2023世界矿业市场报告

矿业市场更新2023 2矿业市场更新2023 Contents 04Introduction 第一部分：主要采矿安置中心的市场条件06国际房地产市场 08国际伤亡市场 第二部分：国内保险市场状况 10Africa 11澳大利亚 11加拿大 第三部分：产品线/实践的市场条件 15董事和高级职员责任(D&O) 16恐怖主义和政治暴力 18网络 19物种 19货物 20Construction 21填海债券 22政治风险 12 中国 12 拉丁美洲和加勒比 第四部分：客户注意事项和解决方案 14 秘鲁 24客户注意事项 14 美国 26解决方案 3矿业市场更新2023 3 4 矿业市场更新2023 4矿业市场更新2023 Introduction 由于新兴市场工业发展的压力，以及电气化和脱碳的进展，对矿物和金属的需求正在飙升。采矿业提供可再生能源和其他技术所需原材料的能力使其成为能源转型和现代生活的基础组成部分。到2030年，矿物需求预计将翻一番；到2040年，锂的需求可能激增40倍，所有这些都强调了该行业扩大规模的紧迫性。 虽然这带来了潜在的机会，但它要求企业和投资者考虑新的和加剧的漏洞-劳动力短缺，网络风险增加，运营审查加剧，欧洲和中东的冲突以及气候变化适应等。 矿业的战略重要性意味着它对地缘政治风险并不陌生。然而，在过去几年中，我们看到资源民族主义，出口限制，环境法规和贸易争端的趋势加剧，导致某些国家的经营状况更加复杂。反过来，这为采矿开发和矿物加工以及作为循环经济一部分的金属回收利用打开了大门。 随着该行业努力满足和资助所需的扩张，同时还应对各种政治、供应链和市场风险，它从强势地位做到了这一点。历史表明，该行业具有韧性和创新性，在管理和缓解社会，环境，工程和政治挑战方面具有深厚的专业知识和经验。认识到长期投资对于实现零净目标和提供现代技术、国家安全和经济繁荣所需的矿物是必要的，这种弹性受到鼓舞。 5 就其本身而言，许多矿业公司一直在寻求提高能源效率，采用可再生能源，并实施新技术以减少碳排放并为整体转型做出贡献。这一点尤其重要，因为可持续性因素仍然是投资者和其他利益相关者（包括保险公司）的优先事项。过去，由于许可问题，资金挑战和技术风险，一些采矿项目受到延误的困扰，矿物和金属的推动带来了政府的激励措施，并帮助加快了采矿许可。 围绕转型的紧迫感意味着，足够敏捷以利用机会的公司，同时考虑到风险敞口和风险管理，可能会在动荡但令人兴奋的时代保持增长。 全球矿业保险市场发展 2023年初，由于自然灾害造成的损失，全球保险业刚刚摆脱了有记录以来最昂贵的年份之一。对于采矿业的专业承运人来说，从大规模火灾，机械故障，输送机和结构崩溃等风险损失加剧了这种情况-所有这些都导致了代价高昂的业务中断。 由于网络上的网络攻击，许多运营都经历了计划外的关闭。这种结合为寻求将公司风险转移到保险市场的矿工预计将是又一个具有挑战性的一年奠定了基础。 然而，尽管有这些不利因素，到2023年年中，我们看到市场状况逐渐转向更稳定，波动性低于前几年。利率上行压力仍然存在，但随着风险质量差异的增加，结果更容易预测。2022年索赔的严重程度以及全球索赔 通货膨胀，导致承销商对财产估值、业务连续性规划和老化资产的结构完整性进行了磨练。 随着我们进入2024年，指标表明，除了一些较小的专业类别外，采矿业的总体定价明年可能不会降低。 6矿业市场更新2023 关键采矿的市场条件安置中心 国际地产市场 6 矿业市场更新2023 The伦敦(re)insurancecapacityforminingriskshascontinuedtostabledoverthepast12months.Several newentershavecomeintothedirectandfacultative(D&F)space,offsingthe 减少其他保险公司的能力。