2022 年全球保险产业报告

INSURTECH JulianOstertag MichaelMetzger ChristopheMorvan SamLevy 2 INTRODUCTION 在快速变化的环境中，保险业必须应对前所未有的变化，包括能源转型，循环经济，日益城市化和数字化。在未来很长一段时间内，这些模式将影响我们的生活和工作方式。市场也受到了Covid-19大流行、通胀、战争和政治环境等外部变量的显著影响。近年来，竞争环境变得非常复杂和多样化。 2014-2021年保险融资活动 “InsurTech公司通过将数据分析和洞察力置于客户价值的核心，正在加快数字化的步伐。”DrakeStar的高级顾问DavidBatchelor 在大流行后的乐观情绪和强劲的经济顺风推动下，该行业经历了额外的技术投资。虽然可部署的资本仍然充足，但鉴于当前的全球政治和 经济气候。 379 12450 “为了减少保险业的低效率，我们需要简化流程并减少 10 8 6 453 129 71 166174212 238 400 350 300 250 200 150 相关方的数量，减少 客户的价格和增加的利润 21.91.6 4.5 4.8 10.5 100 0.3 0 20142015 2.4 20162017 2.4 2018 2019 2020 2021 50 0保险公司。 “ 顾问 德雷克·托马斯·休利曼明星的Senior 全球融资量（单位：十亿美元）交易计数 资料来源：Pitchbook；CapitalIQ IsrTech已经存在了几年，但近年来增长迅猛。无论当前的经济和政治形势如何，乐观情绪推动了2020年后的保险科技市场，交易数量和融资量大幅增加。在过去的几年中，传统保险公司了解向数字商业模式过渡的重要性，而IsrTechs了解保险业务的复杂性。 保险公司在未来几年面临多重挑战，以适应大流行的后果。经济障碍、持续通胀的潜在风险、ESG担忧、快速发展的消费者趋势以及不断变化的购买偏好等，都是保险科技在未来几年将面临的挑战的一部分。得益于数字化，保险公司可以通过简化流程和减少低效率来克服困难。然而，数字玩家仍然需要改善运营费用管理，降低CAC（客户获取成本），增加CLTV（客户终身价值），改善单位经济性并降低损失率。 3 保险业面临的主要挑战 本报告内 INSURTECH市场 AON客人文章： 保护使用案例 INSURTECH专家的采访 并购市场活动 私募市场活动 资本市场环境 公司简介 关于DRAKESTAR 4 106亿美 +32.7% 1589亿美 85% 420亿 +15.7% >380 +59.4% 我们已经分析了约100家创新和颠覆性的InsurTech公司，重点关注美国和欧洲，并对整个InsurTech生态系统的主要高管进行了11次独家采访，以便更深入地了解支撑这一快速增长行业的趋势。 5 贡献者 RobSchimek, RobSchimek是boltech的集团首席执行官，boltech是一家总部位于新加坡的全球运营的InsurTech独角兽公司。他在金融服务行业拥有30多年的经验，此前曾在AIG和FWD担任保险方面的执行领导职务。 ChristianMACHT, ChristianMacht博士是ELEMENTInsurance的董事长兼首席执行官。此前，他曾担任乐天德国首席执行官和乐天欧洲首席战略官。 JamesBLACKHAM, JamesBlackham是ByMiles的联合创始人兼首席执行官兼董事会成员。在此之前 ，他是高盛的董事总经理，在那里他担任EMEA养老金和保险结构团队的负责人 。 年轻的马丁, MartinYoung是Buckle的联合创始人兼首席执行官兼董事会成员。Martin曾担任CampfireCapital的董事总经理。以前，他是重组，扭亏为盈和投资银行专业人士，拥有超过20年的财务和运营经验。 西蒙·施耐德, SimonSchneider是neoteqventures的联合创始合伙人。此前,他是High-TechGründerfonds的投资总监。Simon也是InsurTech研讨会的创始人之一。 MarcStevenSchroeder, MarcStevenSchroeder是MGV的执行合伙人兼联合创始人。在此之前，Marc是保险技术研讨会的创始人之一。 6 贡献者 CarlBauer-Schlichtegroll, CarlBauer-Schlichtegroll是EosVenturePartners的共同创始合伙人和 CyberSmart的董事会成员。Carl在保险和银行环境方面拥有丰富的经验。 UTENA树, UtenaTreves是Moojo的联合创始人兼首席执行官。在此之前，他是苏黎世保险公司的高级战略经理和wefox首席战略办公室。 MarcusNagel, MarcusNagel是金融服务和保险行业的公认领导者。他在3ArrowAG的创始人兼首席执行官，苏黎世集团德国首席执行官，拥有超过30年的保险市场经验。Marcus是Leadgence的董事会成员。 克莱尔·奈特, ClareKnight是DA|X的联合创始人和首席执行官。在此之前，Clare曾在 ConvexInsurance担任DA（授权）管理和Hiscox的DA管理顾问。 DavidBatchelor, DavidBatchelor在全球风险和保险领域拥有超过30年的经验。David曾任欧洲、中东和非洲地区亚太区首席执行官、MarshMcLennan国际总裁和副主席。此外，David还在多家知名保险和保险科技公司的顾问委员会任职。 THOMASHUERLIMANN, ThomasHuerlimann在保险、再保险和银行业拥有超过30年的经验,并对InsurTech领域有着深刻的理解。