头豹词条报告系列：温热（冷）治疗设备

温热（冷）治疗设备行业分类 根据设备所运用的原理，温热（冷）治疗设备主要分为三类，即热传导治疗设备、热辐射治疗设备和物理降 温设备。 按原理分类： 该类设备主要通过一定的介质或直接接触人体将热量传导到人体部位以达到治疗作用，主要分为体腔热灌注治疗机（用于腹腔恶性肿瘤或腹膜转移的癌性腹水的物理治疗）、热垫式治疗仪或温热理疗床（用于缓解肌肉痉 温热（冷）治疗设备行业特征 中国温热（冷）治疗设备行业目前已形成一定的生产规模，国有化率较高。下游消费群体需求稳步增长，且逐渐对电疗设备有智能化、小型化和家庭化的特定要求，中医理论的应用也将助长市场增长，温热（冷）治疗设 备生产商将顺应时代变化，抓住市场机遇，获得更广阔的发展空间。 竞争激烈 市场集中度低，国有化率较高 温热（冷）治疗设备行业市场集中度较低，市场份额分散但竞争激烈。头部企业之一的普门科技在招投标市场中占比低于20%，市场份额较小。中国温热（冷）治疗设备企业规模不大，上市公司较少，在资本市 场表现一般，生产规模效应较小，且其温热（冷）治疗设备在主营业务中占比不高。中国温热（冷）治疗 设备行业国产化率较高，进口设备在招投标市场份额不超过10%，中国企业竞争力较强。 下游需求上涨 消费群体人数增加，消费意识同步增强 温热（冷）治疗设备下游消费者包括老年人、术后患者、儿童、残疾人、慢性病、孕产妇等群体。以老年人为例，根据国家卫生健康委的数据，2012-2022年，中国60周岁及以上老年人口从1.94亿人增加到2.8亿 人，年复合增长率为3.74%。中国老龄化趋势明显，下游需求人数增加。此外，根据国家统计局的数据， 2015-2022年，中国人均医疗保健消费支出从1,165元增长至2,120元，年复合增长率为8.93%。中国居民健康消费意识加强，促进温热（冷）治疗设备行业的发展。 智能化、小型化、家庭化、中医结合 顺应市场需求，改变业务重心 根据中国电子元件行业协会的数据，预测到2025年物联网带来的经济效益将在2.7万亿美元到6.2万亿美元 之间。物联网时代的来临将促进医疗器械行业的智能化和数字化发展。根据天猫健康的数据，2022年电商用户对医疗器械的搜索关键词中，“小”、“家用”和“智能”的搜索量同比增长为348%、113%和 70%。除医疗机构外，家庭场景和室外场景要求设备小体积和便携性的特性，而同时也要求相应的远程通 讯、数据处理等智能化功能。此外，中医治疗方法也多利用热传导原理，热疗设备与中医理疗的结合也将成为温热（冷）治疗设备的另一发展方向。 温热（冷）治疗设备发展历程 中国温热（冷）治疗设备的历史随物理治疗学和康复医学在中国的发展而展开。1950-1969年，中国热疗和冷疗处于理论学习阶段；1970-1999年，中国温热（冷）治疗设备开始具体应用；2000年至今，中国温热 （冷）治疗设备也逐渐走向规模化和商业化。 萌芽期 1950~1969 1950-1957年，经国内原有专家和苏联援华专家的努力，在国家卫生部的支持领导下，物理治疗学科逐步蓬勃地发展。期间，各地举办理疗学习班，共培养超百人。 中国物理治疗学开始发展，并向物理医学转变。 热疗和冷疗作为物理治疗学科分支同步发展，尚处于理论学习期。 启动期 1970~1999 20世纪70年代和80年代先后出现了不少物理治疗和诊断的新技术，如远红外线疗法、恶性肿瘤的高 频电高热疗法、冷冻疗法等。新技术、新设备进一步丰富了物理治疗的手段。 20世纪70年代初,冷冻外科在许多临床科室逐步开展。 20世纪70年代末，北京广播器材厂开发了13.56MHz的大功率热疗机。 1978年，中华医学会理疗学会正式成立，学术氛围活跃。 20世纪80年代，冷冻外科已普及至全国各级医疗单位。 20世纪80年代，新型热疗设备问世，腹腔热灌注治疗开始应用于临床。 20世纪90年代末期，物理因子的研究有不少新的进展，如热等物理因子抑瘤效应的研究。 