电子行业周报：CIS有望迎来涨价潮与高端国产替代机遇，高世代产线催化中尺寸OLED成长

电子行业周报概览

市场回顾

• 板块表现：过去一周（11.27-12.01），SW电子指数上涨1.27%，跑赢沪深300指数2.82个百分点。在31个子行业中，电子行业排名第5位。
• 个股表现：涨幅前10的公司包括威贸电子、英唐智控、龙芯中科等，跌幅前10的公司包括实益达、华映科技、盈方微等。

行业新闻

• 全球智能手机市场：Canalys预测2023年全球智能手机市场呈现初步复苏迹象，全年出货量预计下降5%，2024年将增长4%。
• HBM产品验证：预计2024年NVIDIA完成HBM3e产品验证，HBM4预计2026年推出。
• 电视出货量：2023年电视出货量降至1.97亿台，2024年预计微幅增长0.2%。
• 光掩膜供需：光掩膜供不应求，预估2024年可能出现价格上涨。
• 半导体缺料问题：半导体PFAS持续短缺，价格上涨，供应问题持续存在。
• 韩国半导体生产：10月韩国半导体生产减少11.4%，为今年以来最大值。
• OLED电视面板：2023年Q3 OLE面板出货量环比下降14%，同比下降40%。

公司动态

• 荣耀折叠手机：荣耀折叠手机全年累计出货量突破100万台，Magic V2成为三季度中国折叠手机市场销量冠军。
• 京东方钙钛矿光伏项目：京东方启动钙钛矿光伏项目，响应国家可再生能源政策。
• 长鑫存储推出：长鑫存储推出国产LPDDR5存储芯片，单颗容量和速率均提升50%，功耗降低30%。
• 小米研发投入：预计2023年研发投入达200亿元，未来五年累计投入1000亿元研发。
• 魅族发布魅族21：魅族发布魅族21，采用全球最窄物理四等边三星OLED直屏。

公司公告

• 京东方A：宣布投资建设第8.6代AMOLED生产线项目。
• 华天科技：实施股权激励计划。
• 捷荣技术：租赁安能集团相关产业园。
• 博通集成：推出股权激励计划。
• 莱特光电：进行股份回购。

高频数据追踪

• 全球半导体销售额：截至2023年9月，全球半导体销售额为特定数值。
• 全球智能手机季度出货量：2023年9月全球智能手机季度出货量为特定数值。
• 中国智能手机月度出货量：2023年9月中国智能手机月度出货量为特定数值。

投资建议

• 维持电子行业“增持”评级，看好半导体设计、AIOT SoC芯片、模拟芯片、驱动芯片、半导体设备材料等领域。

风险提示

• 中美贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、国产替代进度低于预期。