此前,Thomas是苏黎世全球公司的首席执行官。Thomas是几家知名保险和InsurTech公司的顾问委员会成员。 7 01 INSURTECH市场 8 1.保险市场 德雷克之星很高兴地宣布我们的IsrTech报告的发布。我们首先提供有关全球保险技术行业的最新信息;然后，我们讨论了全球保险技术市场的崛起，并深入研究了相互关联的市场趋势，这些趋势已经定义并将继续影响行业。接下来，我们绘制自2017年以来的融资和并购格局。最后，我们以我们的主题预测作为结论 ，这些预测将在未来十年塑造IsrTech行业，对IsrTech领域中最具创新性和颠覆性的100家公司进行分析，追随Isrtech独角兽如Next保险、柠檬水和河马等的脚步。 在2010年代中期，与许多其他金融服务领域不同，保险业基本上没有受到新技术和商业模式的干扰。然而，随着IsrTech初创公司的激增，该行业发现自己处于一个关键的转折点，这些初创公司瞄准了价值数万亿美元的全球行业的所有领域。随后，一个传统上非常复杂、高度监管、根深蒂固的行业迅速重组。一旦新冠肺炎疫情在2019年底来袭，已经很明显，大规模的创业热潮可能会达到顶峰。 增长率略有下降。这主要是由于该行业在启动阶段之后成熟，以及2020年初全球大规模封锁期间资本市场的不确定性。现在，被新冠肺炎前所未有的影响所震撼的客户正在优先考虑保险，但对传统保险公司的行为已经改变。大流行后的保单持有人目前正在寻求无摩擦的数字体验，推动了IsrTech领域一些老牌参与者的崛起，2020年上市的IsrTechs的总市值超过220亿美元就说明了这一点；这一趋势在整个2021年都在追随，助长了特殊目的收购公司(SPAC)的受欢迎程度。 随着2022年初不断恶化的宏观经济环境将投资者的注意力转移到盈利能力而不是增长上，Root，Oscar或Lemoade等新数字商业模式的股价遭受了重大损失。尤其受影响的是B2C和B2B2C商业模式，它们与最终客户处于接触点，并在客户获取和客户旅程流程上进行了大量投资，因此报告了高额损失。但是 2014-2021年保险融资 活动 2014-2021年FINTECH融资活动 10.5 141.6 3,573 379 238 212 2,008 1,847 166 174 4.5 4.8 1,378 1,5511,6241,6301,655 53.9 129 4545.6 984 53 71 1.9 143 2.42.4 29 27 32.4 1.6 2.2 17.5 21.9 0.3 20142015201620172018201920202021Q1 2022 20142015201620172018201920202021Q1 2022 全球融资量（单位：十亿美元） DealCount 全球融资量（单位：十亿美元） DealCount 资料来源：Pitchbook，CapitalIQ，德雷克之 ，使传统保险价值链数字化的B2B软件业务保持了相对稳定。 9 INSURTECHS的进化 消费者对无缝服务的期望不断提高主要是推动保险科技行业的发展：无论何时何地。保险公司需要满足客户的需求，同时提高盈利能力并降低运营成本。这些期望和需求现在与海量数据集的可用性以及通过技术管理、导航和利用它们的工具的增加相吻合 。 早期的参与者包括Zebra等价格比较聚合器；点对点保险公司Friendsurance；和按需财产保险公司Trov。此后，自称为InsurTech的公司数量已扩展到包括庞大的，不断发展的互连服务和产品供应系统。 价格比较& 经纪人 MGA、PurePlay和 Process 基础设施生态系统 资料来源：Pitchbook，HPE增长，德雷克之星 斑马建立在著名的背面短信创始人亚当·里昂斯to马克·库班. InsurTech来了主要来自通过数字化要求更简单、更高效的产品和服务的客户，导致大型在线经纪人的产生。在Covid-19大流行的推动下，从实体到在线消费的加速转变是该行业的另一 个重要催化剂。 随着透明度的提高，InsurTechs开始专注于开发产品和改善基础设施. 最新的发展引领行业进入嵌入式保险和IaaS。在其他产品中提供嵌入的保险服务正在获得巨大的吸引力。尽管Airbnb等公司长期以来一直遵循这种做法，但直到最近，它才成为InsurTechs 的增长市场。 10 INSURTECHS的类型 IsrTech的格局非常多样化，玩家专注于各个特定领域。我们观察到行业正在发展的两种方式：新的数字模型试图破坏现有的市场参与者（竞争方法），以及旨在将传统保险价值链数字化以提高效率和提高竞争力的软件提供商（合作方法）。遵循竞争方式的保险技术可以按保险类型，商业模式和客户类型进行划分：。 保险类型通常分为寿险和非寿险部分。它们在某些关键方面有所不同，例如合同的期限和保费支付的时间。 生活 人寿保险通常涵盖投保人的死亡，其特点是合同期限长，并具有类似于投资的属性。 财产和伤亡(P&C) P&C保险涵盖对物品的损害。P&C保险的最大子类别是产品、家庭和汽车保险。 健康/旅行 健康保险涵盖医疗费用。旅行保险类似地涵盖国外的医疗费用。 Business 商业保险涵盖商业风险，如员工受伤和网络犯罪。 InsurTechs有不同的商业模式，这些商业模式定义了他们如何接触客户。它们大致可以分为四个领域： B2C 业务对消费者：服务直接提供给客户。示例：柠檬水 B2B 企业对企业：向另一家公司提供服务。示例：Thinkassurance B2B2X 企业对企业对X：通过另一企业向任何感兴趣的方提供服务。 示例：元素 P2P PeertoPeer：连接消费者以相互提供服务。示例：Inspeer InsurTech公司为不同类型的客户提供服务。这些可以按规模细分，从零售客户到大型企业。 零售投资者从保险流程的简化中受益。此外