机械设备行业周报：板块指数微调，行业热点活跃

板块指数微调，行业热点活跃 机械设备 行业研究/行业周报 行业指数与沪深300走势比较 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 机械设备（申万）沪深300 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1.《持续看好经济修复预期下的板块行情》2023-11-20 2.《公司点评|兰石重装：优质资产整合，进军高温合金提升盈利能力》2023-11-23 主要观点： 2023-11-25 报告日期： 行业评级：增持 本周市场表现： 本周上证综指下跌0.44%，创业板指数下跌2.45%，沪深300指数下跌0.84%。中证1000指数下跌1.35%。机械设备行业指数下跌1.58%，跑输上证综指1.14pct，跑赢创业板指数0.87pct，跑输沪深300指数0.74pct，跑输中证1000指数0.23pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨3.52%。 周观点更新： 本周申万机械指数下跌1.58%，位列行业指数跌幅榜前十。二级指数中，专用设备和通用设备分别下跌2.11%和1.83%。由于板块指数此前数周表现强势，本周的回调总体合理。周内市场依然表现出了热点轮动的特点，部分个股周中振幅较大。在市场整体风险不大的背景下，我们继续维持对板块的看好观点，建议重点关注具备技术升级、符合新产业发展趋势的先进制造业，如半导体设备、人形机器人产业链等细分板块。 本周重点研究成果： 本周外发兰石重装公司点评《优质资产整合，进军高温合金提升盈利能力》。 兰石重装公司点评：兰石重装收购兰州兰石超合金新材料有限公 司100%股权；公司实现强链延链一体化高质量发展，进军高温合金领域；持续提升公司盈利能力，国企改革大步向前。我们看好公司长期发展，修改盈利预测为：2023-2025年营业收入为58.65/67.65/80.57亿元；2023-2025年预测归母净利润分别为2.77/3.78/5.16亿元；2023-2025年对应的EPS为0.21/0.29/0.40元。公司当前股价对应的PE为29/21/16倍，考虑引战带来的利润提升潜力，维持“买入”投资评级。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，中国核能电力股份有限公司发 布公告称，拟与中国核工业集团有限公司签署《关于新华水力发电有限公司委托管理协议》；国家能源局发布1-10月份全国电力工业统计数据。机器人方面，同川科技再获资本加码，牵手毅达资本，在汉宇 集团的见证下，于江门举行了A轮融资签约仪式。半导体设备方面， 国家市场监管总局发布公告，宣布附加限制性条件批准博通公司收购威睿公司股权案。锂电设备方面，淮海控股集团与弗迪电池签约百亿钠离子电池项目。工程机械方面，徐工与中建三局签署战略合作协议；财政部公布1—10月新增地方政府专项债券发行使用情况。 公司层面，华中数控、合康新能等公司为子公司提供担保；怡合达和 山东矿机施行股份回购；日月明、绿岛风、瑞纳智能和夏厦精密对闲置资金进行现金管理；拓山重工对权益进行分派；三丰智能签署重大合同；山河智能和机器人施行增资扩股。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期； 3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾5 1.1机械设备板块表现5 1.2机械设备个股表现6 2周观点更新6 3本周重点研究成果6 4机械设备行业重要新闻7 4.1光伏/风电设备7 4.2机器人7 4.3半导体设备8 4.4锂电设备8 4.5工程机械9 5机械设备重点公司动态10 风险提示12 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计6 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌0.44%，创业板指下跌2.45%，沪深300指数下跌0.84%。中证1000指数下跌1.35%。机械设备行业指数下跌1.58%，跑输上证综指1.14pct，跑赢创业板指0.87pct，跑输沪深300指数0.74pct，跑输中证1000指数0.23pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨3.52%。 图表1本周各类指数行情统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第24。 图表2本周各行业涨跌幅统计 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% 房农煤医综食交商银建石社钢轻纺家环美建传公基非机汽有国电计电通地林炭药合品通贸行筑油会铁工织用保容筑媒用础银械车色防力算子信 产牧生 渔物 饮运零料输售 材石服料化务 制服电造饰器 护装事化金设理饰业工融备 金军设机属工备 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周星辰科技、殷图网联、吉冈精密涨幅居前；强瑞技术、三超新材、高澜股份跌幅较大。