《ESG重塑投资格局》
导言与背景
瑞银资产管理公司发布报告《ESG如何塑造我们的未来》，阐述了可持续投资在解决全球挑战中的核心作用。瑞银资产管理总裁Suni Harford强调了可持续投资的紧迫性和其在帮助实现联合国可持续发展目标（SDGs）中的关键角色。
全球趋势与调查
- 全球态度转变：资本持续流向可持续投资基金，尤其是专注于气候和影响的基金在2020年实现了双位数的新增净流入，这一趋势在2021年延续。
- 调查结果：经济学人智库针对全球450家机构投资者的调查显示，绝大多数投资者认为新冠疫情加速了对ESG的兴趣，预计未来三到五年内，可持续投资的流入将持续加速。
ESG整合与投资表现
- 财务表现：近四分之三的调查受访者表示，在2020年前的三年中，整合ESG因素的投资在财务表现上优于传统投资。
- 投资策略：在2020年，约三分之一的受访者表示，其公司的整合ESG因素的投资在财务表现上仍优于同等的传统投资。
ESG与可持续发展目标
- 可持续发展目标（SDGs）的重要性：在2020年后，联合国的可持续发展目标成为ESG整合的驱动力之一，74%的受访者认为SDGs是定义和衡量投资积极影响的主要框架。
- 重点领域：在未来的投资主题中，四个领域与环境紧密相关，包括可再生能源、能源效率、气候变化适应与缓解、污染预防与控制及水资源管理。网络安全与数据隐私作为另一重要领域排名第二。
ESG整合的挑战与机遇
- 成本与标准：成本被认为是ESG进一步融入投资流程的主要障碍之一，但随着对ESG标准、分类法和指标的明确性认知的增强，这一障碍正在减弱。
- 基准与框架：尽管框架众多，但大多数受访者表示对所遵循的衡量和报告影响的框架感到满意，尤其北美地区的受访者对此更有信心。
- 指导方针：调查显示，使用指导方针的范围显示了资产所有者在选择指导其投资流程的框架时面临的挑战。最受欢迎的标准之一是可持续发展会计准则委员会标准。
结论与展望
报告强调了ESG在塑造投资格局中的核心作用，特别是在应对气候变化、促进社会平等、改善公司治理等方面。随着全球对ESG的关注度持续提升，其在投资决策中的应用将更加广泛，成为推动可持续发展的关键力量。瑞银资产管理公司通过将可持续性融入投资策略，旨在为客户提供更好的风险调整结果，同时促进社会和环境的积极影响。
