金融周报：稳定金融 股债双回暖

研究咨询部 稳定金融股债双回暖 ----国信期货金融周报 2023-11-05 研究咨询部 目录 CONTENTS 1行情回顾 2行情动能分析 3基本面重大事件 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 行情回顾 研究咨询部 1.1上证50、沪深300行情回顾 上证50、沪深300企稳反弹。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。4 1.2中证500、十年国债行情回顾 研究咨询部 中证500触底反弹。 国债期货转暖。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。5 Part2 第二部分 研究咨询部 行情动能分析 研究咨询部 2.1.1上证50、沪深300成交额 上证50、沪深300成交额略有回落。 研究咨询部 2.1.2中证500成交额 中证500成交额回落。 研究咨询部 2.1.3融资融券余额 融资融券余额变化回升。 研究咨询部 2.2换手率 上证50、沪深300、中证500换手率回落。 2.3.1沪深300板块 研究咨询部 板块较为一致。 研究咨询部 2.3.2沪深300板块ALPHA 医药、消费具有正ALPHA。 研究咨询部 2.4新增上市家数 10月上市公司净增加7家。 研究咨询部 Part3 第三部分 基本面 研究咨询部 3.1.1公开市场操作 公开市场操作规模净投放。 研究咨询部 3.1.2国债wind收益率 国债wind收益率小幅回落。 研究咨询部 3.1.2国债期货（10年期）IRR 国债期货当季IRR回暖。 研究咨询部 3.1.2国债期货（5年期）IRR 国债期货当季IRR显著回升。 研究咨询部 3.1.3银行间回购加权利率 银行间回购加权利率回落。 研究咨询部 3.1.4shibor Shibor短期有所回落。 研究咨询部 3.2.1CPI-PPI 9月份CPI为 0%，小幅回落。PPI增速回暖到-2.5%。 研究咨询部 3.2.2制造业活动与非制造业活动 10月份PMI回落，为49.5。非制造业PMI为50.6，经济较稳。 研究咨询部 3.3.1消费状况 2023年9月份社会消费品零售总额同比为5.5%，消费数据较稳。 研究咨询部 3.3.2消费者信心 消费者信心趋势转稳。 研究咨询部 3.4.1总体货币投放 9月份M1为 2.1%，M2同 比为10.3%。信贷有所回落。 研究咨询部 3.4.2新增人民币贷款 9月份，新增人民币贷款2.31万亿。 研究咨询部 Part4 第四部分 后市展望 研究咨询部 4、股债双双回暖 股指期货 市场层面上，股市在创出新低之后快速反弹，上证50、沪深300、中证500、中证1000四大股指均同步反弹。上证指数快速重返3千点，但是从量能来看，股市成交额并未显著放大。市场在上证指数3千点附近波动减弱。信息方面，国家安全部表示维护金融安全稳定，股市短期回暖，股指多单轻仓。 国债期货 央行公开市场操作规模加大，节后净投放。短期shibor有所回落，中远期shibor小幅回落。信贷数据方面，9月份M2持续回落，但是回落幅度不大，万亿规模国债发行转交地方政府使用，相当于减低地方债成本，促进利率下行，国债多单轻仓。 数据来源：国信期货 研究咨询部 重要免责声明 本研究报告由国信期货撰写，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发研究报告的全部或部分给任何其他人士。如引用发布，需注明出处为国信期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。国信期货保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 报告所引用信息和数据均来源于公开资料，国信期货力求报告内容、引用资料和数据的客观与公 正，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点仅代表报告撰写时的判断，仅供阅读者参考，不能作为投资研究决策的依据，不得被视为任何业务的邀约邀请或推介，也不得视为诱发从事或不从事某项交易、买入或卖出任何金融产品的具体投资建议，也不保证对作出的任何判断不会发生变更。阅读者在阅读本研究报告后发生的投资所引致的任何后果，均不可归因于本研究报告，均与国信期货及分析师无关。 国信期货对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。 研究咨询部 欢迎关注国信期货订阅号 感谢观赏 ThanksforYourTime 分析师：夏豪杰 从业资格号：F0275768投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053 邮箱：15051@guosen.com.cn