一线生猪贸易商专家

Q：请介绍一下生猪养殖行业的支撑逻辑和推荐标的。 A：鲁佳瑞团队认为，生猪行业的支撑逻辑包括低猪价和生猪行业资产负债率高。推荐标的包括华为、巨星信用风、天康生物、唐神、神农、经济智能和经济农。 Q：请介绍一下生猪养殖行业的支撑逻辑和推荐标的。 A：鲁佳瑞团队认为，生猪行业的支撑逻辑包括低猪价和生猪行业资产负债率高。推荐标的包括华为、巨星信用风、天康生物、唐神、神农、经济智能和经济农。白马股方面，温氏和牧原也值得关注。 Q：国信农业研究员鲁佳瑞的观点是什么？ A：鲁佳瑞认为，明年生猪市场有大机会，因为生猪行业资产负债率非常高，春节前猪价不佳，春节后度假压力大。生猪行业现金紧张到了极致，很容易发生资产分类和产能出清，猪价下跌也会促进行业反转。 Q：请介绍一下石总的身份和介绍的内容。 A：石总姓石，叫石丽萍，在生猪行业有15年的从业经验。公司主要从事生猪现货和生猪期货的交易。投资人这边是想了解河南地区生猪养殖行业的行业情况。 Q：河南地区的非瘟情况如何？ A：非瘟在河南从十月份开始爆发，目前进入第三波高发期，80%以上的养殖户已经清空，有投资的集团厂也已经进入高发期。 Q：集团市场对资产的影响如何？ A：今年的疫情比21年和22年严重，拔牙效果不佳，前期拔完牙有一定效果，但到最后都会全军覆没。Q：集团厂的母猪存量情况如何？A：集团厂的母猪存量情况比较好，因为近年来集团厂的高投高补和公母分开养殖等措施导致母猪留存率较高。Q：中腰部企业现在整个资金情况怎么样？中腰部企业的资金情况怎么样？散户的资金情况怎么样？ A：中腰部企业的负债率高，现金流还好，豆粕玉米的账期很短，没有出现现金流特别难的情况。中腰部企业的负债率极高，很多企业已经负债率超过100%，房子车都抵押完了，拉人投资也很难。饲料企业也不再放款，外部投资也很少。未来河南的整个格局可能会形成大的很大，小的很小。散户问题不大，因为他们的养殖成本很低，养殖成本只有七块钱左右。今年他们还没亏，问题不大。 Q：规模厂的成本情况怎么样？规模厂的逃猪节奏是否加快？ A：他们的成本都在17到18块钱之间，很高，产能利用率不高，空栏率很高，工人费用、取消、维护等各方面都很贵。规模厂今年其实身上没怎么亏，因为去年的时候还是赚了一部分钱的。上半年卖子猪挣钱，赚了一部分钱。到8月份之后，子猪卖不出去，连续几个月卖不出去子猪，出现了130块钱没人要的情况，他们才开始有逃避的动作。 Q：中腰企业的产能去的比例是多少？A：很多，具体数字难以统计，但现在基本上卷里的都是小的，还没有到配种的时候。Q：中腰部养殖场的数量是多少？ A：前30名的养猪企业29家加起来都不低，大树底下寸草不生。Q：现在整个中信养殖场，它现在整个银行信贷这块儿是不是有一个收紧的情况？现在子猪价格上涨的情况怎么样？A：银行信贷基本上贷不下来，塑料厂给他一个授信资料上就大概有个少的可 3能有100万，多的可能有个七八百万的这个授信。现在的话饲料厂基本上从11月份开始收心就已经完全收紧了，几乎是不再往外收了。子猪价格从本月开始有一部分客户再不来了，但大多数还是采用7000套的方式进行。目前大多数客户不缺钱，思想思维和理念还比较先进，扩大趋势明显。 Q：深圳客户的猪舍一般怎么找？A：租赁的，之前有很多闲置猪舍，租金不贵，一头猪大概一年100块钱的费用。 Q：租下来的猪舍需要经历什么处理措施吗？未来租来的猪舍要经历什么取消措施？A：拿过来之后肯定要经历一些措施，包括洗消、维修等。更严格的洗消，基本上跟养育肥猪一样，需要取消漏喷板、吃甜吃各方面都要取消，活检三遍，大概半个月。 Q：社会资本养猪的占比会在多少范围内？A：育肥猪的投资不稳定，头母猪的几乎没有。今年没有头母猪的。Q：如何看待河南当地的非瘟疫情发展趋势？ A：河南集团和规模厂进入爆发期，短期内无法预估疫情会持续多久。很难预估疫情持续多长时间，集团厂的猪基本上都无法流入正常市场。持续时间越久，对年底和过完年的压力越小。 Q：河南疫情和其他地区相比有什么明显的变化吗？ A：今年疫情比去年严重，去年整体十月份之后大家能，十月份之后河南整体是风控的，然后12月份是开了大家都阳了，所以一下子到年底人员不流动都几乎是没病。今年不行，今年是越多越拔越多，不如不吧。疫情更麻烦了，拔牙几乎是无效，只要一个厂区开始第一次拔牙，整个厂区都完了。 Q：冻品库存消化需要多长时间？A：冻品库存难以消化，需要很长时间，因为消费习惯的改变是最根本的原因。Q：预制菜是冻品的主要销售渠道吗？A：是的，预制菜是冻品的主要销售渠道，因为人们越来越喜欢吃新鲜的肉了。Q：冻品库存量和库容率有多少？ A：库容率降低了，大概降了10%到20%左右，因为去年高价走了一部分，十月份抛售了一部分。现在的库容率应该还是维持在一个相对较高的水平。 Q：下一波冻品抛售时间是什么时候？A：大概是从明年5、6月份开始，往后推8到12个月。Q：资金情况紧张的猪价会有淘汰计划吗？ A：集团厂补齐了去散户去化的10虬20%，后续不太明确。Q：后续报名年整个猪价的走势如何？ A：目前看明年3、4月份可能会有缺口，但后半年不好预测。Q：目前河南头部集团厂的疫情情况如何？A：小标猪比较多，母猪影响不大，因为后备充足。Q：近期头部集团厂偷懒量增加但价格表现差的现象怎么看？A：小标猪充斥市场，短期内价格不太好涨。Q：猪瘟疫情为什么最近又发钱了？A：具体原因不清楚，可能是因为区域分布不同。Q：为什么河南是第三波疫情？A：河南这一波已经是第三波了。Q：除了河南，其他区域的疫情怎么样？A：东北我们不是很清楚，因为很少在东北拉猪。Q：今年的疫情会不会扩散？ A：疫情已经超过了我们的想象。今年的疫情发展已经超过了我们的想象。今年的疫情已经超过了我们的想象。 Q：第三波疫情中，大厂出来的量大吗？A：大厂出来的量大，每天可能装十几车。现在大厂的销量也很大。Q：集团上母猪去化会严重吗？A：不严重，因为母猪都没去，所以集团上的母猪去化不严重。Q：有人进来投资猪市，但是成本能控制得住吗？ A：很多人养不成，可能会亏钱。现在猪价低，能够赚钱的人很少，大部分人免费定制机构纪要音频/实时更新音频添加微start20160903可能都会亏钱。 Q：贸易商今年是否赚到钱？A：贸易商今年大部分都在亏，跳的人赚到了钱。