2019 WealthTECH 报告

WealthTECH的崛起 2019年2月 WealthTECH的崛起 在此问题中： I.Introduction II.WealthTech市场 III.IV. V. WealthTech使用案例并购市场活动 私募市场活动 I.Introduction VI.Valuations 七、数字财富的未来管理 VIII.公司简介 WealthTech创新者 在最近由德雷克之星合作伙伴策划的WealthTech交易之后，例如rplan的销售 到InvestCloud和Gambit的我们决定将多数股权出售给法国巴黎银行资产管理公司我们对这一部门的看法与本报告。 由于新的技术密集型，财富管理领域面临着巨大的变化 solutions.Valuesatstakearesignificantgiventhesizeandthegrowthrateoftheunderlyingwealth 管理部门(2016年全球85万亿美元，到2020年将达到101万亿美元，+6% IX. X. 关于DrakeStarPartnersAppendix I.并购交易 复合年增长率）。 财富管理和金融部门一直是技术密集型的。在20世纪90年代，金融业是最早进入监控和计算领域的行业之一。 II.私募 数据和全球化的推动推动了技术整合。 专门用于财富管理行业的软件解决方案并不是最近的。Avaloq和Temenos是银行软件开发的两位领导者，一直在分发他们的产品自1990年代以来。银行的私人银行部门和独立财富管理公司已经集成技术以面对新的盈利问题并恢复其利润率。但是最新的 技术趋势将对传统解决方案产生更深远的影响。 财富管理参与者，客户预期和趋势往往因主要地理位置而异： 美国/英国欧洲大陆亚太地区 联系人: JulianOstertag,执行合伙人,慕尼黑 julian.ostertag@drakestar.com Actors 非常分散的市场与独立经纪人 在英国，市场是独立主导 玩家 传统银行& 保险公司是 也是财富的领导者管理 数字化已经深深锚定在经济中 中等规模的演员是精通当地 特异性 ChristopheMorvan,执行合伙人,巴黎 christophe.morvan@drakestar.com 客户终端客户端价格昂贵- 敏感并附着于 本地顾问，但价值个人关系较少 最终客户重视个人与财富的关系 经理。他们更少价格敏感和倾斜 终端客户端价格昂贵- 敏感并附着于 本地顾问，但不价值人际关系 MichaelMetzger合伙人,洛杉矶 良好的知识金融市场 寻求更高的回报 信任全球玩家 银行业的患病率存款储蓄 michael.metzger@drakestar.com 强烈的避险情绪 KasperKrusePetersen合伙人,伦敦 kasper.petersen@drakestar.com 德雷克之星合作伙伴 趋势全球财富管理行业是 变得更加规范。WealthTech很快赋能最终客户 模型正在转向更多自助服务，独立性和 最终的透明度- 客户端 财富管理将继续强劲增长 整合WealthTech 其模型的创新 2016-2021年AUM复合年增长 www.drakestar.com 2016-2021年AUM复合年增长率2016-2021年AUM复合年增率： ：长率： +5.9% +4.4% +4.5%1 WealthTECH的崛起 2019年2月 II.WealthTech市场 FINTECHS的崛起 2008年全球金融危机促进了FinTechs的加速发展。FinTech公司已经使用在线和移动设备建立了他们的服务渠道和关键流程的数字化，以提供更快、更方便、更便宜的解决方案。在2010年代，作为全球 经济复苏，FinTechs获得了银行和投资者的信任。该行业受到全球采用高速和 安全的互联网和无处不在的智能手机及其技术。银行开始收购FinTechs以恢复其利润率和吸引新的和年轻的客户群。随着筹集资金变得更加容易，金融投资者投资于金融科技公司以期在相对较短的时间内将其技术货币化。 2013-2018年金融科技交易（十亿美元）演变* 66.8 61.3 46.145.1 23.9 8.8 414 558 786736 907 665 2013a2014a2015a2016a2017a2018** 投入的资本总额交易总数 图1：2013-2018年金融科技交易演变（十亿美元） *筹款和并购交易 **截至2018年8月 影响当前财富管理市场的三大趋势 自2008年全球金融危机以来，财富管理市场面临强化的监管框架和成本压力。 各种趋势正在推动当前和未来的财富管理市场，使财富管理公司面临保证金压力，并发生变化传统的财富管理框架。 1.全球法规的增加 金融市场的监管一直在重塑财富管理市场： 提倡绝对透明： 反洗钱：确保受到诸如United之类的法规支持的投资可追溯性States’国外账户 税收遵从法(FACTA)，英国的离岸投资报告基金状态(RFS)，MiFIDII，欧洲工会的一般数据保护条例(GDPR)等。 “知道你的客户“(KYC)：在任何交易发生之前评估潜在客户的风险状况 对法律的责任 隐私政策和私人数据管理 保护和确保网络安全 WealthTECH的崛起 2019年2月 加强顾问职责(适用于传统RIA，也适用于机器人顾问)： 披露的实质和陈述，这意味着能够： 解释业务模型、算法和相关风险 解释并明确定义咨询服务的范围 提供清晰切实的披露说明 提供合适的建议和量身定制的投资： 会议客户requirements 采取行动客户最佳利益 有效的合规计划： 回溯测试，更改和监控其算法 保持客户信息安全 确保持续改进： Improvementof客户服务 永久重新评估客户风险状况，以及必要时重新平衡投资组合 2.投资者赋权 监管变化赋予投资者权力，使他们能够降低咨询费。