国债日报

行业 国债日报 日期 2023年12月15日 研究员：黄雯昕(宏观国债) 021-60635739 huangwenxin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3051589 研究员：何卓乔(宏观贵金属) 18665641296 hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3008762 研究员：董彬(股指外汇) 021-60635731 dongbin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3054198 研究员：王天乐(期权量化) 021-60635568 wangtianle@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03107564 宏观金融团队 每日报告 一、行情回顾与操作建议 表1：国债期货12月14日交易数据汇总 合约前结算价开盘价收盘价结算价涨跌涨跌幅 （%） 成交量持仓量仓差 TL2403100.240100.200100.120100.210-0.120-0.1218329365441095 TL2406100.03099.93099.91099.980-0.120-0.1213054272116 TL240999.93099.80099.85099.920-0.080-0.08231306108 T2403102.475102.400102.355102.430-0.120-0.1272798178973-3489 T2406102.345102.300102.205102.290-0.140-0.14512111552-203 T2409102.180102.180102.075102.150-0.105-0.10441417156 TF2403102.175102.130102.190102.2450.0150.01830521120881042 TF2406102.105102.060102.100102.150-0.0050.0028223509-14 TF2409101.990101.960102.025102.0750.0350.03395435144 TS2403101.104101.100101.132101.1580.0280.035238059958110 TS2406101.122101.120101.156101.1720.0340.032061272955 TS2409101.076101.032101.116101.1320.0400.0447628714 数据来源：Wind，建信期货研究发展部 当日行情： 债市冲高回落，资金面宽松对短端有支撑。今日30年期主力合约TL2403收盘价报100.120元，跌幅0.12%；10年期主力合约T2403收盘价报102.355元，跌幅0.12%；5年期主力合约TF2403收盘价报102.190元，涨幅0.01%；2年期主力合约TS2403收盘价报101.132元，涨幅0.03%。 利率现券： 今日银行间主要利率债现券收益率短降长升，十年国债活跃券窄幅变动不足1bp。至16:30，十年国债活跃现券230018收益率报2.648%上行0.2bp。 资金市场： 资金面平稳宽松。今日有3630亿元逆回购到期，央行开展了2620亿元7天 逆回购操作,实现净回笼1010亿元，资金面平稳宽松。今日资金利率多数回落，其中隔夜加权在1.62%左右，7天加权在1.83%左右。 结论： 周二中央经济工作会议正式落地，虽然延续稳增长政策基调但并未释放超预期政策信号，而从历史规律看，2018年以来债市在12月中上旬多以偏弱震荡为主，下旬在重要会议落地后多回暖反弹，考虑今年会议上宏观定调也没有出现大