1978-1984年，中国物理治疗学科向物理医学深入发展的阶段。 1984-1995年，中国物理治疗学科向物理医学与康复（康复医学）转变发展。 热疗和冷疗在中国出现了具体的应用，尤其是在治疗肿瘤方面的应用，而相对应的温热（冷）治疗设备随之出现，种类也丰富许多。 高速发展期 2000~2023 2000年前后，保瑞医疗、和佳医疗、黑马医学仪器、普门科技等温热（冷）治疗设备生产商公司陆 续创立。 2000年，第一版《红外治疗设备安全专用要求》颁布。 2008年，汶川地震中康复救援使康复医学受到了广泛关注。 2010年与2016年，中国先后将9个康复项目和20个康复项目纳入医保范围。 21世纪，中国的温热（冷）治疗设备逐渐走向规模化和商业化，在医疗机构和家庭等使用场景得到普及，中国政府也颁布多项政策维护行业发展环境和支持康复医疗行业的发展。 产业链中游 品牌端 温热（冷）治疗设备生产商 中游厂商 深圳普门科技股份有限公司 河南翔宇医疗设备股份有限公司 珠海黑马医学仪器有限公司 查看全部 产业链中游说明 （1）从发展趋势来看，温热（冷）治疗设备生产商对行业投入不大，重视程度较低。以普门科技为 例，温热（冷）治疗设备生产商大多为康复医疗器械的生产商，温热（冷）治疗设备是主营业务之一。从营收占比来看，以普门科技为例，近年温热（冷）治疗设备营收在治疗与康复类业务营收的占 比低于15%，在主营业务营收占比低于5%。温热（冷）治疗设备相比其他物理治疗设备和康复医疗器械不受生产商重视。 （2）从商业模式来看，温热（冷）治疗设备生产商的商业模式逐渐从B2B（企业对企业）转向B2B与B2C（企业对消费者）两者结合的模式。温热（冷）治疗设备中例如热敷贴、退热贴、冷敷凝胶等 部分便携小型产品可在例如淘宝、京东等电商购物平台购买，而红外治疗仪等医用设备也在各电商平台出现家用版产品。根据天猫健康的数据，2022年，超过65%的健康电商用户购买过家用医疗器 械，而用户对医疗器械的搜索关键词中，“小”和“家用”的搜索量同比增长分别为348%和113%。 公众健康意识的增强、政策驱动及技术进步推动了医疗器械的小型化和家庭化，电商购物平台的便利 性和丰富度也在助长这一趋势。顺应市场需求趋势，中国温热（冷）治疗设备行业的经营重心也从过 去的医用大型设备逐渐转向家用小型设备，因此经营模式也在向B2C转变。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 康复医疗机构及终端消费者 渠道端 北京和睦家康复医院有限公司 上海永慈康复医院 北大医疗康复医院管理有限公司 中国温热（冷）治疗设备的行业规模变化主要受两点影响：（1）慢性病和老年人康复需求上涨。以慢性病 为例，根据世界卫生组织的数据，预计到本世纪中叶，因非传染性疾病而死亡的人数将达到每年7,700万，占死亡人数的86%；自2019年以来，该数字增加了近90%。以老年人为例，根据国家卫生健康委的数据，2012- 2022年，中国60周岁及以上老年人口从1.94亿人增加到2.8亿人，年复合增长率为3.74%。由于中国老龄化趋势和慢性病致死率上升，对康复医疗的需求显著增加，因此温热（冷）治疗设备作为康复医疗器械之一也将扩大生 产规模以满足市场需求。（2）企业生产和销售规模扩张，成本效应显现。以普门科技为例，2017-2022年，其在温热（冷）治疗设备上的营收从近1,500万元增长至近3,000万元，而该营收占比的年复合增长率为-1.79%。 尽管以普门科技为代表的中国康复医疗器械企业在温热（冷）治疗设备上的投入比例逐渐下降，中国康复医疗器械企业的整体生产规模扩大，形成规模效应，降低生产成本，温热（冷）治疗设备的生产和销售规模将随之扩 张。 中国温热（冷）治疗设备的行业规模变化趋势主要受两点影响：（1）物联网和智能化转型。