风电行业周报：海风项目招标建设加快推进，地方支持海洋产业高质量发展

风电周报概览（2023.11.27-2023.12.3）

行业动态

• 南通市政策：南通市政府发布文件，旨在推动海洋产业高质量发展，建设海洋强市，强调发展海上风电，打造通州湾综合能源基地。计划涵盖风电产业链上下游，包括材料制造、叶片及主机制造、安装运维，并探索前沿技术应用，如海上风电柔性直流集中送出、海上综合能源岛，以突破关键零部件的研发制造。
• 海风项目进展：多个海上风电项目招标和建设活动加快，包括上海奉贤二期、金山二期海上风电项目的环评报告编制启动，以及多个海上风电项目的风电机组及塔筒采购招标。

行业行情回顾

• 板块表现：本周电力设备板块整体下跌2.85%，风电设备板块下跌2.18%，在各自行业中排名相对靠后。
• 估值情况：风电设备指数最新TTM市盈率为29.5倍，MRQ市净率为1.73倍，与上周相比略有下降。
• 市场表现：涨幅排名前五的个股包括太阳电缆、协鑫能科、中船科技、东方电缆和双一科技，跌幅排名前五的个股包括中天科技、明阳智能、日月股份、金风科技和振江股份。

宏观数据及产业链动态

• 宏观经济：1-10月全国GDP为91.30万亿元，同比增长5.2%。
• 风电装机数据：1-10月全国风电新增装机37.31GW，累计装机404.00GW。
• 原材料价格：中厚板、螺纹钢、铸造生铁、环氧树脂价格稳定，废钢指数和现货铜价格有小幅变动。

投资建议

• 推荐企业：建议关注具有区域优势和码头资源的塔筒和海缆企业，如海力风电、天能重工、东方电缆；市占率持续提升的零部件和主机企业，如金雷股份、三一重能、运达股份；以及海外布局较好的企业，如金盘科技、振江股份。
• 风险提示：原材料价格波动、项目延期、装机不达预期、宏观经济下行、全球政治形势变化和市场竞争加剧等风险。

结论

本周风电行业动态显示，海风项目招标和建设进程加快，地方政策支持海洋产业高质量发展。尽管板块整体表现较为平淡，但行业专家认为海风项目进程持续加速，深远海发展前景可期，特别是随着限制性影响因素的消退，未来海风产业链将保持高景气度。投资建议聚焦于具备特定优势的企业，同时提醒关注潜在的风险因素。