房地产行业：并购热度回升，各地支持房企缓缴相关费用

并购热度回升，各地支持房企缓缴相关费用 本月要点 1.加大支持民营房企融资，各地支持房企缓缴相关费用。 2.并购热度回升，联投置业收购三湘印象。 3.融创上海亚龙项目获中国华融34.8亿元借款。 房企政策：加大支持民营房企融资，各地支持房企缓缴相关费用 中央层面，中国人民银行、金融监管总局等多个监管部门均强调满足不同所有制房地产企业合理融资需求，促进房地产市场健康平稳发展。11月17日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开金融机构座谈会，要求各金融机构要深入贯彻落实中央金融工作会议部署，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷；继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资；支持房地产企业通过资本市场合理股权融资。11月27日，中国人民银行、金融监管总局等八部门联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》，强调保持信贷、债券等重点融资渠道稳定，合理满足民营房地产企业金融需求。 地方层面，各地出台政策支持房企缓缴相关费用，对企业实行差别化预售资金管理。北海市、岳阳市岳阳县、宜宾市、盐城市、攀枝花市、自贡市等多个城市发布政策，支持房企在符合条件的情况下缓缴城市基础设施配套费、工程质量保证金、土地出让价款等税费，帮助企业缓解资金压力。衢州市、绍兴市嵊州市等提出探索推行房地产企业白名单、星级评价等制度，实施商品房预售资金差异化监管。南通市、厦门市等支持开发企业使用见索即付银行保函作为参与土地竞买的履约保证方式。 表：2023年11月中央及地方涉及房地产企业政策 发布时间 监管部门 相关政策内容 2023.11.2 中国人民银行、国家外汇局 有效满足房地产企业合理融资需求，支持“平急两用”公共基础设施、城中村改造和保障性住房建设“三大工程”，加大住房租赁金融支持力度。 2023.11.17 中国人民银行、金融监管总局、中国证监会 一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷。继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资。支持房地产企业通过资本市场合理股权融资。加大保交楼金融支持，推动行业并购重组。 2023.11.27 中国人民银行、金融监管总局、中国证监会等八部门 保持信贷、债券等重点融资渠道稳定，合理满足民营房地产企业金融需求。 2023.11.1 北海市人民政府 符合条件企业可凭借保函阶段性缓缴物业专项维修资金。 2023.11.2 岳阳市岳阳县人民政府 开发企业可暂缓储存房地产开发项目资本金，实现销售收入后在资金监管账户上留足项目资本金。 2023.11.6 宜宾市房地产市场调控协调机制办公室 延期缴纳城市基础设施配套费；实施预售资金差异化监管，推动保函置换预售资金政策落地落实。 2023.11.6 南通市住建、人社、资规、行政审批四部门 支持开发企业使用见索即付银行保函作为参与土地竞买的履约保证方式。缩短退还竞买保证金时间，挂牌活动结束后当天即可办理退还手续。 2023.11.9 盐城市房地产市场健康发展领导小组办公室 在确保监管资金安全的基础上，允许符合条件的开发企业使用银行保函置换重点监管资金。阶段性缓缴房地产开发建设工程质量保证金，自颁文之日起至2024年2月底，应缴纳工程质量保证金的房地产开发建设工程，工程质量保证金自应缴之日起可缓缴6个月。支持开发企业合理融资需求，对于开发企业开发贷款、信托贷款等存量融资，鼓励金融机构与开发企业基于商业性原则自主协商，半年内到期的，可以允许超出原规定多展期1年。 2023.11.13 商丘市人民政府 符合条件的优质房地产企业重点监管资金比例可降低15%。支持采取银行保函置换预售监管资金。 