经济学人企业网。 印度排名第二。80.2%的受访者表示，他们认为2017年东南亚的销售额将上升。多达十二分之一的受访者预测增长率为20%或更高。 印度和中国的总人口超过26亿，有望在2017年及以后保持全球增长最快的大规模经济体。私人消费和投资将推动对商品和商品的需求 我们的调查结果再次反映了服务的长期趋势。对于印度，77.4%的受访者表示他们期待收入增加；只有2.2%的受访者预计收入会下降。尽管大中华区的商业环境日益严峻，宏观经济风险不断上升，但约四分之三的调查参与者认为大中华区的收入将会增加。与印度相比，这一比例较小，为1.6％，为收入下降做好了准备-这一指标表明，无论业务不确定性如何，企业都已经习惯了收入的增长。 接受调查的高管估计，在韩国，日本，澳大利亚和新西兰等发达经济体中，他们的业务也有望在2017年实现收入增长。由于这些地区的市场通常处于成熟阶段，快速增长的潜力较小，因此受访者的眼光并不奇怪。 只有约2％的调查参与者预计这些地区的收入将增长超过20％，只有二分之一的人预计收入将增长某种形式。这种稳定的收入增长前景与我们自己对这些国家的经济预测相符。 因此，2017年的基本综合情况是对东南亚、印度和中国增长的强烈预期，以及对日本、韩国、澳大利亚和新西兰增长的预期更加缓和。 从其他方面来看，调查结果显示，2017年所有地区的收入增长预期均明显下降，超过20 ％，这反映了对全球和区域经济环境以及当地商业状况的担忧。 这一下降在印度最为显著，只有9.7%的受访者表示他们预计收入增长将超过20%（2015年底为17.9%）。ABOS2016年的超额预期在某种程度上可能归因于印度官方经济增长数据，该数据在2015年被向上修正。 东南亚 我们认为，东南亚将在短期内从宏观经济稳定中受益，但预测经济增长将平淡无奇。2017年，东南亚国家联盟（东盟）经济体的实际GDP将增长4.6％，略高于我们2016年的4.4％的估计。印尼将继续保持欧盟最大的经济体，以现金计算的GDP约为东盟第二大经济体泰国的2.5倍。然而，我们仍然对这种能力持怀疑态度。 印尼总统佐科·维多多将实施重大的商业改革，尽管 强劲的私人需求将提升企业收入来源。由于2017年消费者情绪的改善，泰国的购物中心将看到更多的交通，尽管私人债务水平的上升正在限制家庭支出。越南仍将是东盟的亮点，特别是未来几年越南的出口将继续强劲增长。在菲律宾，总统罗德里戈·杜特尔特（RodrigoDterte ）的不稳定政策将带来一些不确定性，但我们预计这不会破坏该国坚实的宏观经济基本面。 印度 在可预见的未来，印度仍将是世界上增长最快的经济体之一。然而，从短期来看，对政府的非货币化运动（于2016年11月启动