缅甸的石油和天然气战略定价

ERIA研究项目报告FY2023第02期 缅甸的石油和天然气战略定价 由编辑 木村茂高久平摩桥本博史 CitraEndahNurSetyawati 缅甸的石油和天然气战略定价 东盟和东亚经济研究所（ERIA）中央SenayanII6楼JalanAsiaAfrikaNo.8,GeloraBungKarno Senayan,JakartaPusat12710 印度尼西亚 ©东盟和东亚经济研究所，2023年ERIA研究项目报告FY2023第02 期 2023年5月发布 Allrightsreserved.Nopartofthispublicationmaybereplicated,storedinaretrievalsystem,ortransmittedinanyformbyanymeanselectronicormechanicalwithoutpriorwrittennoticetoandpermissionfromERIA. 在其各自章节中表达的发现，解释，结论和观点完全是作者/他们的观点，并不反映东盟和东亚经济研究所，其理事会，学术咨询委员会的观点和政策，或他们所代表的机构和政府。各章节中的任何内容或引用错误均由作者自行负责。 本出版物中的材料可以自由引用或转载，并附有适当的确认。 前言 石油和天然气对缅甸的能源市场非常重要；根据2019年国家能源平衡表，主要能源供应总量的45％是石油和天然气，其余是生物质，占46％。缅甸仍然生产少量原油，其中一些出口，其余的在当地提炼。因此，汽油和柴油等石油产品的96％主要从新加坡进口，石油产品价格与新加坡石油产品市场价格完全挂钩。但是，缅甸计划在不久的将来建造一家大型炼油厂。 关于天然气，缅甸生产的73%在2019年出口到泰国和中国。天然气的主要内部使用是发电，其次是工业。然而，根据ERIA(2018)制定的缅甸天然气总体规划，预计天然气产量将逐年下降，导致缅甸进口天然气供未来内部使用。 为了应对不断变化的石油和天然气环境，缅甸需要新的石油和天然气市场定价机制。这些要求在缅甸石油市场上由国内和进口石油产品混合而成的国家价格指数，以及在缅甸天然气市场上由国内和进口天然气或液化天然气混合而成的国家价格指数。 根据这份报告，石油和天然气计划部将制定新的缅甸石油和天然气战略定价机制。 UMyoMyintOo联盟部长阁下缅甸能源部 Acknowledgements 能源是中间产品，也是最终产品，价格应区分生产者和消费者。能源定价是任何国家整体能源政策的主要工具。缅甸是石油产品的进口国；因此，它几乎没有能力控制其成本。本研究旨在研究给定领域的变化的同时。 我代表能源部特别感谢东盟和东亚经济研究所（ERIA）。同样，我也衷心感谢日本能源与经济研究所（IEEJ）和ASIAMRI的作者为编写本专题报告所做的贡献。 还特别感谢ERIA的木村茂及其团队对该项目的杰出贡献。 在此，特别感谢石油和天然气规划部门在这方面的领导作用。我也感谢缅甸石油和天然气定价政策指导委员会和工作组成员参与这项研究。我确实认为，这份报告将对国内石油和天然气价格水平的监管有用，并且理想情况下适合政府政策投资框架。 UWinMaw 总干事 缅甸能源部石油和天然气计划司 项目成员列表 东盟和东亚经济研究所（ERIA） 能源事务总统特别顾问AlloysiusJokoPurwanto，能源股能源经济学家DianLutfiana，能源部门研究助理 CitraEndahNurSetyawati，能源部门研究助理 ASIAM研究所 TakahisaHiruma，副总裁 日本能源经济研究所（IEEJ） 桥本博史，天然气集团负责人 缅甸能源部 指导委员会 教育部石油和天然气计划司司长UMinMinOo能源部副常务秘书UWinMaw USawSithuHlaing，MOEP电力规划司副司长UAungSoeMin，教育部石油和天然气规划司副司长教育部石油产品管理部副主任UThetHtetShanPhyo 