2018 年亚洲商业前景调查

2018年亚洲商业展望调查 区域赞助商 重塑招聘 成功招聘的艺术与科学 在haysplc.com/我们的专家视图/发现参与下载 获取最新的Hays白皮书，了解不断变化的招聘环境。 了解数据和人工智能的最新进展如何改变雇主寻找和吸引被动候选人的方式。 hays.cn|hays.com.hk|hays.co.jphays.com.my|hays.com.sg Acknowledgements The2018亚洲商业展望调查是经济学人企业网络（ECN）的出版物。它报告并分析了ECN对亚洲高管的年度调查结果，该调查结果涉及他们当前和预期的业务运营环境。 无论参与和赞助如何,我们都独立进行和报告了这项调查。 ECN香港总监RobertKoepp模拟了调查结果并撰写了报告。ECN北京总监RachelMorarjee提供了有用的社论 评论。GaddiTam，香港经济学人智库的图形艺术家，管理报告图形和排版。2018年1月 ©2018经济学人企业网。保留所有权利。本报告中的所有信息都经过作者和出版商的最佳能力验证。然而，经济学家企业网络不承担因依赖它而造成的任何损失的责任。未经经济学人公司网络事先许可，本出版物或其任何部分均不得复制，存储在检索系统中，或以任何形式或通过电子，机械，影印，记录或其他方式进行传输。 Contents 1Acknowledgments 1.Introduction 3关于亚洲企业未来发展方向的知情观点 4 2.收入展望 对增长的期望达到历史最高水平 8 3.有风险的业务 风险对当地商业状况的影响 12 4.钱在哪里 公司收入向亚洲转移 13 5.区域盈利能力 更多的收入伴随着更多的利润 14 6.投资亚洲 将雄心与金钱相匹配 18 7.亚洲科技 亚洲的新优势 21 8.亚洲领导力 高级管理层定位于关注资金吗？ 23 9.区域枢纽 亚洲城市如何作为区域运营的基地 25 10.区域人员配置 在亚洲留住人才 APPENDIX 27调查firmographics 1.Introduction 关于亚洲企业未来发展方向的知情观点 每年年底，经济学人企业网络（ECN）-经济学人集团的咨询，简报和高管对话服务-收集整个亚洲组织高管对现有和预期业务状况的意见。本报告总结和分析了我们在2017年底进行的亚洲商业展望调查的结果，以前瞻性地看待企业在2018年对亚洲的期望。 调查对象在大中华区，印度，日本，韩国，东南亚，澳大利亚和新西兰都很活跃。他们的业务范围跨越18个行业。近四分之一的公司在亚洲和澳大利亚总部的公司管理业务 ，其余的公司主要在西方 经济。无论公司住所如何，所有调查受访者都位于亚洲内部，并从直接经验中了解该地区。受访者以完全匿名的方式参加了调查。这使得领导人对在全球经济增长最快的地区开展 业务具有第一手知识，可以提供坦率，无阻碍的投入。此外，尽管 强调2018年的前景，调查的部分时间范围延伸到2022年，允许读者收集跨越近期和长期视野的观点。亚洲商业展望调查报告旨在提高组织领导人对影响底线的具有挑战性的经济和商业主题的把握。 2.收入展望 对增长的期望达到历史最高水平 在今年的调查中，高管们表达了前所未有的乐观情绪。2015年底，37%的受访者表示，他们公司对收入增长的预期有所改善，与最低点相比几乎翻了一番，2017年底，63%的历史最高调查表明前景乐观(见图1)。悲观主义者的数量-在我们的调查中，他们的比例趋势有时会与乐观主义者无关-也已经缩小到历史低点。六年来首次，不到10%的受访者降低了对销售的预期。 与对亚洲前景的乐观看法相结合，我们调查中的其他指标也表明，公司对该地区的重视程度越来越高。高管们积极地认为亚洲不仅是整个2018年的收入来源，而且预计未来五年全球企业收入格局将向该地区全面转移（见第4节）。公司也在建立更多的高级管理人员。 该地区的领导地位（第8节）。