永信至诚机构调研纪要

永信至诚机构调研报告 调研日期:2023-12-13 永信至诚科技集团股份有限公司是一家专注于网络安全的企业,国家级专精特新“小巨人”企业,也是网络靶场和人才建设领域领军企业。公司秉承“人是安全的核心”主导思想,致力于解决产业数字化转型缺乏网络安全仿真测试环境、网络安全人员实战能力不足、政企用户缺乏主动防护能力等问题。凭借攻防兼备、人才济济、平行仿真三大核心优势,永信至诚以“产品乘服务”创新理念,为政企用户提供优质的网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐系列产品、安全工具类产品、安全防护系列服务、网络安全竞赛服务及线上线下培训服务等。永信至诚于2022年11月19日推出“数字风洞”产品体系,开启安全测试评估专业赛道,为政企用户数字化转型提供专业的安全测试保障和专有人才支撑,致力于成为中国网络空间与数字时代安全基础设施关键建设者。公司创始团队主要成员是国内最早的一批网络安全技术专家,曾任职于多家国内外著名网络安全企业,均拥有十年以上专业网络安全从业经历。永信至诚董事长蔡晶晶是中华国际科学交流基金会第三届“杰出工程师”奖和“2018国家网络安全优秀人才”等奖项获得者。 2023-12-20 董事会秘书张恒,投资者关系经理周华东 2023-12-132023-12-20 特定对象调研线下:公司会议室 中泰证券 证券公司 闻学臣 交银施罗德基金 基金管理公司 刘庆祥 平安养老保险 寿险公司 邵进明 仁桥资产 资产管理公司 钟昕 一、问答交流环节1、请问公司对四季度以及全年的业绩预期如何? 关于今年的业绩情况,公司在上半年发布了2023年限制性股票激励计划,本次股权激励计划业绩考核指标可作为公司全年业绩目标的重要参考。目前,公司下游客户的需求仍在不断增加,尤其政府部门客户和央企客户订单不断落地,公司也在持续做好重要客户的维护工作,加 快项目的签订、执行、交付、验收工作,预计四季度公司营收增速仍将维持在高位。在力争经营目标实现的同时,公司内部也在把好发展的“质量关”,坚持以毛利和回款作为重要考核指标,严控项目质量,持续做好降本增效,确保公司净利率和现金流保持在健康区间,努力实现公司营业收入和净利润继续保持双增长。 2、请简单介绍一下公司网络靶场7+1场景分别是做什么的? 经过连续多年持续迭代和运营,公司已经成为网络靶场领军者,实现了赛事演练、人才培养、智慧城市安全测试、案件线索追踪实战、业务 模拟仿真、人工智能攻防、复杂业务安全推演及综合应用等“7+1”应用场景落地。 其中,公司自主研发的“人才培养靶场”和“赛事演练靶场”解决了网络安全实用型人才培养与评价的难题;研发的“业务模拟仿真靶场”“复杂业务安全推演靶场”和“智慧城市安全测试靶场”解决了政企客户在网络装置原型设计、方案决策、研发测试、测评检验、复杂安全问题定位和推演等过程中网络安全仿真环境缺失的问题;研发的“人工智能攻防靶场”,为人工智能相关技术在网络安全领域的突破 融合和实践测试等提供了基础的试验床和数据集,为漏洞挖掘与利用、综合智能攻防等人工智能安全技术的发展及效能验证提供了平台和测试数据集,成为了人工智能技术在网络安全领域实践的有效基础设施;综合应用型网络靶场是网络靶场多种应用场景集成的综合形态。 3、请问公司“数字风洞”产品体系都有何进展? 依托过去在网络靶场领域的深厚技术积累及上千家政企用户网络安全建设的丰富实战经验,2022年11月19日,永信至诚“数字风洞”产品体系战略发布,开启网络安全测试评估专业赛道,2023年3月29日,永信至诚数据安全“数字风洞”产品体系正式发布。“数 字风洞”产品体系是为数字化建设提供安全测试评估的基础设施,其强调对特定数字场景进行连续性、标准化的测试评估,从而不断地推动网络与数据安全隐患处置,让安全无限趋近于“证无”,保障数字健康,从而筑牢公司规模化发展基石,为公司规模化发展注入新活力。 作为数字安全测试评估赛道领跑者,公司在测试评估领域竞争优势明显。