费用和 财富经理收取的佣金越来越受到监管。法律，如英国的零售分销审查有蓬勃发展，限制甚至禁止咨询委员会 透明度竞赛迫使财富管理公司为客户提供最佳资产组合，并经常向客户提供成本较低的被动管理投资 越来越多的数据及其便利的访问使投资者能够更加了解和批评投资 建议和寻找更便宜、更创新的解决方案。他们正在走向复杂和定制的服务这可以通过技术解决方案来实现 3.加速数字化和新技术 数字化和新技术正在通过人工智能、机器人、大数据和区块链影响整个价值链 requestingsignificantinvestment.Aseachsegmentistech-intensive,onlyspeciallyplayerscansurvive.Variousactorsrelyondiverse 策略包括： 收购：WealthTech市场广泛分散，银行或资产管理公司开始收购初创企业并进行整合市场。示例：Ally于2015年5月以2.75亿美元收购Tradeking 合作伙伴关系：FinTechs越来越多地与银行和资产管理公司合作，寻求通过以下方式提高盈利能力的新方法低成本但易于使用和理解的产品和服务 战略投资示例：贝莱德自2017年6月开始投资机器人顾问（如可扩展资本） 混合解决方案和机器人顾问的内部开发：高盛，摩根士丹利和富达投资其他人选择开发内部解决方案 WealthTECH的崛起 2019年2月 WealthTECH的发展 WealthTech涵盖由任何技术（内部或外包）组成的创新，以帮助与财富管理相关的公司在他们的活动中。WealthTech公司专注于通过识别价值链中的低效率来改变行业。好处包括 更有效的投资组合管理、更好的资产流动性、改善的客户体验、成本透明度、改进的建议和更清晰的交易技术。 WealthTech公司处理整个财富管理价值链： 数字客户收购 自动化流程,验证,数据库 客户获取 通过数字渠道 客户入职:风险评估/筛选 /合规/制裁产品结构/ 开发/工具 交易建议/ Execution 替代方案 investment 工具 Portfolio 管理 Financial 管理 机器人顾问替换RIA* 客户端报告 自动化报告 *注册InvestmentAdvis WealthTECH的崛起 2019年2月 价值链的关键发展 1客户获取 WealthTech使公司能够通过变得更加 高效和更智能。它还有助于开辟新的收购渠道和目标群体。此外，数字解决方案可降低成本，并允许公司收购更多 客户客户在较短的时间内。新的分析软件还可以让公司利用他们的 收购数据，以便更好地了解客户，并随后战略性地识别和解决特定的客户群体。 2客户入职 客户入职培训 3 Product 结构化 工具 客户关系的前90天对于为未来奠定稳定的基础至关重要。技术支持顾问进行符合监管的KYC流程和 这有助于收集见解和理解客户needs.Anautomatedonboarding 平台允许顾问管理客户生命周期，集中数据，从而减少行政工作，以便顾问专注于客户。 产品结构化工具 个性化的投资组合建立在定性和定量的客户数据之上在入职过程中收集。技术使用数据来建立准确的投资符合客户风险状况的策略。 4交易建议和执行 交易建议 &执行 交易建议正在从纯粹的人工操作流程转变为高度自动化的流程。技术正在通过使用高级算法提供自动交易来取代经纪人 确定最佳库存并处理大宗订单。交易在没有财富的情况下执行经理的监管。新的风险分析软件还可以提供当前的投资产品和投资组合 同时找出关键弱点。 5财务管理 过去，复杂的财务管理只提供给高净值个人。WealthTech公司正在改变整个行业，实现定制化和自动化提供给更广泛的富裕市场的投资组合管理服务。只有在高 科技软件解决方案，可以每天检查数百万个投资组合，分析是否 Financial 管理 6 组成仍然反映了预先定义的投资策略和风险分配，以及随后自动重新平衡投资组合。 客户端报告 在传统的财富管理中，客户报告服务是一项巨大的管理工作， 为一个客户创建一份客户报告最多需要四个小时。WealthTech解决方案使金融机构将这项服务自动化，同时考虑到区域监管 客户要求，并使用新的通信渠道，如AmazonAlexa或GoogleHome。 报告 5 WealthTECH的崛起 2019年2月 WealthTech解决方案同时解决B2B和B2C细分市场： 数字解决方案驱动 新软件让 更好的客户 更容易和更快的访问 降低成本和 公司杠杆 通过获取 对财富 允许公司 他们的数据为了 适当的目标 管理行业 获得更大的客户数量 更好地知道客户，以识别 由大数据支持和AI 在较短的时期 和特定地址 时间 客户群体 DescriptionProductBtoBBtoC 数字客户收购 技术支持 一个自动化的 AI、区块链和 自动化 顾问在 登机平台 社会生物识别 便于 导电 允许顾问 增强和便利 客户端的过程 监管-符合 管理客户 收集和 (在线注册， 入职KYC 生命周期，集中 用户的安全性 以下投资- 流程和帮助收集见解 数据、检查和因此减少 活动 向上)并增强他们的意识 并理解 行政工作 促进访问 客户需求 tofinancial学习 DescriptionProductBtoBBtoC 自动化 客户端入职 选定的发展: 创建美国金融科技信用ID提供快速生物识别解决方案 11/2015：创建基于DK的Nord投资，移动和全自动投资服务 对于千禧一代 11/2015：Janrain，美国数字身份公司筹集了2500万美元 20122015 20162018 创建英国金融科技综合优势开发基于AI的背景检查工具 替代方案 investment 工具 WealthTECH的崛起 2019年2月 DescriptionProductBtoBBtoC 提供便利 解决方案 解决方案，以缓解