多模态AI模型Gemini的发布和谷歌的退出,将推动CIS市场空间进一步扩容。高端50M市场开始突破,低端市场海外厂商开始退出,国内厂商有望实现对海外的全面替代。手机需求底部反弹并持续维持高位,华为回归产生鲶鱼效应驱动单机规格提升,量价齐升,高端CIS市场正式开始反弹涨价。国内厂商实现50M产品突破进入高端主摄市场,海力士因竞争激烈将退出16M以下中低端市场,国产厂商在高中低端将实现对海外的全面替代。多模态AI模型Gemini发布,叠加鲶鱼效应驱动手机单机规格提升,CIS整体市场有望加速扩容。推荐力芯微、电连技术等,相关受益标的:韦尔股份、思特威、格科微、卓胜微等。