蔚来换电联盟扩大，宝马奔驰合作超充

周度报告——新能源汽车 蔚来换电联盟扩大 宝马奔驰合作超充 报告日期：2023年12月3日 ★动态跟踪 周度销量方面，11月�四周（11月20日-11月26日）乘用车零售约45.4万辆，环比-0.06%，新能源乘用车零售约17.9万辆， 环比-3.43%。新能源分动力类型来看，纯电动零售12.0万辆，环比-5.3%，插混（含增程式）零售5.85万辆，环比0.67%。新能源周度渗透率约39.4%。月度来看，新势力等多家车企公布了11 月交付量，其中，理想41,030辆，提前达成30万辆年销量目标， 小鹏20,041辆，创单月交付新高，蔚来15,959辆，极氪13,104 新辆，问界18,827辆等。 能新车方面，上周智界S7正式上市，售价24.98-34.98万元，是华源为和奇瑞合作的首款智选车。据了解，华为和车企的合作模式有与三种，分别是零部件供应模式、HI（HUAWEIInside）模式和智 选车模式（鸿蒙智行）。阿维塔属于HI模式，赛力斯、奇瑞、 新北汽、江淮的合作都属于智选车模式。 材企业端动态，蔚来换电业务合作版图扩张，目前已与长安汽车、 料吉利控股达成了战略合作；华晨宝马与梅赛德斯-奔驰将合作成立合资公司，在中国市场运营超级充电网络；魅族科技宣布进入汽车市场，据悉，吉利旗下的星纪时代在2022年7月对魅族科技进行了战略投资，取得了对魅族科技的单独控制。 ★投资建议 中国新能源汽车渗透率突破30%，单周渗透率达40%左右，行业发展由政策驱动转向市场驱动。伴随着供给端新车型密集上市，车企国内价格战持续，海外积极布局出海。供应链方面，一体化垂直整合有助于掌握核心竞争力和议价权，进而实现降本增效。总体来看，自主品牌市场份额有望进一步扩大，头部企业有望保持优势。建议关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com联系人 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.重点标的跟踪5 2.产业链数据跟踪7 2.1.整车：全球7 2.2.整车：中国8 2.3.整车：欧洲9 2.4.整车：北美9 2.5.整车：其他地区10 2.6.中国：电动车充电基础设施10 2.7.中国：动力电池与相关原材料12 2.8.中国：其他原材料17 3.热点资讯汇总18 3.1.中国：企业信息18 3.2.国际：企业信息20 4.行业观点20 5.投资建议21 6.风险提示21 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况5 图表2：上市公司一周行情梳理6 图表3：全球新能源汽车销量7 图表4：全球新能源汽车渗透率7 图表5：主要国家新能源渗透率7 图表6：中国新能源汽车销量：EV8 图表7：中国新能源汽车销量：PHEV8 图表8：乘用车零售量（周度）8 图表9：欧洲新能源汽车销量：EV9 图表10：欧洲新能源汽车销量：PHEV9 图表11：北美新能源汽车销量：EV9 图表12：北美新能源汽车销量：PHEV9 图表13：其他地区新能源汽车销量：EV10 图表14：其他地区新能源汽车销量：PHEV10 图表15：公共充电桩保有量与同比10 图表16：中国公共充电桩保有量（分省市）10 图表17：私人充电桩（随车配建）保有量与同比11 图表18：车桩比11 图表19：换电站数量与同比11 图表20：换电站数量（分省市）11 图表21：动力电池装车量（分材料）12 图表22：动力电池出口量（分材料）12 图表23：动力电池企业装车量：三元12 图表24：动力电池企业装车量：磷酸铁锂12 图表25：动力电池电芯周度平均价13 图表26：三元正极材料日度价格13 图表27：三元前驱体日度价格13 图表28：碳酸锂、氢氧化锂日度价格13 图表29：硫酸镍日度价格14 图表30：硫酸钴日度价格14 图表31：硫酸锰日度价格14 图表32：磷酸铁锂日度价格14 图表33：磷酸铁日度价格15 图表34：锂电级PVDF日度价格15 图表35：三元材料开工率15 图表36：磷酸铁锂开工率15 图表37：负极材料日度价格16 图表38：负极材料开工率16 图表39：电解液日度价格16 图表40：隔膜日度价格16 图表41：锂电铜箔加工费17 图表42：锂电铝箔加工费17 图表43：钢日度价格17 图表44：铝日度价格17 图表45：玻璃日度价格18 图表46：橡胶日度价格18 1.重点标的跟踪 图表1：相关板块一周涨跌幅情况 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表2：上市公司一周行情梳理 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2.产业链数据跟踪 2.1.整车：全球 图表3：全球新能源汽车销量图表4：全球新能源汽车渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表5：主要国家新能源渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.2.整车：中国 图表6：中国新能源汽车销量：EV图表7：中国新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表8：乘用车零售量（周度） 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.3.整车：欧洲 图表9：欧洲新能源汽车销量：EV图表10：欧洲新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.4.