高分子密封胶 头豹词条报告系列

高分子密封胶行业分类 密封胶主要有两类，即液态密封胶及厌氧密封胶。密封胶通常可按化学成分、应用范围、固化特性、强度及 涂膜特性予以分类。其中按化学成分，即基料所用的高分子材料分类：（1）树脂类如环氧树脂、聚氨酯等。 （2）橡胶类如丁腈橡胶、聚硫橡胶等。（3）混合类如聚硫橡胶和酚醛树脂、氯丁橡胶和醇酸树脂等。（4）天 然高分子类如虫胶、阿拉伯胶等。按照这种分类，可根据高分子材料的性能，推测密封胶的耐热性、力学强度、 耐介质等化学及物理性能。 高分子密封胶按原料分类 中国高分子密封胶行业近年来发展迅速，产值持续增长。由于中国制造业的快速发展，高分子密封胶的需求 不断增加，行业整体处于上升趋势。同时，中国企业不断加强技术研发，提高了产品的质量和性能，并且逐渐形成了自己的品牌。然而，行业也面临着一些挑战，如环保政策的加强以及市场饱和度的提高等。未来，高分子密 封胶行业的发展将更加注重技术创新和环保性能。 多学科融合，综合性强 高分子密封胶是高分子新材料的代表，具有大多高分子新材料的特点。 原材料方面，主要采用聚异丁烯、乙丙橡胶、丁基橡胶、硅橡胶等，目前中国生产的产品性能和产量不足以满足需求，还需进口。生产工艺方面，为保障产品分子结构层级的稳定性，对硫化工艺要求较高。同 时，产品生产过程还涉及配方设计、模具设计、电场模拟计算等技术，融合了物理、化学、计算机等多学科，技术含量较高，综合性强。 商业模式与竞争环境 中国高分子密封胶行业的商业模式主要围绕产品的研发、生产、销售以及售后服务等环节展开。 行业内企业多采用自主研发和技术创新的发展路径，以提高产品的性能和降低生产成本。例如，广东新展新材料有限公司便专注于高分子材料的研发和密封胶的制备，其产品广泛应用于建筑、汽车、电子等领 域。在竞争环境方面，由于高分子密封胶行业具有一定的技术壁垒，因此行业内竞争者主要以技术实力雄厚的专业企业为主。此外，部分大型化工企业如中国石化、中国石油等也涉足该领域，利用其原料和生产 优势提供价格更具竞争力的产品。 高分子密封胶的应用领域较为广泛 用户画像与利润成本用户画像方面，高分子密封胶的应用领域较为广泛，主要包括建筑、汽车、电子、医疗等领域。 建筑领域对高分子密封胶的需求量最大，约占市场总量的40%，主要应用于建筑工程中的防水、密封和粘 接。汽车领域对高分子密封胶的需求量次之，约占市场总量的25%，主要用于车体和发动机的密封。电子领域的需求量占比约为15%，主要应用于电子产品如手机、电视等的线路板和电池封装。 [4] 1：回天新材公司公告 [5] 高分子密封胶发展历程 在中国，密封胶发展于20世纪60年代的国防工业。为了满足航空航天工业的需要，国家在“六五”至“八 五”期间，将弹性、弹塑性密封胶列为重点攻关项目，使密封胶得到了迅速发展。在此期间，中国先后研制了建筑用丙烯酸密封胶，建筑用聚硫密封胶、中空玻璃弹性密封胶、热熔丁基密封胶，高、中、低模量的建筑用硅酮 密封胶，双组分聚氨酯密封胶等各类产品。进入90年代，随着中国建筑工程的快速发展，特别是幕墙建筑的大量涌现，硅酮密封胶逐渐成为中国产量最大的弹性密封胶，年产量从1988年的10万吨发展到了2009年的28万吨。 萌芽期 1950~1980 高分子密封胶行业起源于20世纪50年代，当时主要应用于建筑、汽车和航空等领域。高分子密封胶开始进入商业应用。初期的产品主要基于简单的橡胶和塑料材料，用于填补接缝和裂痕，提高设备的 密封性能。 在这个阶段，高分子密封胶的生产技术还不够成熟，产品质量也较为不稳定。 高速发展期 1980~2000 随着有机材料科学的迅速发展，高分子密封胶的种类和性能得到了极大的提升。更多的复合材料和定 制化产品出现，如硅酮密封胶、聚氨酯密封胶等，满足了更复杂和严苛的应用环境。 随着高分子材料技术的不断发展，高分子密封胶的生产技术得到了极大的改进，产品质量也得到了大 幅提升。