中国稀土铁合金行业市场规模测算逻辑模型 头豹词条报告系列

中国稀土铁合金行业市场规模测算逻辑模型 头豹词条报告系列 谭志坚 发布日期：2023/09/13 稀土铁合金行业规模 1.稀土铁合金市场规模(结论图) P3 14.溯源信息链接引用 P16 2.稀土铁合金市场规模 P4 15.法律声明 P17 3.中国钕铁硼永磁体产量 P5 16.头豹研究院简介 P18 4.生产钕铁硼用稀土铁合金需求量 P6 17.头豹词条介绍 P19 5.钕铁硼用稀土铁合金均价 P7 18.头豹词条报告 P20 6.中国钢材年产量 P8 7.稀土钢年产量/钢材年产量 P9 8.中国稀土钢年产量 P10 9.稀土钢用稀土铁合金需求量 P11 10.稀土钢用稀土铁合金原材料成本 P12 11.中国平均输配电价（以2020年中位省江苏省输配电价为代表） P13 12.用电成本 P14 13.稀土钢用稀土铁合金均价 P15 1.稀土铁合金市场规模(结论图)P3 P4 SIZE总览 生产钕铁硼用稀土铁合金需求量：B 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(万/吨) 0.96 1.01 1.11 1.21 1.43 1.56 1.73 1.9 2.1 2.32 2.57 B1:增长率(b-a)/a*100% - 4.99% 9.81% 9.22% 18.01% 9.03% 10.56% 10.02% 10.59% 10.59% 10.59% 钕铁硼用稀土铁合金均价：G 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(个/元/吨) 860,971.43 824,282.82 1,102,552.6 1,201,278.0 1,820,499.6 1,859,069.0 1,952,022.5 2,049,623.6 2,152,104.8 2,259,710.0 2,372,695.5 1 5 8 3 6 4 8 9 G1:增长率(b-a)/a*100% - -4.26% 33.76% 8.95% 51.55% 2.12% 5% 5% 5% 5% 5% 稀土钢用稀土铁合金需求量：F 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(万/吨) 2.49 2.7 2.87 3.15 3.18 3.19 5.8 10.55 19.18 29.05 44.01 F1:增长率(b-a)/a*100% - 8.26% 6.33% 9.99% 0.89% 0.27% 81.8% 81.8% 81.8% 51.5% 51.5% 2.稀土铁合金市场规模 稀土铁合金市场规模:（结论=B*G+F*K） 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(亿/元) 86.87 125.98 149.46 264.44 293.87 343.54 401.39 474.5 559.34 662.45 增长率(b-a)/a*100% - 45.01% 18.64% 76.93% 11.13% 16.9% 16.84% 18.21% 17.88% 18.43% 3.中国钕铁硼永磁体产量 P5 溯源信息 溯源链接1溯源链接2 溯源链接3 《金力永磁年报.pdf》 《中国钕铁硼市场发展现状及未来发展趋势分析_张英建.pdf》 《英洛华年报2021.pdf》 《探析钕铁硼永磁材料的应用发展_王方.pdf》 《英洛华年报.pdf》 英洛华历年年报，中国知网，稀土行业协会，原材料工业司，金力永磁年报，智通财经 SIZE总览 中国钕铁硼永磁体产量：A 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(万/吨) 15.43 16.2 17.79 19.43 22.93 25 27.64 30.41 33.63 37.19 41.13 4.生产钕铁硼用稀土铁合金需求量P6 生产钕铁硼用稀土铁合金需求量:（B=A*0.05/0.8） 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(万/吨) 0.96 1.01 1.11 1.21 1.43 1.56 1.73 1.9 2.1 2.32 2.57 B1:增长率(b-a)/a*100% - 4.99% 9.81% 9.22% 18.01% 9.03% 10.56% 10.02% 10.59% 10.59% 10.59% SIZE总览 因子说明 钕铁硼磁性材料的成分表中，镝元素占比平均约在3%左右，另外其他元素能部分对钕元素起到替代作用，保守估计占比在2%左右，合计为5%。此外，用于钕铁硼材料生产的稀土铁合金中稀土元素含量在80%左右。综上可依据钕铁硼年产量数据，以稀土元素质量分数计算出生产钕铁硼用稀土铁合金的需求量。 中国钕铁硼永磁体产量：A 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(万/吨) 15.43 16.2 17.79 19.43 22.93 25 27.64 30.41 33.63 37.19 41.13 5.钕铁硼用稀土铁合金均价 钕铁硼用稀土铁合金均价：G 年份 2017 2018 20192020202120222023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(个/元/吨) 860,971.43 824,282.82 1,102,552.61,201,278.01,820,499.61,859,069.01,952,022.5 2,049,623.62,152,104.8 2,259,710.02,372,695.5 1583 64 89 G1:增长率(b-a)/a*100% - -4.26% 33.76%8.95%51.55%2.12%5% 5% 5% 5% 5% 因子说明 本项采用钆铁、钬铁、镝铁代表生产钕铁硼所用的稀土铁合金。