教育部能源部助理部长UKyawMinThu UPyaeSoneChanThar，能源部助理秘书，教育部UTinZawMyint，缅甸石化企业董事，教育部DawYinYinAung，缅甸石化企业董事，教育部 石油和天然气定价成员 DawMyintMyintKyiSwe，MOEP电力规划部主任DawWintThiriSwe，教育部石油和天然气规划部主任 教育部石油产品监管部主任UAungMyoThant UYeTint，教育部缅甸石油和天然气企业总监 教育部缅甸石油和天然气企业总监DawKhinTheinYi，教育部缅甸石化企业总监UTinZawMyint 教育部缅甸石化企业总监DawYinYinAung UThanHtunAung,发电企业总工程师,MOEPDawSoeSoeNyein,石油和天然气计划部副部长,教育部DawWinWu,石油和天然气计划部副部长,教育部石油和天然气计划部副部长 缅甸石油贸易协会缅甸石化企业副主任UTinMoeOo 目录 前言 iii Acknowledgements项目成员列表数字列表表列表缩写和首字母缩略词列表执行摘要 ivvviiiixx xi Chapter1 Introduction 1 Chapter2 缅甸的石油战略定价 3 Chapter3 缅甸的战略天然气定价 18 Chapter4 结论和建议 30 参考文献 33 数字列表 图2.1 缅甸石油工业结构 4 图2.2 1-4月仰光汽油和柴油零售价格 5 图2.3 仰光汽油零售价格和新加坡现货价格 6 图2.4 仰光柴油的零售价格和新加坡现货价格 7 图2.5 汇率 7 图2.6 按城市划分的汽油零售价格 8 图2.7 仰光市汽油零售价格差异 8 图2.8 各城市柴油零售价格 9 图2.9 仰光市柴油零售价格差异 9 图2.10 日本的炼油设备配置 14 图2.11 新加坡现货价格 16 图3.1 缅甸天然气系统配置 20 图3.2 国际市场上的天然气和液化天然气价格 24 图3.3 亚洲天然气和液化天然气进口价格精选 25 图3.4 亚洲天然气和液化天然气进口价格选择 27 图3.5 东南亚和南亚液化天然气进口（印度除外） 28 表列表 表2.1 2019年石油供需 3 Table2.2 天花板零售价格结构 10 表2.3 零售价格结构 11 表2.4 缅甸的新炼油厂 11 表2.5 纳尔逊复杂性指数 13 表2.6 新加坡炼油厂的产量 13 表2.7 新加坡现货价格 15 表3.1 FY2021-22天然气生产、消费、出口（MMSCF） 19 缩写和首字母缩略词列表 每天b/d桶 bcf十亿立方英尺bcm十亿立方米 每天BBtud十亿英国热量单位CCR催化裂化重整器 CDU原油蒸馏装置FCC流体催化裂化离岸价自由船上 IEEJ日本能源经济研究所JLC日本液化天然气鸡尾酒JPEC日本石油能源中心液化天然气液化天然气MBtu百万英国热量单位MK缅元 MPE缅甸石油企业百万吨油当量 百万吨/年 RFCC渣油流体催化裂化SPM单点系泊 标准普尔标准普尔VDU真空蒸馏装置超大型原油运输船 执行摘要 缅甸的石油市场与新加坡现货市场完全相关，因为2019年进口汽油和柴油占石油总消费量的95%。因此，缅甸石油企业将建造一个新的炼油厂，每年将提炼5-10Mtoe的进口原油，即每天100,000-200,000桶。一旦新炼油厂投入运营，缅甸石油市场将是国内和进口产品的混合体。因此，缅甸的石油价格指数将需要参考两个市场，即Procedres.西德克萨斯中质原油和布伦特原油等国际原油市场，以及新加坡石油现货市场。关于新炼油厂相对于新加坡炼油厂的竞争力，尼尔森指数是根据一些二级设备能力的假设计算的，如真空蒸馏装置和流体催化裂化。能源部石油和天然气计划司应编制汽油和柴油的价格指数，以保持缅甸石油市场的竞争力。 