值得注意的是，亚洲被认为在技术采用方面领先于世界其他地区，这种情绪是不可想象的 在这个十年的开始。中国，更早与技术相关 图1：贵公司对亚洲收入增长的预期是改善、下降还是保持不变？（受访者调查） 100 2013年底 2012年底 47% 47% 2016年底 2015年底 2014年底 37% 54% 53% 2017年底 63% 33% 38% 35% 41% 28% 33% 9% 14% 30% 11% 12% 15% 我们的期望已经下降 80 我们的期望不变 60 40我们的期望有所改善 20 0 资料来源：经济学人企业网。 落后，现在被公认为高科技强国（根据今年的调查，主要是这样）。印度，尽管仍然遭受高 贫困和被忽视的物理基础设施，高管们作为技术领导者的比率高于台湾，台湾曾经被认为是亚洲先进能力的“亚洲虎”经济体（第7节）。业务的关键转变正在向整个亚洲和亚太地区本身发展。 映射增长 如下图2中的图表和统计数据所示，东南亚、中国和印度对销售增长的期望异常高。这与我们自2016年以来进行的调查的结果一致，这三个经济体被高管认为是该地区收入扩张水平最高的经济体。 在今年的调查中，东南亚以最多的受访者领先，占83.3％，预计会有一定水平的增长。在预计销售增长将超过的类别中，中国吸引了最多的受访者，占19.1％ 20%。这一高水平的销售增长率代表了中国的上升，在去年的调查中，中国的这种预期仅次于印度。东南亚国家联盟（ASEAN）的经济体中，近三分之一的受访者预计2018年的销售增长将在10-20％的范围内。超过40%的人预计那里的增长率高达10%。对于印度来说，增长模式预计将与东盟市场相似，但相对更多的高管预计销售增长将超过20％。 印度也是预期销售额下降的前三大市场之一，这是一个可疑的荣誉。反映该国仍然充满挑战的商业环境，7.5%的受访者预计2018年印度的收入将下降。 缓解印度前景的这一负面因素，大多数人认为下降幅度低于5%。8.3%的受访高管预计整体销售额下降，韩国的前景在这方面是最不乐观的。香港/澳门排名前三，略低于8%的高管准备收入下降。 上下文中的增长 尽管那些面临较低销售额的人不幸，但大多数公司都期待着销售额的增长。预期亚洲任何经济体收入下降的高管比例低于10%。这种压倒性的乐观情绪和紧 增长率：76.7% 下降：7.5％ 印度 考虑到某些操作环境的各个方面，受约束的悲观主义是相当显著的。正如下一节所讨论的，政治和经济风险涉及许多高管。尽管某些地区的商业环境正在改善，但很大一部分受访者将政府政策描述为不利于运营条件。各种成本——无论是香港和悉尼的天价办公室租金、东京和新加坡难以找到合适的人才，还是北京和德里的有害空气污染——也削弱了亚洲的吸引力和公司在该地区运营的能力(第9节)。 无论挑战和成本如何，驻亚洲的高管对在世界这一地区赚钱的前景表示强烈乐观。尽管如此，谨慎行事的理由比比皆是。证明目前或接近目前的热情水平不仅意味着管理风险和成本，还意味着追求市场 主要由市场基本面驱动的机会。这将与政治动机的信贷流动或投机性投资支撑市场的资源形成鲜明对比，这些特征代表了许多泡沫细分市场 在亚洲。日本资产泡沫的破裂和亚洲金融危机是两个相对最近的提醒，该地区也不能幸免于自己造成的经济失败。亚洲目前的增长势头几乎没有减少企业需要跟上市场发展和更广泛的经济背景 ，如果他们想要为接下来可能发生的各种可能性做好准备的话。 CHINA 日本 增长率：81.5% 下降：3.2% SOUTHKOREA 增长率：58.3% 下降：8.3% 增长率：58.9%下降：4.7% 香港/澳门 增长率：54.4% 下降：7.8% 图2：展望未来，与2017年相比，您对2018年公司亚洲销售业绩的预期如何？