国家数据局将加快推进数据基础设施的基建工作，我国数据要素市场将加快发展
证券研究报告 国家数据局将加快推进数据基础设施的建设工作，我国数据要素市场将加快发展 计算机行业强于大市 平安证券研究所TMT团队 分析师：付强S1060520070001(证券投资咨询)邮箱:FUQIANG021@pingan.com.cn 闫磊S1060517070006(证券投资咨询)YANLEI511@pingan.com.cn 黄韦涵S1060523070003(证券投资咨询)HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn 2023年11月26日 请务必阅读正文后免责条款 行业要闻及简评：1）国家数据局将加快推进数据基础设施的建设工作，我国数据要素市场将加快发展。11月23日，第二届全 球数字贸易博览会——数据要素治理与市场化论坛在浙江杭州举行，国家数据局党组书记、局长刘烈宏出席会议并致辞。国家 数据局正在推进数据要素市场化配置改革系列重点工作。数据基础设施是数据要素发展的基石，国家数据局将加快推进数据基础设施的建设工作，我国数据基础设施的建设将进入快车道，我国数据要素市场将加快发展。2）“5G+工业互联网”先导区试点建设启动，将赋能我国工业互联网产业发展。11月23日，工信部印发《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点工作规则（暂 行）》（以下简称《工作规则》）、《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》（以下简称《建设指南》）。“5G+工业互联网”先导区试点建设启动。《工作规则》、《建设指南》推动产融合作将指导各地积极有序开展“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设。先导区试点将促进“5G+工业互联网”规模化发展。《建设指南》的发布推动产融合作，吸引更多的资本投入、更多的企业参与到“5G+工业互联网”领域的建设当中，将赋能我国工业互联网产业发展，推进新型工业化进程。 重点公司公告：1）神州数码发布关于子公司签署日常经营合同的自愿性公告。2）超图软件公告2023年度以简易程序向特定对象发行股票预案。3）航天宏图发布关于恢复军队采购网采购活动的提示性公告。4）朗玛信息发布关于“39AI全科医生”大模型备案通过的公告。 一周行情回顾：本周，计算机行业指数下跌3.65%，沪深300指数下跌0.84%，前者跑输后者2.81pct。截至本周最后一个交易日，计算机行业市盈率为47.2倍。计算机行业344只A股成分股中，50只股价上涨，287只下跌，7只持续停牌。 投资建议：综合近期以来计算机行业政策、市场与技术等方面的表现，我们看好AIGC、信创、数据要素等主题的投资机会。维持对计算机行业的“强于大市”评级。在标的方面：强烈推荐启明星辰；推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息、龙 芯中科、太极股份、深信服、绿盟科技、科大讯飞、金山办公；建议关注中国软件、麒麟信安、诚迈科技、中国长城、神州数码、工业富联、寒武纪、景嘉微、拓尔思、彩讯股份、航天宏图。 风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）国产替代不及预期。 国家数据局将加快推进数据基础设施的建设工作，我国数据要素市场将加快发展 事件描述：11月23日，第二届全球数字贸易博览会——数据要素治理与市场化论坛在浙江杭州举行，国家数据局党组书记、局长刘烈宏出席会议并致辞。 点评：国家数据局正在推进数据要素市场化配置改革系列重点工作。刘烈宏表示，国家数据局正式揭牌，使命就是促进数据合规高效流通使用，赋能实体经济。目前，国家数据局围绕数据要素市场化配置改革正在推进系列重点工作，包括丰富完善数据基础制度体系、促进数据流通交易和开发利用、推动数据基础设施建设、推进数据领域核心技术攻关、强化数据安全治理等。我国海量的数据资源的优势 为数据要素产业发展奠定了重要基础，但当前我国数据要素市场发展处于初级阶段。