缅甸以天然气生产闻名，70%以上的天然气主要出口到泰国和中国。内部消耗用于天然气发电厂和工业 ，以及用于运输燃料，例如压缩天然气。目前，天然气产量正在下降，由于国内使用量增加，导致缅甸进口天然气。进口天然气将主要用于天然气发电。由于电力部与进口和消耗天然气用于发电的独立电力生产商协商购电价格，这并不反映缅甸天然气市场。由于一些进口天然气将作为燃烧燃料进入工业和运输部门，缅甸石油和天然气企业（MOGE）将根据国内天然气价格和进口价格制定基本天然气价格指数，以反映国际市场。由于进口天然气的使用增加，外国私营公司将建造带有储罐和再气化设备的接收终端，并由石油和天然气计划部门制定有关安全和环境问题的适当规定。 缅甸计划到2050年实现碳中和，这意味着天然气作为过渡燃料将很重要。最终，由于将电解技术应用于其丰富的水电潜力，缅甸可能会出口氢气而不是天然气。适当的天然气价格机制将有助于使缅甸实现碳中和。 第一章导言 缅甸以前是石油资源丰富的国家，其产量逐年下降；如果缅甸找不到新的石油储备，这一趋势将继续下去。与此同时，石油需求在过去5年中平均每年增长17.9%，2019年达到590万吨。在供应方面，国内炼油厂正在老化，产量正在下降，缅甸进口了95%以上的石油产品。 在这种情况下，国有炼油公司缅甸石油企业（MPE）计划建造一座新的炼油厂，年生产能力为500万至1000万吨（每天100,000-200,000桶）。当新炼油厂投入运营时，它将与私营石油公司进口的石油产品竞争。在这方面，重要的是研究从新炼油厂供应的石油产品的战略定价。 对缅甸的石油分销结构的研究证实，与城市零售价格和新加坡的现货价格有很强的关系。这意味着新的炼油厂将不得不与石油进口成本的保险和运费价格竞争。折旧费、公用工程费用、维修费用、人工费等。，对炼油厂的竞争力很重要。此外，可以通过提高炼油厂二级设备的比例来增强竞争力，从而提高高附加值产品的收率。由于新炼油厂的细节尚未确定，因此本研究使用尼尔森指数提出了与新加坡炼油厂一样具有竞争力的设施配置。此外，作为参考，提出了零售价格的最高价格制度，该制度在原油价格和产品进口价格急剧上涨时启动。最后，还总结了在缅甸建立炼油厂的优缺点，并列出了建立国内炼油厂的注意事项。 对于天然气战略定价，东南亚国家联盟（ASEAN）国家对天然气的需求增长预计将快于该地区未来的总能源需求。根据IEEJ能源展望（2022），在可再生能源扩张的同时，天然气在东盟能源结构中的份额预计将从2019年的21％扩大到2050年的24％。预计缅甸的天然气份额也将更高，国内天然气资源比其他东盟成员国发挥更大的作用，从2019年的21％上升到2050年的35％。 随着东盟国内生产的适度增长，亚洲的进口依存度（包括亚洲其他地区）可能会从目前的30％左右大幅上升到2050年的近50％。因此，东盟显然需要对天然气基础设施的稳定投资，以及该地区内外的供应来源。 在全球范围内，具有巨大产能的液化天然气(LNG)工厂近年来已经开始运营，预计未来十年世界将进一步大幅扩大产量， 从2017年到2022年上半年的产能。值得注意的是，对于在此期间获得最终投资决策的项目，超过一半的假设数量尚未决定最终目的地。这些新项目将与液化天然气客户竞争，以及与争夺合同续签的现有项目竞争。 换句话说，这为液化天然气参与者创造了额外的机会，使市场更加灵活，合同价格更具吸引力。过去 ，液化天然气过去是向现成的用户销售和销售的；价值链是垂直整合的。如今，那些拥有液化天然气的人可以利用他们的专业知识来开发新兴市场，并优化不同国际市场之间的交易量。例如，拥有更多数量的日本液化天然气进口商、贸易公司和上游开发商已经活跃在其他国家(特别是包括缅甸在内的东盟国家)，以创造更多需求，有时与其他国家的参与者竞争，有时合作。这可能会大大增加LNG消费点 ，使市场活动更加灵活。越来越多的参与者之间的交易增加，应该会降低他们创建亚洲自己的液化天然气价格指数的难度。