截至三季度末,公司“数字风洞”产品体系已助力政府、军队军工 、金融、能源、通信等10多个关键行业完成数字安全测试评估;落地了6大应用场景,分别包括:关键行业安全测试评估、人工智能安全测试评估、人员能力检验与评价、数字政府安全测试评估、数据安全测试评估、系统安全测试评估,服务能力业内领先;累计支撑69 场实网测试评估演练,覆盖广东、广西、福建、甘肃、重庆、江西等省市;累计支撑工信部、公安部、教育部、卫健委等部委和单位主办或指导的超510场重点安全赛事演练,参与人次超61万,覆盖高价值用户群体超6,000家。 公司连续四年助力“粤盾”进行数字政府深度测试评估,服务广东省网络安全罩及城市级演练项目;护航数字中国峰会首个网络数据安全演练;支撑电力能源相关单位开展供应链安全专项测试评估,在北京、山西、浙江、天津、广东、广西等区域的电力行业单位以“数字风洞”带动支撑开展常态化网络安全测试评估;在电信行业,与电信领域多家专业测评机构开展战略合作,并为用户建设数字风洞测试评估基 础设施;在车联网领域,公司构建智能网联汽车安全测试评估“数字风洞”,支撑数字中国创新大赛车联网安全赛事演练和国家级智能网联汽车攻防项目等等;在工业安全领域,公司与工信部下属国家工业信息安全发展研究中心签署战略合作协议,共同建设并运营工业安全数字风洞测试评估基地。 未来,公司也将持续推出面向各个细分数字经济赛道的“数字风洞”产品体系,不断丰富公司“数字风洞”产品体系,推动公司产品价值实现最大化。 4、请问公司在人工智能领域都有哪些业务布局?相关业务进展如何? 公司网络靶场系列产品以及“数字风洞”产品体系均是人工智能安全测试评估的基础设施平台,具备对人工智能相关产品和风险进行安全测试评估的能力。2017年起,公司就开始组织人工智能网络攻防对抗领域的测试验证活动,同一年公司启动的RHG中国首届国际机器人大赛,开启了中国人 工智能安全演练的先河,并通过网鼎杯、纵横杯、DEFCONCHINABCTF等国际国内重要网络安全演练,不断吸引更多研究者通过公司的RHG靶场平台对其研究成果进行测试和验证。 今年7月,公司与商汤科技签署了战略合作协议,围绕人工智能安全测试评估、大模型场景化安全应用及人工智能攻防对抗等方面展开长期深度合作,共同推动人工智能技术在数字经济中的安全落地。目前,公司与商汤科技的合作已经有具体项目落地并形成营收。12月,公司与优刻得签署战略合作协议,共同研发和训练用于网络安全防护、数据安全保护等方面的专用人工智能模型,推动大模型时代安全产业的创新与发展。 此外,公司也正在和其他的大模型厂商及主管部门做沟通,后续如果有具体的项目合作落地的话,公司也会及时通过指定信息披露渠道进行披露。 同时,为进一步完善公司在人工智能方面的布局,今年5月,公司入股万物智联安全创新企业翼盾智能,推动物联网与人工智能等新型技术在数字经济中的安全应用,10月战略投资人工智能安全检测公司金睛云华,成为金睛云华第一大产业投资者股东,本次投资是公司深化“网 络安全+人工智能”战略布局的具体举措之一。 5、公司“数字风洞”产品体系的收费模式是什么? 目前,公司“数字风洞”产品体系的销售模式主要有3种:1)公司帮客户建设“数字风洞”产品体系,直接收取建设费用,大部分客户都是采用此种模式; 2)客户租用公司的“数字风洞”产品体系,公司收取租赁以及维护运营的费用,例如广东政数局每年都在租用公司的平台; 3)公司与测评机构开展合作,公司给对方提供测试平台,测评机构向公司支付费用。 6、公司网络靶场系列产品的竞争优势体现在哪些方面? 网络靶场是数字化建设过程中安全性测试的重要基础设施,永信至诚作为网络靶场领域的领军者,在网络靶场领域的竞争优势主要体现在以 下方面:1)先发优势:公司自2015年开始即推出网络靶场产品,并对产品持续进行更新迭代,是国内最早从事网络靶场相关业务的网络安全企业,现已服务十余个重要行业客户,产品先发优势明显; 2)技术优势:公司网络靶场平台经多位院士、专家评审,具有大规模、多层次、高仿真、高柔性和全场景的特点,获得了“国内领先”的认定,并获评为北京市科学技术奖一等奖,是行业内网络靶场方向唯一获得省部级一等奖的公司,技术优势领先;3)场景优势:经过510多场赛事演练,公司积累了大量具备行业特性的应用场景,客户服务能力与响应能力行业领先,同时,网络靶场产 品技术得以不断迭代升级并满足了绝大多数行业客户的场景需求;4)产品体系优势:公司一直致力于产品标准化体系建设,目前公司拥有最全面的网络靶场应用场景,7+1应用场景持续运营,成效显著。