按照各自含量分别给予权重为20%、20%和60%。此外，预估2023-2027年间，该年平均价格年均增长约在5%左右。 溯源信息 溯源链接1 包头稀土产品交易所；东方财富 P7 SIZE总览 6.中国钢材年产量 中国钢材年产量：C 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(万/吨) 104,642.05 113,287.33 120,456.94 132,489.18 133,666.8 134,033.5 135,373.84 136,727.57 138,094.85 139,475.8 140,870.56 C1:增长率(b-a)/a*100% - 8.26% 6.33% 9.99% 0.89% 0.27% 1% 1% 1% 1% 1% 因子说明 由于基数较大，考虑未来制造业转型升级导致国内对低质钢材需求的萎靡以及当下全球经济的下行趋势，本项钢材产量2023-2027年的预测给到1%左右的年均增长率 溯源信息 溯源链接1数据基地 P8 SIZE总览 7.稀土钢年产量/钢材年产量 稀土钢年产量/钢材年产量：D 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(百分比) 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.18% 0.32% 0.58% 0.87% 1.31% D1:增长率(b-a)/a*100% - 0 0 0 0 0 80 80 80 50 50 因子说明 目前由于技术壁垒，中国钢材年产量中稀土钢产量仅占千分之一。考虑到2021年包头稀土研究院研究成功开发出适宜稀土钢生产使用的高洁净稀土铁合金新产品及其低成本制备技术，结合未来稀土钢作为高性能钢材的需求增长，该项稀土钢占比有望逐年抬升，给予该比例在2025年以前约80%左右的年均增长率（技术进步红利），在2025-2027年间50%左右的年均增长率（基数影响）。预计到2027年该比例能超过1%。 溯源信息 溯源链接1知乎 P9 SIZE总览 P10 SIZE总览 中国钢材年产量：C 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(万/吨) 104,642.05 113,287.33 120,456.94 132,489.18 133,666.8 134,033.5 135,373.84 136,727.57 138,094.85 139,475.8 140,870.56 C1:增长率(b-a)/a*100% - 8.26% 6.33% 9.99% 0.89% 0.27% 1% 1% 1% 1% 1% 稀土钢年产量/钢材年产量：D 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(百分比) 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.18% 0.32% 0.58% 0.87% 1.31% D1:增长率(b-a)/a*100% - 0 0 0 0 0 80 80 80 50 50 8.中国稀土钢年产量 中国稀土钢年产量:（E=C*D） 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(万/吨) 104.64 113.29 120.46 132.49 133.67 134.03 243.67 443 805.37 1,220.13 1,848.5 E1:增长率(b-a)/a*100% - 8.26% 6.33% 9.99% 0.89% 0.27% 81.8% 81.8% 81.8% 51.5% 51.5% P11 SIZE总览 9.稀土钢用稀土铁合金需求量 稀土钢用稀土铁合金需求量:（F=E*0.005/0.21） 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(万/吨) 2.49 2.7 2.87 3.15 3.18 3.19 5.8 10.55 19.18 29.05 44.01 F1:增长率(b-a)/a*100% - 8.26% 6.33% 9.99% 0.89% 0.27% 81.8% 81.8% 81.8% 51.5% 51.5% 因子说明 稀土钢中稀土金属的加入属于微合金加工，占比通常不及0.5%，本因子按照0.5%计算。此外，铸钢用稀土铁合金内含稀土元素占比约在21%（12%-30%）左右。基于此测算出铸钢用稀土铁合金需求稀土钢产量*0.005/0.21 中国稀土钢年产量：E 年份 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 数据(万/吨) 104.64 113.29 120.46 132.49 133.67 134.03 243.67 443 805.37 1,220.13 1,848.5 E1:增长率(b-a)/a*100% - 8.26% 6.33% 9.99% 0.89% 0.27% 81.8% 81.8% 81.8% 51.5% 51.5% 10.稀土钢用稀土铁合金原材料成本P12 稀土钢用稀土铁合金原材料成