机械行业周报：特斯拉发布新一代人形机器人，持续关注人形机器人、消费电子产业链

特斯拉发布新一代人形机器人，持续关注人形机器人、消费电子产业链 ——机械行业周报（2023.12.11-2023.12.15） 增持（维持）行情回顾 行业周报 证券研究报告 行业: 机械 过去一周（2023.12.11-2023.12.15），中信机械行业下跌0.01%，表现处于中上游，在所有一级行业中涨跌幅排名第12。具体来看，工程 日期: 2023年12月21日 机械下跌1.04%，通用设备下跌0.03%，专用设备下跌0.41%，仪器仪表上涨0.02%，金属制品上涨5.24%，运输设备上涨1.14%。 分析师:刘阳东 Tel:021-53686144 E-mail:liuyangdong@shzq.comSAC编号:S0870523070002 分析师:吴婷婷 Tel:021-53686158 E-mail:wutingting@shzq.comSAC编号:S087052308001 最近一年行业指数与沪深300比较 机械设备 沪深300 13% 10% 6% 3% -1% 12/22 -4% 03/23 05/2307/2310/2312/23 -7% -11% -14% 相关报告： 《建议关注人形机器人产业链和检测服务板块投资机会》 ——2023年12月07日 《CME预估11月挖掘机降幅环比改善，持续关注顺周期产业链机会》 ——2023年11月30日 《人形机器人发展持续推进，关注产业链投资机会》 ——2023年11月23日 主要观点 特斯拉发布人形机器人Optimus第二代，持续关注人形机器人的相关产业链机会。人形机器人处于商业化前期，需要软硬件不断迭代以达到“类人类”功能，解决成本问题是产业化的前提。AI赋能，特斯拉入局助力机器人产业化加速，特斯拉从2021年8月公布人形机器人项 目到2022年9月展示原型机、2023年5月发布Optimus、2023年9月24日Optimus实现目标物件的自主筛选，12月13日，特斯拉发布了人形机器人Optimus的最新视频，Optimus-Gen2的步行速度更快，提升了30%；平衡能力和身体控制能力更强，能够做单腿支撑和瑜伽动作；重量也得到了优化，从Optimus的73kg减少到了Optimus-Gen2的63kg；增加了2个自由度的脖子；以及11个自由度的全新双手，手指部分搭载触觉传感器，似乎能更精准地抓握细小易碎物品，如抓鸡蛋等动作；采用了更具人类特征的脚部形状，具有关节式脚趾和力/扭矩传感器。产品迭代能力强，有望在未来实现技术的快速突破和降本。建议关注：1）总成：拓普集团、三花智控；2）传感器：柯力传感、东华测试、汉威科技等。3）减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德等；4）丝杠：恒立液压、贝斯特等；5）电机：鸣志电器、步科股份、雷赛智能等； 新材料、新技术、新产品有望给消费电子打开新一轮成长周期，新材料方面：钛合金材料具有比强度高、热强度高、抗蚀性好、低温性能好、化学活性大、导热系数小、弹性模量小等特性，钛合金在航空业上已应用了半个多世纪；在3C领域，多家手机厂商已经导入钛合金材料，苹果iPhone15Pro机型采用钛合金边框；荣耀MagicVs2，应用航天级超轻稀土镁合金，结合荣耀鲁班钛金铰链，材料密度锐减33%；小米14Pro采用99%钛金属中框；三星或将在明年初发布的全新GalaxyS24Ultra系列采用钛金属材质。新技术方面：3D打印，也称为增材制造或快速成型技术，它是一种以数字模型文件为基础，运用粉末状金属或塑料等可粘合材料，通过逐层打印的方式来构造物体的技术。3D打印机与传统打印机最大的区别在于：它使用的“墨水”是实实在在的金属、陶瓷、塑料、砂等不同的原材料。3D打印机与电脑连接后，通过电脑控制可以把“打印材料”一层层叠加起来，最终把计算机上的蓝图变成实物。荣耀MagicV2采用3D打印钛铰链移位盖，比之前的铝制版本更轻，强度提高150%。新产品方面：苹果公司在今年12月份将正式量产第一代MR(混合现实)产品VisionPro，首批备货40万台左右，预计将在明年年初正式发售。我们认为，新材料、新技术、新产品有望给消费电子打开新一轮成长周期，建议关注消费电子产业链相关机会：（1）快克智能（受益消费电子复苏，半导 行业周报 体业务放量在即）；（2）赛腾股份(双轮驱动，聚焦3C和半导体业务)；（3）博众精工（传统苹果组装检测设备龙头，半导体检测设备有望受益于进口替代）。 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾5 1.1板块行情5 1.2个股行情6 2行业高频数据跟踪6 2.1工程机械设备6 2.2自动化设备8 2.3锂电设备9 2.4半导体设备9 2.5光伏设备10 3原材料价格及汇率走势11 4行业要闻及公告13 4.1行业重点新闻13 4.2重点公司公告14 5风险提示17 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）5 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比5 图3：沪深300和机械子板块指数近两年走势对比5 图4：制造业PMI数据跟踪（%）7 图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）7 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）7 图7：叉车销售数据跟踪（台，%）7 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）7 图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）7 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）8 图11：装载机销售数据跟踪（台，%）8 图12：11月M1、M2同比+1.3%、+10.0%（%）8 图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）8 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）9 图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）9 图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）9 图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）9 