多因子选股周报：成长因子表现出色，中证1000增强组合年内超额6.97%

证券研究报告|2023年12月10日 多因子选股周报 成长因子表现出色，中证1000增强组合年内超额6.97% 核心观点金融工程周报 国信金工指数增强组合表现跟踪 沪深300指数增强组合本周超额收益0.89%，本年超额收益5.97%。 中证500指数增强组合本周超额收益-0.38%，本年超额收益3.80%。 中证1000指数增强组合本周超额收益0.09%，本年超额收益6.97%。因子表现监控 以沪深300指数为选股空间。最近一周，股息率、预期EPTTM、DELTAROE等因子表现较好，而一个月反转、三个月机构覆盖、EPTTM一年分位点等因子表现较差。最近一月，股息率、DELTAROA、一年动量等因子表现较好，而三个月反转、三个月机构覆盖、一个月反转等因子表现较差。 以中证500指数为选股空间。最近一周，预期净利润环比、一年动量、单季超预期幅度等因子表现较好，而特异度、EPTTM一年分位点、单季ROE等因子表现较差。最近一月，一年动量、三个月换手、预期净利润环比等因子表现较好，而单季ROE、三个月反转、三个月机构覆盖等因子表现较差。 以中证1000指数为选股空间。最近一周，DELTAROA、DELTAROE、单季营收同比增速等因子表现较好，而EPTTM、一个月换手、三个月机构覆盖等因子表现较差。最近一月，一年动量、非流动性冲击、DELTAROE等因子表现较好，而三个月反转、一个月反转、三个月机构覆盖等因子表现较差。 以公募重仓指数为选股空间。最近一周，一年动量、单季营利同比增速、DELTAROE等因子表现较好，而EPTTM一年分位点、一个月反转、三个月反转等因子表现较差。最近一月，一年动量、DELTAROE、DELTAROA等因子表现较好，而三个月反转、EPTTM一年分位点、预期PEG等因子表现较差。 公募基金指数增强产品表现跟踪 目前，公募基金沪深300指数增强产品共有57只（A、C类算作一只，下 同），总规模合计602亿元。中证500指数增强产品共有65只，总规模合 计527亿元。中证1000指数增强产品共有42只，总规模合计273亿元。 沪深300指数增强产品最近一周：超额收益最高1.33%，最低-0.82%，中位数0.18%。最近一月：超额收益最高2.60%，最低-2.28%，中位数0.81%。 中证500指数增强产品最近一周：超额收益最高0.64%，最低-0.86%，中位数-0.15%。最近一月：超额收益最高1.38%，最低-1.86%，中位数0.32%。 中证1000指数增强产品最近一周：超额收益最高1.07%，最低-0.47%，中位数0.01%。最近一月：超额收益最高1.59%，最低-0.54%，中位数0.61%。 风险提示：市场环境变动风险，因子失效风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰证券分析师：刘璐021-60933159021-60875154 zhangxinwei1@guosen.com.cnliulu9@guosen.com.cnS0980520060001S0980523070004 相关研究报告 《主动量化策略周报-四大主动量化组合本周均战胜股基指数》 ——2023-12-09 《港股投资周报-医药板块大幅回撤，港股精选组合今年超恒生指数2.38%》——2023-12-09 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第123期）》— —2023-12-08 《私募基金周报-上周沪深300指增私募超额中位数0.82%，百亿私募调研聚焦电子板块》——2023-12-06 《ETF周报-上证50ETF净申购超35亿元，科创板ETF逆市上涨》 ——2023-12-04 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 证券研究报告 内容目录 国信金工指数增强组合表现跟踪4 因子表现监控5 因子库5 沪深300样本空间中的因子表现6 中证500样本空间中的因子表现7 中证1000样本空间中的因子表现8 公募重仓指数样本空间中的因子表现9 公募基金指数增强产品表现跟踪10 公募基金指数增强产品数量及规模10 沪深300指数增强产品表现10 中证500指数增强产品表现11 中证1000指数增强产品表现12 附录13 附录一：因子MFE组合构建方式13 附录二：公募重仓指数构建方式14 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2