国家数据局的成立适应了数据要素市场迅速发展的迫切要求。 数据基础设施将成为下一步的建设重点。随着以数据为关键要素的数字经济加速发展，对与之相关的基础设施提出了新的要求，需要构建适应数据要素特征、促进数据流通利用、发挥数据价值效用的数据基础设施。刘烈宏表示，下一步，国家数据局将加快推进数据基础设施的建设工作，数据基础设施也将对扩大数据产业规模、繁荣数据产业生态、促进数字经济高质量发展产生重要意义。据业界初步估 算，数据基础设施每年将吸引直接投资约4000亿元，带动未来五年投资规模约2万亿元。数据基础设施是数据要素发展的基石，国家数据局将加快推进数据基础设施的建设工作，我国数据基础设施的建设将进入快车道，我国数据要素市场将加快发展。 3 资料来源：中国政府网，澎湃新闻，平安证券研究所 “5G+工业互联网”先导区试点建设启动，将赋能我国工业互联网产业发展 事件描述：11月23日，工信部印发《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点工作规则（暂行）》（以下简称《工作规则》）、 《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》（以下简称《建设指南》）。 点评：“5G+工业互联网”先导区试点建设启动。《工作规则》、《建设指南》将指导各地积极有序开展“5G+工业互联网”融合应用 先导区试点建设，推动“5G+工业互联网”规模化发展，进一步激发各类市场主体创新活力，打造具有全国、区域引领效应的产业集群。 先导区试点将促进“5G+工业互联网”规模化发展。《工作规则》旨在激发地方创新发展活力，加快推动“5G+工业互联网”规模化应用。中国信通院发布的《2023中国“5G+工业互联网”发展洞察》报告显示，我国“5G+工业互联网”进入规模化发展新阶段，我国5G+工业互联网项目已经达到8000个，覆盖了工业的全部41个大类，5G在工业领域的应用占比超过60%。先导区试点建设将进一步推进 “5G+工业互联网”规模化发展。 推动产融合作，赋能工业互联网产业发展。《建设指南》提出，推动产融合作。引导金融机构加大对“5G+工业互联网”的投资力度，扩大信贷投放，形成优质金融产品和服务，合理降低企业融资成本。发挥国家产融合作平台作用，完善金融支持创新体系建设，鼓励设立产业基金，综合利用一揽子金融工具，以产融合作促进先导区发展。《建设指南》的发布将吸引更多的资本投入、更多的企业参与到“5G+工业互联网”领域的建设当中，将赋能我国工业互联网产业发展，推进新型工业化进程。 4 资料来源：工信部网站，上海证券报，中国信通院，平安证券研究所 【神州数码】公司发布关于子公司签署日常经营合同的自愿性公告。根据公司公告，近日，公司下属控股子公司合肥神州数码有限公司与深圳海上智云科技有限公司签订了《采购合同》销售神州鲲泰品牌昇腾AI服务器，合同含税总金额为21,600万元。 本合同生效之日起15日内，买方向卖方支付合同总价款的12%作为预付款；买方在卖方仓库现场查验合格后两日内，应向卖方支付剩余货款。如合同能顺利实施，预计将对公司未来信息技术应用创新业务和公司整体经营业绩产生积极影响。（公司公告11/20） 【超图软件】公司公告2023年度以简易程序向特定对象发行股票预案。根据公司公告，本次以简易程序向特定对象发行股票的对象不超过35名(含)；发行的股票数量将按照募集资金总额除以发行价格确定，拟发行股票的数量不超过25,000,000股(含本数)；募集资金总额预计不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十，扣除发行费用后的募集资金净额将全部投资于SuperMapGIS12基础软件升级研发与产业化项目。（公司公告11/22） 【航天宏图】公司发布关于恢复军队采购网采购活动的提示性公告。根据公司公告，根据军队采购网（以下简称“军采网”）发布的军队采购暂停名单，公司于2023年9月28日起暂停参加军队采购活动。经申诉等程序，军采网已解除公司的暂停事项，自2023年11月18日起，恢复公司参加军队采购活动的资格。暂停期间，未对公司经营业绩产生重大不利影响。