在这个阶段，高分子密封胶的应用领域不断扩大，涵盖了建筑、汽车、电子、航空等多个领域。 成熟期 2000~2023 进入21世纪后，高分子密封胶行业已经进入了成熟阶段。在这个阶段，高分子密封胶的生产技术已经 发展成熟，产品质量稳定。同时，随着全球经济的快速发展，高分子密封胶的市场需求也在不断增加。 目前，高分子密封胶行业处于一个快速发展的阶段。随着人们对环保、节能等问题的关注度不断提高，高分子密封胶的应用领域也在不断扩大。未来，高分子密封胶行业将继续保持快速发展的态势， 成为一个重要的化学材料行业。 高分子密封胶行业产业链上中下游包括原材料供应商、生产厂家、经销商和最终用户。原材料供应商提供高 分子材料、填充剂、稀释剂、催化剂等，生产厂家将这些原材料加工成高分子密封胶产品，经销商负责销售和分 销，最终用户则是使用高分子密封胶的各个领域的企业和个人。关于高分子密封胶产业链有以下3个研究观点： 1.高分子密封胶的原料聚合物对其性能具有决定性作用。由于聚合物具有多样的物理和化学性质，它们可以 满足高分子密封胶在不同环境下的性能需求。全球聚合物市场中，PVC、PE、PP是主要的原料，占有较高的市场份额。2.可回收、可降解的高分子密封胶是未来的趋势。随着技术的进步，这类密封胶的生产成本正在逐渐降 低，而且其环保性能符合全球的可持续发展趋势。此外，新设备的精细化、智能化生产进一步提高了高分子密封胶的稳定性和一致性。3.随着光伏、风电等清洁能源的发电装机量逐步提高，其成为密封胶应用快速增长的领 域。风电领域，密封胶被用于多个关键部件的密封和防护，如发电机、齿轮箱、叶片等。由于风电设备需要承受 恶劣的自然环境，如强风、沙尘、盐雾等，因此对密封胶的性能要求极高。在光伏领域，密封胶因其优秀的电绝缘性与耐候性而适用于复杂的沙漠、戈壁环境与光伏发电场景，被用作光伏组件边框密封、汇流条粘接和接线盒 格的密封胶。 上 产业链上游 生产制造端 原材料供应商 上游厂商 株洲世林聚合物有限公司 东莞市汇力建材有限公司 泉州金固新材料科技有限公司 查看全部 产业链上游说明 上游：主要包括原材料供应商，如树脂、橡胶、填料等原材料的生产商。 1.高分子密封胶的主要原料中聚合物占据主要部分。聚合物是由许多重复单元通过共价键连接而成的 大分子化合物，具有多样的物理和化学性质，可以根据不同的需求进行设计和调整。能满足高分子密封胶在耐候性、耐化学品性和机械性能等方面的性能需求，从而适应各种恶劣环境下的密封条件，如 聚氯乙烯（PVC）、聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）等。全球聚合物市场中PVC占比约28%，PE占比约26%，PP占比约17%。 2.从主要聚合物PVC原料产能看，PVC行业为重资产行业，行业集中度较低。本土PVC产能最大的公司为新疆中泰，占比为8%；第二名为新疆天业和陕西北元，占比均为5%。前8大公司总产能占比为 33%，行业集中度较低，存在进一步提升空间。由于中国PVC产能结构处于调整阶段，头部企业正处于产品调整期，议价能力相对较低。中泰化学2022年客户集中度为16.8%，较2021年增长3.05%。 产业链中游 品牌端 密封胶产品的生产商 中游厂商 产业链下游说明 下游：主要包括应用领域，如建筑、汽车、电子、医疗等。在这些领域中，高分子密封胶被广泛应用 于各种密封、粘接、耐磨等用途。 1.传统的建筑幕墙、中空玻璃、门窗装饰领域的密封胶需求将稳中有升，仍为密封胶下游主要应用领 域。建筑领域用密封胶消费量占比约为60%，是最大的应用领域。在《“十四五”建筑业发展规划》中提出的“装配式建筑占新建建筑的比例为30%以上”目标的引领下，装配式建筑有望为密封建筑胶 贡献高增量。同时随着国家基础设施建设的不断推进，以及绿色建筑、节能建筑的监管要求日益严 格，建筑领域对环保、高性能的密封胶的需求也在日益增长。2022年中国建筑领域密封胶消耗量超过 60万吨，预计未来五年消耗量CAGR保持在16-17%的增速区间。 