通信设备：谷歌发布Gemini模型，AMD芯片发布助力AI提速发展

谷歌发布Gemini模型，大模型进展再加速。Gemini模型采用原生多模态定义，相较于之前的大模型版本有了明显升级，可以归纳、理解、操作以及组合不同类型的信息，成为继OPENAI的ChatGPT之后第二个呈现出类似能力的大模型，表明AI大模型进展再加速。谷歌在大模型训练部分采用自研芯片TPU和自研光交换技术OCS进行互联，测算下来TPU：光模块比例=1：1.5。芯片环节，AMD发布了同样可以在AI领域进行模型训练和推理的MI300系列产品，表明在GPU领域，芯片选择不断增加，有望打破英伟达独家领先优势以及降低GPU采购成本，满足行业多样化需求，进而推动应用层面进展加速。投资建议：谷歌Gemini模型发布和AMDGPU芯片的发布都有利于推动AI行业进展，从硬件基础设施环节到应用层面，二者互相迭代升级推动行业需求向上发展，在硬件环节，谷歌创新性采用OCS技术，在交换机层面选择了全光设计，增加了光器件使用。建议重点关注：光器件环节【天孚通信（创业板上市，300394.SZ）】、【光库科技（创业板上市，300620.SZ）】、【博创科技（创业板上市，300548.SZ）】等。风险提示：AI进展不及预期；硬件环节（服务器、交换机、光模块）迭代不及预期。