冷能新纪元——液冷设备驱动算力基础设施的热管理革命 头豹词条报告系列

液冷设备行业

行业定义

液冷设备是以液体为主要传热介质，通过液体流动将设备运行产生的热量高效带走、实现散热降温的一类散热装置与系统的总称。区别于传统风冷散热，液冷技术适用于高功耗、高密度电子设备，如人工智能、高性能计算、数据中心等。

行业分类

根据冷却液与发热器件的接触方式及散热原理，液冷技术可分为：

• 非接触式液冷：以冷板式液冷为主，发热器件与冷却液之间没有直接接触。
• 接触式液冷：发热器件与冷却液直接接触，包括浸没式液冷和喷淋式液冷。

行业特征

• 多学科交叉与高技术壁垒：涉及传热学、流体力学、电子与整机结构设计、材料科学及自动控制等多领域。
• 深度嵌入国家战略：与“新型基础设施建设”“东数西算工程”和“双碳”战略紧密相关。
• 快速成长阶段：渗透率尚不高但提升速度快，受“高环境标准”和“高安全约束”。

发展历程

• 萌芽期（1960-2014）：主要局限在超算和军工等小众高端场景。
• 启动期（2015-2022）：云计算、高密度机柜及“双碳”政策驱动下，液冷技术开始商业化。
• 高速发展期（2023-2025）：AI大模型和智算中心发展推动液冷技术成为高算力数据中心的优选方案。

产业链分析

• 上游：关键材料与零部件，如铜/铝基材、微通道冷板、换热器、泵阀管路、冷却介质及水处理药剂等。
• 中游：液冷系统集成与设备制造，如液冷机柜、CDU机组、管路系统与监控平台等。
• 下游：互联网云厂商、电信运营商IDC、金融与政企数据中心及超算中心等。

行业规模

• 市场规模：2021年—2025年，液冷设备行业市场规模由3.25亿元增长至57.09亿元，期间年复合增长率104.78%。预计2026年—2030年，液冷设备行业市场规模将达442.13亿元。
• 增长原因：
  • 算力密度攀升与能耗红线倒逼散热变革。
  • 技术标准确立与供应链国产化推动商用。
  • “东数西算”等战略、多技术路线迭代与跨行业协同。

竞争格局

• 第一梯队：华为、浪潮信息、曙光信息、联想、维谛技术等。
• 第二梯队：英维克、曙光数据、紫光、高澜股份、申菱环境等。
• 第三梯队：同飞制冷、佳力图、依米康、酷酷科技、绿色云图等。

竞争格局未来变化趋势

• 行业将迎来“洗牌期”，市场从无序竞争转向标准化、头部化集中。
• 交付与运维能力成为核心壁垒。
• 竞争形态演变为“生态战”，全栈解决方案与深度定制成主战场。