D＆F市场仍然具有挑战性，并且在美国，加拿大，南非，澳大利亚和智利遭受重大损失，该行业的声誉是有利可图的 正在缓和。 全球矿业保险公司继续多元化投资组合，以通过承保其他商品来弥补煤炭客户的减少。 在劳合社内部，每个集团都负责决定其关于可持续性的标准，这可能需要个性化的努力和参与。尽管国内市场竞争激烈， 伦敦保险市场仍然具有吸引力，许多客户更喜欢伦敦市场参与。 承销商继续使用具有挑战性的市场条件和限制能力作为减少其业务中断（BI）波动性的手段，并寻求施加条款，以限制对商品价格变化的敞口以及对BI价值的后续影响 。由于供需因素的变化，过去几年BI价值出现了显著波动。 尽管许多客户对其总体限额进行了全面审查，但有些客户选择不增加其购买限额。商品价格下降的一个后果是降低了BI估计值和最大可预见损失（MFL）敞口。 在过去的12个月中，许多保险索赔都是常规的，例如洪水，坍塌和火灾造成的损失或损坏。因此，在2023年尾矿存储设施（TSF）损失之后，子限制/覆盖范围的方法没有实质性变化。 7 7 采矿业的可用能力保持稳定，从大多数百慕大保险公司，尤其是现有客户。保险公司的新业务机会可能会受到越来越多的审查，某些保险公司将能力集中在其核心续保组合上。费率趋势高度依赖于损失历史；然而，更具竞争力的条款——个位数的增加——适用于拥有干净损失记录和持续风险改善承诺的客户。 承销商继续关注供应链约束对客户的影响，并要求提供有关工厂和设备结构完整性的更详细信息，因为最近发生的损失事件会影响输送机。 钥匙欧洲保险公司提供并保持一致的财产更新能力。新的商业机会还获得了高水平的能力支持，客户可以证明对资产的良好风险管理以及对最近调查中确定的改进的关注。 在当前评级条件代表历史高位的情况下，我们看到定价上涨趋于平稳。续订率越来越多地反映了到期率，保费调整后反映了申报价值的变化。 在提交续签和新帐户提交时，我们建议客户根据最近的评估或对先前声明的合理通胀调整，寻求证明声明的可信度。 凭借市场上的可用容量，我们预计或预计未来市场利率不会进一步上涨，这对保险购买者来说是很大的缓解。欧洲再保险公司继续为采矿保单持有人提供一致的分配和维护能力。对这种能力的维护将受到更严格的审查，客户将通过增加和扩大风险保留来应对历史上的高保费。 8矿业市场更新2023 国际休闲市场 劳合社在其2022年业绩中公布了91.9％的综合比率，这是积极趋势的延续。实际上，过去三年的累计利率上涨使定价达到了可持续的水平，因此，风险偏好和竞争正在改善。 尽管如此，整个市场（尤其是劳合社）受到俄罗斯-乌克兰战争和飓风伊恩的大量索赔的影响，这影响了北美可用的房地产容量。投资市场的低迷导致减记约38亿美元。 投资损失，通货膨胀的影响以及人身意外伤害赔偿金的增加影响了长尾类的精算模型。为此，一些较成熟的保险公司增加了准备金，承销商希望将费率维持在“可持续水平”，并将增加的再保险成本转嫁给客户。在许多情况下，风险敞口估计值的增加超过了保费的增加，因此即使平均保费增加，一些客户也可能会获得技术费率的降低。 与此同时，保险公司正在研究如何最好 togrow,focusingincreasinglyonriskselectionandtargetingparticularaccountsandportfollows.Clientswithpoorlosshistoryornichecoversremainsinthespottenandcontinuetoattractinghigherrateincreases. 环境、社会和治理(ESG)绩效越来越重要，保险公司关注符合ESG标准的投资组合利差和风险。虽然ESG评估不会直接影响费率，但续签提交的内容越来越多地包含相关的ESG信息，包括客户计划如何使商业模式多样化，以及他们如何向低碳经济和可持续产品解决方案过渡。 美国采矿客户是国际事故更新的重点。