图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10 图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10 图20：致密料均价（元/kg）10 图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）10 图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）11 图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）11 图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）12 图25：中国塑料城价格指数12 图26：钢材价格指数数12 图27：美元对人民币汇率变动12 图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）12 图29：动力煤期货结算价（元/吨）12 图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）12 图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）12 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名6 1行情回顾 1.1板块行情 过去一周（2023.12.11-2023.12.15），中信机械行业下跌0.01%，表现处于中上游，在所有一级行业中涨跌幅排名第12。本周沪深300指数下跌1.70%，中小板指数下跌1.08%，创业板指数下跌2.31%，机械行业下跌0.01%。 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：上周（2023.12.11-2023.12.15），金属制品涨幅居前，工程机械跌幅最大。具体来看，工程机械下跌1.04%，通用设备下跌0.03%，专用设备下跌0.41%，仪器仪表上涨0.02%，金属制品上涨5.24%，运输设备上涨1.14%。 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比图3：沪深300和机械子板块指数近两年走势对比 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 上周（2023.12.11-2023.12.15），中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是：丰光精密+71.03%、天纺标+40.53%、克劳斯+38.26%、中南文化+26.69%、浙海德曼+26.69%、*ST中捷 +21.60%、山东墨龙+16.55%、星光农机+16.20%、浩洋股份 +15.52%、威博液压+14.75%；跌幅排名前10的个股分别是：智云股份-21.07%、标准股份-12.60%、亚威股份-10.88%、文一科技-9.97%、古鳌科技-9.72%、申菱环境-8.67%、罗博特科-8.26%、新莱应材-6.61%、九号公司-WD-6.55%、怡合达-6.42%。 表1：中信机械个股涨跌幅前十名 涨幅前十跌幅前十 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 1 丰光精密 71.03% 75.80% 1 智云股份 -21.07% 54.19% 2 天纺标 40.53% 201.66% 2 标准股份 -12.60% 101.52% 3 克劳斯 38.26% 22.16% 3 亚威股份 -10.88% 125.35% 4 中南文化 26.69% 27.62% 4 文一科技 -9.97% 99.90% 5 浙海德曼 26.69% 17.14% 5 古鳌科技 -9.72% 24.11% 6 *ST中捷 21.60% 39.93% 6 申菱环境 -8.67% 15.51% 7 山东墨龙 16.55% 41.95% 7 罗博特科 -8.26% 21.89% 8 星光农机 16.20% 6.15% 8 新莱应材 -6.61% 6.46% 9 浩洋股份 15.52% 3.94% 9 九号公司 -WD -6.55% 5.99% 10 威博液压 14.75% 19.19% 10 怡合达 -6.42% 6.98% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 2行业高频数据跟踪 2.1工程机械设备 1）2023年11月PMI为49.4%，环比上月-0.1pct； 2）2023年11月制造业固定资产投资额累计同比+6.3%，增速较上月+0.1pct； 3）2023年11月中国房地产开发投资完成额累计同比-9.4%，增速较上月-0.1pct； 4）2023年10月叉车销量为9.8万台，同比+20.7%，环比上月-1.8%； 5）2023年11月挖掘机销量为1.5万台，同比-37.0%，环比上月+2.3%； 6）2023年11月小松挖掘机开工小时为101.2小时，同比 +4.1%，环比上月+0.2%； 7）2023年11月汽车起重机销量同比-9.2%，增速较上月 +1.7pct； 8）2023年11月装载机销量为8873.0台，同比-34.7%，环比上月+18.0%。 图4：制造业PMI数据跟踪（%）图5：制造业固定资产投资额跟踪（%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）图7：叉车销售数据跟踪（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）图11：装载机销售数据跟踪（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 2.2自动化设备 1）2023年11月M1、M2分别同比+1.3%、+10.0%，增速分别较上月-0.6、-0.3pct； 2）2023年11月工业机器人产量为3.6万台，同比-9.4%，环比上月+9.9%，同比增速较上月+5.9pct； 3）2023年10月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为11.6万台，同比-1.7%，环比上月-14.7%，同比增速较上月-0.2pct； 4）2023年11月金属切削机床产量当月值为6.0万台，同比 +30.4%，环比上月+13.2%。 图12：11月M1、M2同比+1.3%、+10.0%（%）图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图14：中国电梯、