1-11月IPO沪深领跑在前 北交发力在后 美股数量反弹

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 沪深领跑在前北交发力在后美股数量反弹 投中研究院 2023.12 1 机构 IPO数量 科创板数量 参投项目 2023年1-11月VC/PE机构IPO战绩一览 深创投 22 8 百果园亿道信息龙迅股份康乐卫士泓淋电力科瑞思一诺威北森控股晶升股份中芯集成中科飞测长青科技华丰科技来凯医药-B明阳电气誉辰智能精智达威迈斯民爆光电协昌科技多浦乐♝柏新材 毅达资本 13 4 英方软件纳睿雷达维天运通通达海宿迁联盛晶升股份荣旗科技朗坤环境亚华电子易实精密埃科光电多浦乐福赛科技 高瓴 13 0 粉笔硕迪生物禾赛宏信建发SagimetBiosciences科伦博泰生物-BKeep英华特RayzeBioNeumora途虎-W润本股份极兔速递-W 中芯聚源129 裕太微金海通华海诚科南芯科技晶升股份中芯集成中科飞测芯动联科天承科技儒竞科技中巨芯卓兆点胶 海通开元126 英方软件纳睿雷达华塑科技宏源药业晶合集成中芯集成蜂助手朗坤环境星昊医药智翔金泰陕西华达康希通信 红杉中国124 硕迪生物北森控股南芯科技慧智微科笛-B智信精密广钢气体途虎-W 第四范式浩辰软件十月稻田极兔速递-W 中金资本 10 4 百果园科笛-B友宝在线 裕太微金凯生科中邮科技 小i机器人途虎-W 阿特斯浩辰软件 元禾璞华 8 6 裕太微美芯晟 南芯科技安凯微 晶升股份华勤技术 慧智微思泰克 注：图中仅展现IPO数量超过(含)6家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，深蓝色为科创板上市企业来源：CVSource投中数据根据公开信息整理 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 机构 IPO数量科创板数量 参投项目 2023年1-11月VC/PE机构IPO战绩一览（续） ♝友资本 8 4 安达科技逸飞激光 晶合集成信宇人 曼恩斯特开特股份 慧智微极兔速递-W 前海母基金 8 2 百果园致欧科技明阳电气SagimetBiosciences精智达博盈特焊日日煮 康鹏科技 招商资本 8 1 百果园恒工精密 宿迁联盛国科恒泰 江盐集团锴威特 致欧科技 友芝友生物-B 上海科创集团 7 7 裕太微华虹公司 南芯科技泰凌微 索辰科技康希通信 慧智微 华芯投资 7 6 中电港泰凌微 中船特气中巨芯 慧智微盛科通信 广钢气体 越秀产业基金 7 5 百果园广钢气体 九州一轨第四范式 华丰科技中邮科技 安凯微 达晨财智 7 2 德尔玛万德股份 飞沃科技爱科赛博 海科新源佛朗斯股份 盛邦安全 国投招商 7 2 茂莱光学中科飞测来凯医药-B恒工精密 科伦博泰生物-B阿诺医药纳科诺尔 CPE源峰 7 1 广州基金 6 4 粉笔美丽田园医疗健康禾赛 中芯集成德尔玛Sharkninja第四范式 九州一轨 慧智微 朗坤环境 安凯微 药师帮 广钢气体 东方富海 6 3 康乐卫士 晶合集成 长青科技 智翔金泰 思泉新材 京仪装备 国科嘉和 6 3 亿道信息南芯科技中科飞测 国科恒泰 宜明昂科-B京仪装备 晨道资本 6 2 湖南裕能 双元科技 金杨股份 誉辰智能 浙江荣泰 德福科技 注：图中仅展现IPO数量超过(含)6家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，深蓝色为科创板上市企业来源：CVSource投中数据根据公开信息整理 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 机构 IPO数量 科创板数量 参投项目 2023年1-11月VC/PE机构IPO战绩一览（续） 中信建投资本 6 2 晶升股份曼恩斯特美芯晟博盈特焊第四范式友宝在线 金浦投资 6 1 金海通来凯医药-B海科新源精智达恒兴新材阿为特 基石资本 6 1 百果园凌玮科技星昊医药芯动联科固高科技第四范式 腾讯投资 6 0 粉笔梅斯健康Keep途虎-W第四范式极兔速递-W 注：图中仅展现IPO数量超过(含)6家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，深蓝色为科创板上市企业来源：CVSource投中数据根据公开信息整理 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 核心发现 共251家有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为66.58%。深创投参投22家IPO战绩夺魁。 电子信息行业账面退出回报超千亿，科创板机构渗透率与账面退出回报双居首位。 377家中企于全球市场IPO，A股前高后低，政策发力北交所，港股低位蓄势，美股数量反弹。 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO退出分析中国企业IPO分市场分析 中国企业IPO分行业及地域分析 中国企业十大热门IPO政策热点回顾 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业IPO退出分析 2023年1-11月，共251家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率66.58%。电子信息行业账面退出回报超千亿，科创板渗透率与账面退出回报双居首位。 Copyright©投中信息 7 www.cvinfo.com.cn 电子信息行业账面退出回报超千亿 2023年1-11月，共251家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为66.58%。从账面退出回报来看，截至11月，账面退出回报共计3,258.82亿元，其中，5月、9月账面退出回报为年内最高，均在500亿元左右。从账面回报倍数来看，除去1月份农历新年的影响，全年账面退出回报呈现高开低走的态势，11月份账面退出回报更是创下年内新低。从行业来看，医疗健康、电子信息行业VC/PE渗透率分别为82.35%、81.54%，是VC/PE渗透率最高的两个行业；电子信息行业账面退出回报为1,169.54亿元，大幅领先于其他行业。