根据中国电子元件行业协会的数据，预测到2025年物联网带来的经济效益将在2.7万亿美元到6.2万亿美元之间。由于物联网和 智能化设备的发展，智能医疗设备的普及将得到进一步推动。以华伦医疗为例，其生产的一款全自动蜡疗机可实现24小时全自动控制模式，无需人工接管引蜡或舀蜡，适用于智能远程物联网监控设备实时运行情况。在温热 （冷）治疗设备上应用智能化功能，可以满足医疗器械行业和温热（冷）治疗设备行业对智能功能如人机交互、远程通讯和数据处理等方面的需求。（2）运动损伤市场带来增量。根据国家体育总局的数据，预计到2035年， 经常参与体育锻炼的人数将超过6.3亿。然而，根据广东省体育局的数据，经常运动的人损伤率高达85%；预计到2035年，运动损伤人数将超过5.3亿人。随着运动损伤人群不断扩大，运动康复作为温热（冷）治疗设备的核 心应用场景之一将支撑行业市场规模增长。 中国温热（冷）治疗设备行业规模 温热（冷）治疗设备行业规模 计算规则：中国温热（冷）治疗设备行业规模=(普门科技治疗与康复类产品营收*普门科技热疗设备在治疗与康复 类产品中的营收占比+翔宇医疗康复理疗设备营收*翔宇医疗冷热疗设备在康复理疗设备的营收占比)/普 温热（冷）治疗设备政策梳理 此政策是为了提升公共卫生服务能力，控制消除一批重大疾病危害，改善医疗卫生服务质量，提高医疗卫 政策解读 生相关支撑能力和健康产业发展水平，健全国民健康政策体系进一步健全，提高人均预期寿命。 此政策提出促进高端医疗装备和健康用品制造生产，包括针对康复辅助器具，强调器具的推广和应用，为 产业发展指出发展方向和市场，提供源动力。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《“十三五”医疗器械科技创新专 2017-06- 科技部办公厅 项规划》 加强医疗器械共性技术平台建设，重点建设医学影像、数字诊疗、物理治疗、体外诊断、生物医用材料、 《关于印发加快推进康复医疗工作 国家卫生健康委，国家发展改革 2021-06- 发展意见的通知》 委，教育部，民政部，财政部，国 家医保局，国家中医药局，中国残 联 积极支持研发和创新一批高智能、高科技、高品质的康复辅助器具产品和康复治疗设备等，逐步满足人民 政策内容 群众健康需要。 此政策目的是增加康复医疗服务供给，提高应对重大突发公共卫生事件的康复医疗服务能力。 政策解读 此政策提出提高康复医疗器械的科研创新水平，为康复辅助器具产品和康复治疗设备提供指导，推动康复 医疗产业的发展，保障产业发展环境。 政策性质 鼓励性政策 向。（2）医疗器械在智能化时代的转型。尽管中国医疗器械行业在快速发展，但高端设备的创新研发和规模化 生产水平仍然存在诸多问题。然而，电子技术应用的推广将有助于医疗器械行业向智能化和数字化方向转型和升级。以翔宇医疗为例，其生产的一款电脑恒温电蜡疗仪为全自动微电脑PWM控制，配备60°C超温保护，具有漏 电、超流保护装置，有强制加热和停止功能等。电子技术的辅助可给予患者更便利和舒适的医疗服务体验，而温 热（冷）治疗设备市场也将因此而获得更多机遇。 温热（冷）治疗设备代表企业分析 1珠海和佳医疗设备股份有限公司【300273】 公司信息 企业状态 开业 注册资本 79235.4216万人民币 企业总部 珠海市 行业 专用设备制造业 法人 郝镇熙 统一社会信用代码 914404001925952982 企业类型 股份有限公司(上市、自然人投资或控股) 成立时间 1996-04-01 品牌名称 珠海和佳医疗设备股份有限公司 股票类型 A股 经营范围 一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；第一类医疗器械生产；技术服务、…查看更多 财务数据分析 2023/9/28 10:03 头豹科技创新网 摊薄总资产收益率(%) 11.3855 3.5145 2.3161 1.9114