2023.11.13 攀枝花市住房和城乡建设局等8家单位 土拍保证20%，30日内缴纳50%土地款，余额可1年内分期缴纳；支持房企分期缴纳城市基础设施配套费。 2023.11.16 厦门市促进房地产市场平稳健康发展领导小组办公室 土地款可用“见索即付”的银行保函缴纳竞买保证金。 2023.11.17 衢州市住建局 积极探索推行房地产企业白名单、星级评价等制度，实施商品房预售资金差异化监管。支持房地产企业使用银行保函置换商品房预售资金，最高可置换资金监管额度的30%。 2023.11.20 绍兴市嵊州市房地产市场持续健康发展协调小组办公室 支持房地产企业信贷延（展）期，以缓解资金困难。积极探索推行房地产企业白名单、星级评价等制度，实施商品房预售资金差异化监管。支持房地产企业使用银行保函置换商品房预售资金。 2023.11.21 人民银行上海总部、金融监管总局上海监管局、上海证监局、上海市地方金融监管局、上海市科委 要求金融机构要落实好房地产“金融16条”，坚持“两个毫不动摇”，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷。继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资。支持房地产企业通过资本市场合理股权融资。 2023.11.22 自贡市住房和城乡建设局等11部门 房地产开发企业因有特殊困难，不能按期缴纳税款的，可按照《中华人民共和国税收征收管理法》及其实施细则规定，经批准后延期缴纳税款。 数据来源：公开资料，中指研究院综合整理 企业并购：并购热度回升，联投置业收购三湘印象 根据中指研究院监测，11月房地产行业共披露46笔并购交易，比上月增加11笔。其中，40笔交易披露交易金额，总交易规模约252.6亿元，环比增加199.8%，平均单笔交易规模6.3亿元，环比增加19.9%。从披露并购交易数量及总体规模来看，并购活动热度有所回升。 图：2023年1-11月房地产行业披露并购交易笔数与披露交易规模情况 300 250 200 150 100 50 0 234.4 32 209.5 382830 145.9 91.0 245.1 45 51 161.5 270.9 38 35 118.1 228.1 40 35 84.2 55 252.650 4645 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月 披露的交易规模（亿元）披露的交易笔数（笔） 数据来源：公开资料，中指研究院综合整理 从交易标的物业类型看，11月房地产行业并购交易数量以地产开发业务为主，占11月披露交易规模的57.5%。11月，联投置业受让三湘印象25%股权，同时三湘印象向联投置业大股东湖北联发投资定增募资10.2亿元。本次收购完成后，三湘印象控股股东将变为湖北联投，实控人将变为湖北省国资委。 此次收购将为湖北联投增加上市融资渠道，改善资产质量和收入结构，助力“奋进500强”三步走战略。 多元业务方面，金隅集团拟以自有资金通过协议转让方式收购居然之家10%股份，交易总金额为22.32亿元，同时双方签署战略合作协议，将在卖场运营、房地产开发、整装业务、物业管理、数字化转型、物流交付网络建设等领域开展合作。 表：2023年11月房地产行业并购交易分类型统计 交易标的物业类型 交易笔数（笔） 披露的交易规模（亿元） 地产开发项目 31 145.21 商办类多元化项目 3 57.70 其他多元化项目 7 33.52 其他资产 5 16.12 数据来源：公开资料，中指研究院综合整理 并购金融：融创上海亚龙项目获中国华融34.8亿元借款 项目层面，11月21日融创中国发布公告称与中国华融签署协议，中国华融将提供总额不超过人民币34.8亿元借款，期限不超过3年，用于上海亚龙项目的开发建设。同时，融创同意提供对应本金额不 超过人民币17.4亿元的连带责任保证担保。据了解，上海亚龙项目为融创中国与新湖中宝合作开发的项目，两者分别持有50%股权。