2.随着光伏、风电等清洁能源的发电装机量逐步提高，其成为密封胶应用快速增长的领域。风电领 域，密封胶被用于多个关键部件的密封和防护，如发电机、齿轮箱、叶片等。由于风电设备需要承受恶劣的自然环境，如强风、沙尘、盐雾等，因此对密封胶的性能要求极高。预计到2025年全球风电装 机量达120GW，且风电领域密封胶用量预计超3万吨。在光伏领域，密封胶因其优秀的电绝缘性与耐 候性而适用于复杂的沙漠、戈壁环境与光伏发电场景，被用作光伏组件边框密封、汇流条粘接和接线盒格的密封胶。预计到2025年，光伏密封胶的用量有望突破60万吨。年复合增长率达25.93%。 [7] 1：回天新材公司公告 [8] 高分子密封胶行业规模 2022年中国高分子密封胶市场规模达113.03亿元，同比增长减少-3.23%。建筑市场作为高分子密封胶的传统应用领域，受过去五年房地产市场波动影响，建材市场遇冷，密封胶受下游需求影响出现波动。未来清洁能 源领域保持高速增长的态势，将再一次拉动高分子密封胶的应用需求。预计到2027年中国高分子密封胶市场规 模达167.33亿元，2023-2027年CAGR为8.16%。 过去五年中国高分子密封胶市场规模波动原因如下：1.房地产市场遇冷导致建筑领域密封胶应用需求下滑。 2022年全国房地产投资增速为-10%，住宅新开工面积下降39.8%，均为近十年来最大降幅。房地产投资下滑趋 势直接影响建筑业的活跃度，其中密封胶作为建筑保温层的重要材料和房地产开发中建筑幕墙、中空玻璃、门窗装饰等细分领域的主要材料，受下游市场衰退影响出现波动。2.风电及光伏等清洁能源规模的不断扩大拉动密封 胶应用需求。光伏领域对密封胶的需求尤为突出。优秀的电绝缘性和耐候性使密封胶适用于复杂的沙漠、戈壁等 环境，以及光伏发电场景。其被广泛用于光伏组件的边框密封、汇流条粘接，以及接线盒格的密封胶。预计至2025年，光伏密封胶的用量将突破60万吨，年复合增长率高达25.93%，再次印证密封胶在新能源领域的重要性 和增长势头。 预计2023年高分子密封胶市场规模回升至122.26亿元，同比增长8.16%，并在未来继续保持增长趋势。未 来市场规模增长原因如下：1.可回收、可降解的高分子密封胶受环保趋势影响，需求扩大。环保型密封胶通常通 高分子密封胶行业规模 高分子密封胶行业规模 [8] 1：回天新材公司公告 [9] 高分子密封胶政策梳理 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《石油和化工产业结构调整指导意 中国石油和化学工业协会 2009-10 见》 政策内容 重点发展“改性型、水基型、热熔型、光固化型（UV型）、高固含量型胶粘剂产品” 政策解读 鼓励使用废弃物和可再生资源作为粘合剂的生产原料。推动企业实施兼并重组，加快胶粘剂生产向规模 化、集约化方向发展，引导企业向化工园区集中。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《产业结构调整指导目录（2011 发改委 2013-01 年版）》最新2013年修订版 “新型墙体和屋面材料、绝热隔音材料、建筑防水和密封等材料的开发与生产”和“改性型、水基型胶粘 政策内容 剂和新型热熔胶” 贯彻落实《新材料产业发展指南》，工业和信息化部、财政部和保监会拟建立重点新材料首批次应用保险 补偿机制并开展试点工作。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《战略性新兴产业分类 国家统计局 2018-11 （2018）》 政策内容 DMC、D4、硅橡胶、硅油、硅树脂等均被列入战略性新兴产业新材料行业重点产品和服务 本分类规定的战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有 重大引领带动作用，知识技术密集、