整车：北美 图表11：北美新能源汽车销量：EV图表12：北美新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.5.整车：其他地区 图表13：其他地区新能源汽车销量：EV图表14：其他地区新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.6.中国：电动车充电基础设施 图表15：公共充电桩保有量与同比图表16：中国公共充电桩保有量（分省市） 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表17：私人充电桩（随车配建）保有量与同比图表18：车桩比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表19：换电站数量与同比图表20：换电站数量（分省市） 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 2.7.中国：动力电池与相关原材料 图表21：动力电池装车量（分材料）图表22：动力电池出口量（分材料） 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表23：动力电池企业装车量：三元图表24：动力电池企业装车量：磷酸铁锂 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表25：动力电池电芯周度平均价图表26：三元正极材料日度价格 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表27：三元前驱体日度价格图表28：碳酸锂、氢氧化锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表29：硫酸镍日度价格图表30：硫酸钴日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表31：硫酸锰日度价格图表32：磷酸铁锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表33：磷酸铁日度价格图表34：锂电级PVDF日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 图表35：三元材料开工率图表36：磷酸铁锂开工率 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表37：负极材料日度价格图表38：负极材料开工率 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表39：电解液日度价格图表40：隔膜日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表41：锂电铜箔加工费图表42：锂电铝箔加工费 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 2.8.中国：其他原材料 图表43：钢日度价格图表44：铝日度价格 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，我的有色网，东证衍生品研究院 图表45：玻璃日度价格图表46：橡胶日度价格 资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院资料来源：Wind，隆众资讯，东证衍生品研究院 3.热点资讯汇总 3.1.中国：企业信息 1.一汽集团与深圳市、广东省人民政府达成战略合作 11月28日，深圳市人民政府与中国�一汽车集团有限公司在深圳签署战略合作协议。根据协议，双方将围绕服务国家重大战略，在前瞻研发、汽车出海、生态建设等重点领域开展战略合作，共建新一代世界一流汽车城和世界一流汽车企业。（来源：深圳特区报微信公众号公告） 11月29日，中国�一汽车集团有限公司与广东省人民政府在广州签署战略合作框架协议。根据协议，双方将围绕汽车产业及相关领域，在创新研发、生产制造、营销推广、社会事业等方面开展全方位合作，携手推进粤港澳大湾区建设，共同推动汽车产业高质量发展。（来源：广东省人民政府官网公告） 2.华为智选车业务首款轿车智界S7正式上市 11月28日，华为旗下智选车业务鸿蒙智行（HIMA）消息，华为与奇瑞合作开发的首款车型——中大型纯电轿车智界S7正式上市，共推出4款车型，CLTC综合续航里程分别为550/705/855/630km，售价区间为24.98万元-34.98万元。 智界S7基于华为巨鲸800V高压电池平台打造，首搭华为全新途灵智能底盘。550/705/855km三版本车型采用单电机后驱（后永磁同步电机，最大功率215kW），百 公里加速时间为5.4s。630km版本采用双电机四驱（前感应异步电机+后永磁同步电机，最大功率分别为150kW/215kW），百公里加速仅需3.3s。其中，550km版本搭载62kWh磷酸铁锂电池，855km搭载100kWh三元锂电池，705/630km版本搭载82kWh三元锂离子+磷酸铁锰锂电池。 智界S7首搭HarmonyOS4，标配12.3英寸仪表屏+15.6英寸中控屏、HUAWEISOUND扬声器等，705/855/630km三版本车型可选搭泊车代驾（VPD），以及城区车道巡航辅助增强（CityLCCPLUS）、城区智驾领航辅助（CityNCA）等功能。（来源：鸿蒙智行官方微信公众号公告） 3.魅族官宣进入汽车市场 11月30日，魅族科技发布微博称，魅族品牌将正式进入汽车市场，�一款魅族汽车MEIZUDreamCarMX，将在2024年一季度启动DreamCar共创计划。届时，用户可以就车辆的车衣涂装