项目位于上海市黄浦区，总建筑面积约为43万平方米，住宅总可售面积约为22.8万平方米。11月20日，融创中国曾发布公告称，境外债重组各项条件已获满足，重组生效日期 为11月20日，融创成为行业内最早完成境内外债务重组的大型房企，未来2-3年内在境外公开市场无刚性还债压力。 表：2023年1-11月AMC与房企合作情况 宣布时间 AMC及相关机构 房企 涉及项目 投入资金 2023.1.12 中国信达，信达地产 言成集团 深圳某项目 6.81亿元 2023.1.19 中国信达，信达地产 和昌集团 深圳两个城市更新项目 90亿元 2023.2.6 中国信达，信达地产 中南建设 深圳新安街道城市更新项目 25.5亿元 2023.2.8 东方资产 旭辉集团 未披露 未披露 2023.2.23 东方资产，长城资管，深圳安居建业 中国恒大 深圳岳盟工业区旧改项目 未披露 2023.3.28 东方资产，中国华融 佳兆业 昆明佳兆业城市广场A、J地块 未披露 2023.4.26 福田安城投资 佳兆业 深圳佳兆业佳园 未披露 2023.5.4 长城资管 保利发展 未披露 未披露 2023.6.7 浙商资产 德信中国 德清时代云起 6.03亿元 2023.6.25 中国华融，华融资本 万达地产 万达武汉项目 未披露 2023.6.26 信达资本、中国信达 中洲控股 深圳龙华黄金台项目 42亿元 2023.6.30 长城国富 金科股份 未披露 未披露 2023.7.10 兴业信托 泰禾集团 泰禾香山湾 未披露 2023.7.24 长城资产 绿城管理 未披露 未披露 2023.7.27 浙商资产 华夏幸福 未披露 未披露 2023.8.7 招商平安资产等 新华联文旅 未披露 19.28亿元 2023.8.28 中国华融 蓝城集团 仙居北岸绿洲 未披露 2023.9.22 中信信托 保利发展 未披露 未披露 2023.9.27 中国华融 天津轨交 宝坻区3000余亩城中村改造 20亿元 2023.11.21 中国华融 融创中国 上海亚龙项目 34.8亿元 附表：2023年11月重点房企并购情况 数据来源：公开资料，中指研究院综合整理 披露时间 收购方 出售方 交易标的 交易金额 2023.11.3 房地置业首开股份北京昌信同泰置业有限公司30%股权3亿元 2023.11.6 建发国际 建发房产 成都兆蓉晟房地产开发有限公司100%股权 16.40亿元 2023.11.6 中骏商管 中骏集团 北京门头沟奥莱 10.90亿元 2023.11.6 珠实地产 珠江股份 商业、车位等房地产资产 1.29亿元 2023.11.7 - 招商蛇口 杭州北泽房地产开发有限公司30%股权 未披露 2023.11.8 世茂集团 世茂股份 常州世茂新城100%股权，青岛世茂投资100%股权，黑龙江通海100%股权 6.29亿元 2023.11.8 Law DevelopmentsSdnBhd 雅居乐 马来西亚吉隆坡项目 3.10亿令吉 2023.11.13 - 招商蛇口 北京招顺房地产开发有限公司不超过30.19%股权 未披露 2023.11.13 华发股份 华发集团 珠海市海润房地产开发有限公司45%股权 20.01亿元 2023.11.16 荣万家 荣盛发展 停车位、住宅、写字楼及商铺 5.68亿元 2023.11.16 联投置业 三湘控股等 三湘印象股份有限公司25%股权 未披露 2023.11.17 金隅集团 北京居然之家 居然之家新零售集团股份有限公司10%股权 22.32亿元 2023.11.17 - 华侨城 成都文化旅游发展股份有限公司33.33%股权 2.71亿元 2023.11.17 - 华侨城 西安曲江新区太平坊项目 11.45亿元 2023.11.20 - 招商蛇口 深圳信石地产开发有限公司60%股权 1元 2023.11.22 - 中国铁建地产 西安铁昇房地产开发有限公司25%股权及7875.00万元债权 7876.79万元 2023.11.23 中南建设 南通海门海泰置 业、南通鸿远置业 温州恒志置业有限公司57%和12%股权及债权 7