（受访者调查） 东南亚 增长率：83.3% 下降：4.2% 中国 香港/澳门 东南亚 19.1% 3.2% 7.6% 27.4% 19.7% 31.9% 35% 31.5% 43.8% 15.3% 37.8% 12.5% 0.6% 3.9% 2.1% 2.6% 3.9% 2.1% 印度 12.5% AUSTRALIA/新 西兰 增长率：58.8% 下降：5.8％ 24.2% 40% 15.8% 5% 2.5% 澳大利亚/新西兰 1.7% 17.4% 39.7% 35.5% 5.8% 0% Japan 5.4% 14% 39.5% 36.4% 4.7% 0% 韩国2.5% 20.8% 35% 33.3% 5.8% 2.5% 增加20%以上保持大致相同增加10-20%减少高达5%增加到10%减少5%以上 资料来源：经济学人企业网。 3.有风险的业务 风险对当地商业状况的影响 当被问及亚洲各国政府对政治和经济风险的反应将如何影响2018年的业务时，受访者对印度、中国、越南、新加坡和日本感到最乐观。超过30％的高管认为所有五个国家都有可能以改善当地商业环境的方式处理风险。印度因略高于一半的受访者估计正在改善而脱颖而出。这一发现为印度在一些高管预计2018年销售额下降的经济体中的平均排名增加了一个积极的迹象。 与去年的调查一样，中国风险影响的近期前景好坏参半。除了乐观的评估外，中国近30%的受访者估计商业状况将会恶化。无论如何，对中国应对风险的前景表示乐观的受访者比例超过了看跌的受访者比例。此外，在过去一年中，多头的比例从38.9％增加到44.4％-考虑到该地区最大的政治和经济风险因素主要集中在中国或与中国密切相关：朝鲜紧张局势升级，中国与邻国之间的领土争端，令人印象深刻。 和中国过度的债务杠杆。预测中国经济状况恶化的高管人数仍然相对较多，这反映了挥之不去的担忧。然而，对中国商业环境抱有希望的人数越来越多，这是一个明显的信任投票。 在面临风险的情况下，商业环境更有可能恶化而不是改善的亚洲经济体是缅甸，菲律宾，马来西亚，印度尼西亚，韩国和香港。由于预期情况恶化的高管比预期缅甸情况改善的高管多了 34.4个百分点，这种负面倾斜的评估突显了国际商业情绪对这个曾经充满希望的新兴市场东盟经济的恶化。 根据经济学人智库预测，到2022年，缅甸的国内生产总值将以每年7.3％的平均速度增长 ，缅甸是亚洲最具吸引力的增长环境之一。由于军事统治的压迫性，在该国被排斥数十年之后 ，外国投资正以强劲的水平涌入。 图3：从2018年可能对您的业务产生的影响来看，您如何看待以下经济体的政府应对风险的方式？ （受访者调查） 业务显著改善业务略有改善无实际变化业务略有恶化业务严重恶化 13.1% 71.4% 11.9% 澳大利亚中3.6% % 4.3 25.6% 25.6% 37.6% 6.8% 国香港 印度2.9% 20.4% 50.5% 23.3%2.9% % 10.2%4.5 34.1% 43.2% 8% 印度尼西亚 日本马来西 4.7%18.8% 49.4% 23.5% 3.5% 亚缅甸新加 3% 7.1% 61.6% 28.3% % 16.7%4.8 65.5% 13.1% 坡韩国 台湾 4.7%12.5% 48.4% 23.4% 10.9% 7.1%29.3% 55.6% 8.1% 2.1%1.2% 16% 60.6% 18.1%3.2 % 16.5% 65.9% 11.8%4.7% 泰国 1.2% 21% 66.7% 11.1% 菲律宾 2.6% 16.9% 50.6% 22.1% 7.8% 越南 5.9% 30.6% 55.3% 8.2% 资料来源：经济学人企业网。 自从走向有限的民主化以来，该国佛教徒占多数与穆斯林罗兴亚人社区之间持续的暴力冲突的悲剧掩盖了市场开放和改革的希望。内乱使进一步的体制改革势头减弱，留下了经济结构 缅甸仍然以军事机构为主导，缺乏透明度和问责制。缅甸严重依赖天然气出口和与中国的贸易 ，而中国的成熟经济正在减速，这进一步加剧了缅甸政治和经济风险的近期不稳定。 在三年的范围内，亚洲风险带来的附带损