电子信息行业中，中芯集成、第四范式、晶合集成账面退出回报均超百亿元，位列前三。 2022年11月-2023年11月VC/PE机构IPO账面退出回报 5.6 3.98 2.99 3.75 3.45 2.92 2.94 3.28 2.32 2.2 0.98 0.91 204 841 194 203 222 296 517 401 332 306 495 138 145 7.1 22-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-11 账面退出回报（亿元）平均账面回报率（倍数） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 2023年1-11月IPO重点行业退出分析 重点行业 VC/PE渗透率 账面退出回报(亿元) 账面回报倍数 电子信息 81.54% 1169.54 4.78 医疗健康 82.35% 375.56 2.52 汽车交通 75.86% 318.57 8.18 传统制造 58.33% 295.11 4.39 先进制造 78.38% 266.00 2.62 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.12 89 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 科创板渗透率与账面退出回报双居首位 2023年1-11月，VC/PE机构IPO渗透率为66.58%。分板块看，上交所科创板VC/PE渗透率为92.42%，账面退出回报1,300.40亿元，双居首位。创业板VC/PE渗透率为78.64%、港交所主板账面退出回报958.35亿元，分列第二位。纳斯达克交易所账面回报倍数最高主要是因为小i机器人、禾赛的高退出回报。在前十大IPO账面退出回报企业中，有6家来自电子信息行业，有5家账面退出回报金额超百亿。 2023年1-11月IPO交易板块退出分析 交易板块 VC/PE渗透率 账面退出回报(亿元) 账面回报倍数 上交所-科创板 92.42% 1300.40 4.22 深交所-创业板 78.64% 546.42 3.66 上交所-主板 45.45% 175.65 2.43 深交所-主板 63.16% 60.87 1.51 北交所 56.34% 48.24 1.12 港交所-主板 62.96% 958.35 1.73 港交所-创业板 - - - 纳斯达克 25% 166.35 11.62 纽交所 50% 2.54 - 股票市场 A股 港股 美股 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 企业名称 上市日期 行业 交易板块 账面退出回报(亿元) 2023年1-11月IPO账面退出回报TOP10 中芯集成 2023-05-10 电子信息 上交所-科创板 197.67 途虎-W 2023-09-26 汽车交通 港交所-主板 150.35 第四范式 2023-09-28 电子信息 港交所-主板 123.99 晶合集成 2023-05-05 电子信息 上交所-科创板 117.64 粉笔 2023-01-09 教育培训 港交所-主板 108.85 禾赛 2023-02-09 汽车交通 纳斯达克 82.76 Keep 2023-07-12 体育 港交所-主板 81.17 华勤技术 2023-08-08 电子信息 上交所-主板 80.51 盛科通信 2023-09-14 电子信息 上交所-科创板 63.00 南芯科技2023-04-07 电子信息 上交所-科创板 61.63 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.12 12 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业IPO分市场分析 2023年1-11月，全球市场共计377家中企IPO，IPO数量及金额较去年大幅回落，全年IPO政策持续出台：港交所18C规则、境外上市备案新规、全面注册制、8.27新规、深改19条。 Copyright©投中信息 10 www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 江苏 广东 377家 募资总金额3,754亿元 北京 浙江 上海 港股 中芯集成 美股 54家 320亿元 航材股份 汽车交通 31家 51亿元 晶合集成 华虹公司 电子信息 A股 传统制造 292家 3,383亿元 陕西能源 医疗健康 先进制造 2023 1-11月 IPO树图 2023年1-11月，共计有377家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总金额3,754亿元； IPO募资金额TOP5企业依次为华虹公司、晶合集成、中芯集成、陕西能源、航材股份； IPO集中行业为电子信息、传统制造、先进制造、医疗健康、汽车交通； IPO集中地域为上海、江苏、广东、浙江、北京。 11 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 全球市场中企IPO政策集中调整 2023年1-11月，共有377家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO 数量同比下降12.93%，募资金额共计3,754亿元，募资金额同比下降39.30%。全市场IPO情况受政策影响效果显著，上半年A股在全面注册制 的实施下有很多中小企业成功上市，下半年受二级市场走弱影响，IPO节奏亦放缓；北交所在第四季度受深改19条影响，IPO数量保持稳定，二级市场表现亦佳；针对港交所IPO与中企赴美上市，上半年出台的港交所18C新规与证监会境外上市备案新政，也于下半年同时落地，政策的施行将更加便于不同发展阶段、不同行业的企业在二级市场获得融资。 2013年-2023年1-11月全球市场中企IPO数量及金额 598 565613 511 360 348 373 377 321 263 110 1315 4256 1413 3209 3468 4162 5147 8607 8681 6687 3754 201320142015201620172