中芯国际2023年四季度财务简报英

中芯国际第四季度2022 FinancialPresentation 联交所：00981 上证之星市场：688981 中芯国际投资者关系2023年2 月 前瞻性陈述 除历史信息外，本演示文稿还包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于中芯国际对未来事件或业绩的当前假设、期望、信念、计划、目标和预测。中芯国际使用的词语包括但不限于“相信”，“预期”，“打算”，“估计”，“期望”，“项目”，“目标”，“前进”，“继续”，“应该”，“可能”，“寻求”，“应该” ，“计划”，“可能”，“愿景”，“目标”，“渴望”，“目标”，“目标”，“期望”，“目标”，“时间表这些前瞻性陈述是反映中芯国际高级管理层判断的必要估计，涉及已知和未知的重大风险、不确定性和其他可能导致中芯国际实际业绩的因素，财务状况或运营结果与前瞻性声明所建议的财务状况或运营结果具有重大差异，其中包括与半导体行业的周期性和市场条件相关的风险，半导体行业的激烈竞争，中芯国际对少数客户的依赖，中芯国际客户及时接受晶圆，及时引入新技术，中芯国际增加新产品数量的能力，半导体铸造服务的供需，行业的密集金融诉讼中的金融材料的产能过剩， 除本演示文稿所载资料外，阁下亦应考虑我们不时向香港联合交易所有限公司(“联交所”)及上海证券交易所(“上交所”)提交的其他文件所载资料。其他未知或不可预测的因素也可能对我们未来的业绩、业绩或成就产生重大不利影响。鉴于这些风险，不确定性，假设和因素，本演示文稿中讨论的前瞻性事件可能不会发生。请注意，您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至所述日期的情况，如果没有说明日期，则说明截至本演示文稿日期的情况。除适用法律要求外，中芯国际不承担任何义务，也不打算更新任何前瞻性声明，以反映该声明发布日期之后的事件或情况，或反映该声明发布日期之后可能发生的或实际发生的意外事件，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。 关于非国际财务报告准则(“非国际财务报告准则”)财务计量 除非另有说明，否则合并财务信息是根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制的，并根据IFRS列报。 在此演示期间，对中芯国际财务指标的引用将包括对非IFRS财务指标的引用，包括非IFRS运营费用和调整后的EBITDA以及EBITDA利润率。有关最直接可比IFRS财务指标的解释，请参阅我们的收益报告。 4Q22财务亮点（未经审计） 收入为16.21亿美元 –季度环比从3Q22的19.07亿美元下降15.0% –比2011年第四季度的15.8亿美元同比增长2.6% 毛利率为32.0% –与第三季度的38.9%相比 –相比2011年第四季度的35.0% 运营利润为2.82亿美元 –与第三季度的4.78亿美元相比 –与2011年第四季度的4.2亿美元相比 归属于中芯国际的利润为3.86亿美元 –与第三季度的4.71亿美元相比 –与2011年第四季度的5.34亿美元相比 息税折旧及摊销前利润为10.63亿美元 –与第三季度的11.92亿美元相比 –与2011年第四季度的11.67亿美元相比 2022年财务要闻（未经审计） 收入为72.73亿美元，创历史新高 –与2021年的54.43亿美元相比 毛利率为38.0%，创历史新高 –相比2021年的30.8% 运营利润为18.36亿美元 –与2021年的13.93亿美元相比 归属于中芯国际的利润为18.18亿美元 –与2021年的17.02亿美元相比 息税折旧及摊销前利润为46.11亿美元 –与2021年的3820亿美元相比 损益表 （千美元） 4Q22 3Q22 QoQ 4Q21 YoY 收入 1,621,270 1,906,956 -15.0% 1,580,059 2.6% 毛利润 518,689 742,216 -30.1% 552,783 -6.2% 毛利率 32.0% 38.9% 35.0% 营业收入（费用） (236,343) (264,297) -10.6% (132,669) 78.1% 研究与开发 (197,455) (182,888) 8.0% (172,105) 14.7% 一般和行政 (127,338) (152,671) -16.6% (104,097) 22.3% 销售与营销 (7,850) (7,357) 6.7% (8,164) -3.8% 其他业务收入 96,917 78,706 23.1% 151,582 -36.1% 运营利润 282,346 477,919 -40.9% 420,114 -32.8% 其他收入，净额 136,777 106,666 28.2% 211,276 -35.3% 所得税抵免(费用) 6,351 (10,211) N/A (53,037) N/A 归属于中芯国际的利润（亏损） 385,534 470,849 -18.1% 533,773 -27.8% 归属于非控股权益的利润（亏损） 39,940 103,525 -61.4% 44,580 -10.4% 收入为2012年第4季度的16.213亿美元，环比下降15.0%。下降主要是由于2012年第4季度的产能利用率和销售量下降。 毛利率第四季度为32.0%，而第三季度为38.9%，原因是第四季度产能利用率和销量下降。