（公司公告 11/120） 【朗玛信息】公司发布关于“39AI全科医生”大模型备案通过的公告。根据公司公告，公司“39AI全科医生”大模型于2023年11月20日通过备案，相关产品可以上线开展业务，意味公司进行医学人工智能领域的研究和开发取得阶段性成果，对公司互联网医疗业务应用场景的拓展，降低业务的实施成本，保持公司业务持续竞争力和增强公司核心竞争力具有重要意义。（公司公告11/20） 资料来源：各公司公告，平安证券研究所 本周，计算机行业指数下跌3.65%，沪深300指数下跌0.84%，计算机行业指数跑输2.81pct。年初至本周最后一个交易日，计算机行业指数累计上涨13.21%，沪深300指数累计下跌8.62%，计算机行业指数累计跑赢21.82pct。 年初以来计算机行业指数相对表现本周计算机及各行业指数涨跌幅表现 计算机（申万） 沪深300 相对表现（计算机-沪深300） 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% Jan/3Jan/12 Jan/30Feb/8Feb/17Feb/28Mar/9Mar/20Mar/29Apr/10Apr/19Apr/28May/12May/23Jun/1Jun/12 Jun/21Jul/4Jul/13Jul/24Aug/2Aug/11Aug/22Aug/31Sep/11 Sep/20Oct/9Oct/18Oct/27Nov/7Nov/16 -20.0% 5.0% -0.84% -3.65% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% 房地产农林牧渔 煤炭 医药生物 综合食品饮料交通运输商贸零售 银行建筑材料石油石化社会服务 钢铁轻工制造纺织服饰家用电器 环保美容护理建筑装饰 传媒公用事业基础化工沪深300非银金融机械设备 汽车有色金属国防军工电力设备计算机 电子通信 -5.0% 资料来源：Wind，平安证券研究所 截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为47.2倍。本周，计算机行业344只A股成分股中，50只股价上涨，287只下跌，7只持续停牌。 本周计算机行业涨跌幅排名前10位个股 涨幅前10位 跌幅前10位 序号 股票简称 涨跌幅% 换手率% 序号 股票简称 涨跌幅% 换手率% 1 志晟信息 194.37 58.92 1 多伦科技 -24.03 72.86 2 汉鑫科技 85.33 73.82 2 恒为科技 -18.99 89.27 3 万集科技 67.69 162.48 3 星环科技-U -15.76 25.48 4 广道数字 67.56 96.91 4 同有科技 -14.43 40.58 5 国源科技 61.33 41.49 5 真视通 -14.18 110.71 6 同辉信息 52.21 81.03 6 佳缘科技 -13.88 41.98 7 众诚科技 45.83 74.99 7 *ST左江 -13.75 2.32 8 联迪信息 43.88 67.70 8 延华智能 -13.57 103.57 9 乐创技术 42.57 70.67 9 直真科技 -13.00 79.10 10 恒拓开源 40.51 24.66 10 汇纳科技 -12.41 99.59 资料来源：Wind，平安证券研究所 综合近期以来计算机行业政策、市场与技术等方面的表现，我们看好AIGC、信创、数据要素等主题的投资机会。维持对计算机行业的“强于大市”评级。在标的方面：强烈推荐启明星辰；推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息、龙芯中科、太极股份、深信服、绿盟科技、科大讯飞、金山办公；建议关注中国软件、麒麟信安、诚迈科技、中国长城、神州数码、工业富联、寒武纪、景嘉微、拓尔思、彩讯股份、航天宏图。 供应链风险上升。中美关系的不确定性较高，美国对中国科技产业的打压将持续，全球ICT行业产业链更为破碎的风 险加大。ICT产业对全球尤其是美国科技产业链的依赖依然严重，被“卡脖子”的风险依然较高。 政