对生产线规模的谨慎管理一直是采矿风险管理计划的主要特征，覆盖条款和条件仍然是讨论的话题，特别是关于COVID-19，网络以及全氟和多氟烷基物质（PFAS）。 9 10矿业市场更新2023 国内市场状况 年采矿业的前景Africa由于大宗商品需求和价格上涨，南非是一个突出的市场，这似乎是积极的 。此外，上述全球能源转型和数字转型趋势看起来将有助于刺激该行业的长期增长。 对于全球保险公司来说，非洲的采矿仍然是一个可观且有利可图的市场，几家矿业公司在续保时实现了统一的保费率。在保险公司寻求增加保费的情况下，公司越来越多地选择增加自我保险的保留率以减轻价格上涨，而一些公司则选择共同保险其风险。 尽管2023年非洲矿业保险市场发生了少数财产索赔，但与全球索赔相比，损失在财务上并不可观。大多数矿业索赔与基础设施崩溃等结构性故障有关，导致财产损失和业务中断损失。 南非采矿风险的房地产市场继续寻求加息，因为在非采矿自然灾害损失之后，条约续签变得更具挑战性。 南非最热门的变化是纳入了电网故障覆盖范围 如果国家电网崩溃。鉴于不断扩大的风险格局，另一个趋势是保险公司之间的保险差异。巨灾保险也被删除或 然而，来自国际市场，特别是伦敦市场的产能和竞争压力将保费上涨的影响降至最低，对于低索赔的管理良好的风险，平均涨幅在5%至15%之间。 动力煤仍然是南非采矿业的关键部分。现有基础设施有足够的能力，尽管-作为保险公司内部 ESG的结果 协议-只有有限的容量可用于新矿山或希望更换保险公司的公司。 Theliabilitymarketremainsstable,withafewkeyinsurerslocallyparticipatedonallminingprograms.Undergroundfireprotectionandtawingsstoragefacilities(TSF)remainsafocusformanyinsurers,withtheJagersfonteinandPetraDiamondsdam 南非的主要矿业公司继续努力达到全球尾矿管理行业标准(GISTM)。 在2021年夸祖鲁-纳塔尔省骚乱之后，恐怖主义和政治暴力市场仍然艰难。南非国有的恐怖主义保险基金南非特殊风险保险协会（Sasria）继续将其风险敞口限制在5亿兰特（以前为15亿兰特），在保费水平上超过这一限额。因此，矿业公司正在重新考虑保险金额。 根据损失预期购买，考虑到他们的位置和为减轻这种风险而采取的安全措施。 国内市场澳大利亚Hasseenanincreaseincompetitionandcapacityoverthepast12months,translatingintomorepositiveresultsforsomeclients.Theincreasedcapacityistargeted,forthemostpart,tohard-rockmining,whilesoft-rockcapacityhasremaintedstable. 商品价格波动和通胀压力一直是澳大利亚保险公司日益关注的领域。许多保险公司坚持要求客户使用外部公司进行专业保险评估，并要求证明正在进行的审查程序已经到位。保险公司可能会寻求在无法证明对申报价值的独立验证的保单中加入共同保险条款。 11 11 通常，保险公司将寻求施加商品价格上限或BI波动条款来管理商品价格波动的风险。客户通常受益于能够分享他们的BI计算 ，包括他们的商品价格假设。 竞争加剧意味着更多的保险公司愿意提供领先条款。尽管我们尚未看到在采矿客户中持续应用的费率降低，但那些具有良好风险状况的客户已经确保了降低。了解最新风险建议的客户可能会看到更有利的结果，因此我们鼓励所有客户在向市场展示风险时投入时间和精力。 Naturalgister(NatCat)exposuresremainsanever-presentdrivingfo