研发费用从第三季度的1.829亿美元增加到第四季度的1.975亿美元。这一变化主要归因于第四季度研发活动水平的提高。 一般和行政费用从第三季度的1.527亿美元降至第四季度的1.273亿美元。这一变化主要是因为新的多数股权晶圆厂在第四季度投入生产，因此，启动成本在第四季度下降。 的变化其他营业收入主要是由于与政府资助和处置固定资产的利润有关的已确认收入的变化。 资本结构 （千美元） Asof 2022年12月31日 Sep30,2022 现金和现金等价物 6,932,587 7,544,774 限制性现金-流动 676,937 663,631 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-当期(1) 375,776 292,749 按摊余成本计算的金融资产(2) 10,676,151 9,917,224 库存现金总额 18,661,451 18,418,378 借款-当前 1,268,218 967,705 借款-非流动 6,718,304 6,277,993 租赁负债 109,531 128,735 应付债券 598,379 598,197 债务总额 8,694,432 7,972,630 净债务（3） (9,967,019) (10,445,748) Equity 28,961,421 27,919,123 债务股本比率（4） 30.0% 28.6% 净负债与股本比率（5） -34.4% -37.4% (1)主要包含结构性存款和货币资金。 (2)主要包含3个月以上的银行存款。 (3)债务总额减去手头现金总额。 (4)债务总额除以权益。 (5)净债务除以权益。 现金流量 经营活动产生的现金净额（百万美元） 1593 950 1069 563 （千美元） 结束的三个月 2022年12月31日 Sep30,2022 期初现金及现金等价物 7,544,774 8,634,495 经营活动产生的现金净额 563,308 1,069,149 用于投资活动的净现金 (2,419,975) (3,024,132) 筹资活动产生的现金净额 1,135,197 1,062,529 现金及现金等价物净变动 (612,187) (1,089,721) 现金及现金等价物，期末 6,932,587 7,544,774 2122 4Q211Q222Q223Q224Q22 3012 1660 799 1019 5348 20182019202020212022 (未经审计) 5.6% 19.0% 75.4% 按地理划分的总收入分析(1) 欧亚美国中国 5.6% 4.4% 4.4% 6.0% 20.5% 18.9% 19.6% 25.3% 69.1% 75.1% 76.7% 74.4% 4Q211Q222Q223Q224Q22 1,600 国 millions) 1,400 1,200 1,000 800 收入（美元 600 400 200 中国美 欧亚大陆 0 3Q224Q22 (1)向总部位于该地区的公司提供收入，但最终向其全球客户销售和运输产品。 按应用划分的晶圆收入分析 32.4% 34.6% 34.4% 35.8% 39.0% 23.7% 23.1% 21.6% 12.7% 10.8% 13.8% 28.6% 28.7% 31.2% 23.8% 16.2% 25.4% 23.3% 14.9% 26.0% 其他消费电子智能家居智能手机 4Q211Q222Q223Q224Q22 1,600 millions) 1,400 1,200 1,000 800 收入（美元 600 400 200 0 智能手机智能家居消费电子产品其他 3Q224Q22 按大小划分的晶圆收入分析 12"晶圆8"晶圆 64.4% 64.5% 66.5% 68.4% 68.3% 35.6% 31.6% 31.7% 33.5% 35.5% 4Q211Q222Q223Q224Q22 1,600 millions) 1,400 1,200 1,000 800 收入（美元 600 400 200 0 12"晶圆8"晶圆 3Q224Q22 容量、利用率和发运 99.4%100.4%97.1%92.1%79.5% 利用率（1） Monthly容量 (8英寸等效晶片) 621,000 649,125 673,750 714,000 706,000 4Q211Q222Q223Q224Q22 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 晶圆出货量 1,723,360 1,840,189 1,886,530 1,797,671 1,574,068 (1)容量利用率是根据总共8英寸等效晶片除以估计的季度总容量来报告的。 1Q2023指南 1Q2023指南 收入-10%至-12%QoQGross边距19%至21% 指导2023 指导2023 收入低青少年百分比同比下降Gross边距20%左右折旧同比增长20%以上资本支出与2022年相比大致持平 Appendix 4Q结果与指南 4Q2022指南 4Q2022结果 收入 -13%至-15%QoQ -15.0%季度环比 毛利率 30%到32% 32.0% 资本支出和折旧 （百万美元） 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 资本支出 2,130 869 1,672 1822 1987 折旧与摊销 508 534 557 576 604 谢谢！ 联系我们：ir@smics.com