从换手率情况来看，文一科技、亚威股份、吉冈精密的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 本周申万机械指数下跌1.58%，位列行业指数跌幅榜前十。二级指数中，专用设备和通用设备分别下跌2.11%和1.83%。由于板块指数此前数周表现强势，本周的回调总体合理。周内市场依然表现出了热点轮动的特点，部分个股周中振幅较大。在市场整体风险不大的背景下，我们继续维持对板块的看好观点，建议重点关注具备技术升级、符合新产业发展趋势的先进制造业，如半导体设备、人形机器人产业链等细分板块。 3本周重点研究成果 本周外发兰石重装公司点评《优质资产整合，进军高温合金提升盈利能力》。 兰石重装公司点评：兰石重装收购兰州兰石超合金新材料有限公司100%股权；公司实现强链延链一体化高质量发展，进军高温合金领域；持续提升公司盈利能力，国企改革大步向前。我们看好公司长期发展，修改盈利预测为：2023-2025年营业收入为58.65/67.65/80.57亿元；2023-2025年预测归母净利润分别为2.77/3.78/5.16亿元；2023- 2025年对应的EPS为0.21/0.29/0.40元。公司当前股价对应的PE为29/21/16倍，考虑引战带来的利润提升潜力，维持“买入”投资评级。 4机械设备行业重要新闻 4.1光伏/风电设备 11月23日，中国核能电力股份有限公司发布公告称，拟与中国核工业集团有限公司签署《关于新华水力发电有限公司委托管理协议》，约定中核集团将新华水力发电有限公司57.65%股权及经营管理权委托给公司行使。通过本次交易，公司将充分发挥专 业管理和运营优势，提高标的公司的经营管理质量，同时公司与标的公司资源协同，共同开拓市场，有利于增强上市公司系统化开发能力，提升公司核心竞争力。（来源：光伏們） 11月20日，国家能源局发布1-10月份全国电力工业统计数据。数据显示，截止 2023年10月，国内光伏累计装机规模为535.76GW，1~10月新增装机规模为 142.56GW，10月份新增规模约为14.68GW。1-10月份，全国发电设备累计平均利用 2996小时，比上年同期减少88小时。其中，水电2704小时，比上年同期减少298小 时；太阳能发电1120小时，比上年同期减少52小时；风电1816小时，比上年同期减 少1小时；核电6357小时，比上年同期增加131小时；火电3677小时，比上年同期 增加57小时。1-10月份，全国主要发电企业电源工程完成投资6621亿元，同比增长 43.7%。其中，太阳能发电2694亿元，同比增长71.2%；风电1717亿元，同比增长 42.5%；核电670亿元，同比增长41.5%。电网工程完成投资3731亿元，同比增长 6.3%。（来源：SOLARZOOM光储亿家） 近日，北京鉴衡中心与阳光电源联合发布《直流并联拉弧检测与关断技术白皮书》。正式推出行业首个针对光伏电站直流并联拉弧故障的解决方案，该方案已经在阳光电源“1+X”模块化逆变器中实现应用。（来源：北极星太阳能光伏网） 近日，2023年度韩国固定价格风电项目竞标申请结束，其中参与竞标的海上风电项目7个，规模共计2067MW。中国整机商金风科技旗下德国子公司“VensysEnergyAG”和明阳智能参与竞标。据了解，韩国政府没有公布今年的风电项目公开竞价的上限价格（SMP电力系统基准电价+1REC“绿证”价格），以期各参与投标方能够基于最具竞争力的条件及电价条件来参与竞争。（来源：每日风电） 4.2机器人 近日，同川科技再获资本加码，牵手毅达资本，在汉宇集团的见证下，于江门举行了A轮融资签约仪式。此次与索道投资、毅达资本的合作，意味着同川科技能够实现更好的财务和战略灵活性，将有更多的资源和资金用于自主研发和创新。同川科技计划将 资金用于谐波减速机产能扩张、新产品研发和业务拓展，加速实现机器人谐波减速器、机器人关节模块产业化的战略布局。（来源：中国机器人网） 11月21日，“人形机器人标准化工作组成立大会暨标准化技术研讨会”在北京机械工业自动化研究所有限公司报告厅顺利召开。工信部表示，人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，将深刻变革人类生产生活方式，重塑全球产业发展格局。当前，人形机器人技术加速演进，已成为科技竞争的新高地、未来产业的新赛道，发展潜力大、应用前景广。机器人定义着未来，人形机器人这股凶猛力量，将给未来带来无限想象。（来源：中国 机器人网） 埃夫特工业机器人一直是这个前瞻性产业的重要参与者，多年来，公司与光伏合作伙伴密切合作，迎接挑战，持续提供高性能的工业机器人产品，助力中国光伏智造产业升级。面对光伏制造智能化、数字化升级的挑战，埃夫特结合行业工艺特性，对ER20优秀单品机器人进行了深层次优化完善，在机器人性能以及行业工艺特性上进行了大幅革新，推出了全新的ER25系列产品，基于单一型号进行了模块化和系列化设计，实现工业机器人与行业新理念的深度契合。（来源：中国机器人网） 4.3半导体设备 11月21日，国家市场监管总局发布公告，宣布附加限制性条件批准博通公司收购威睿（VMware）公司股权案。博通表示，此次收购VMware将帮助该公司从设计和销售半导体的核心业务转向企业软件，从而获得更大的利润。企业使用VMware的产品 来更有效地运行自己的服务器和云服务器。（来源：全球半导体观察） 进入2023年第四季度，随着原厂减产效应逐渐奏效，加上部分应用市场需求持续强劲，存储器市场DRAM与NANDFlash价格迎来全面上涨，涨势有望延续至明年第一季度。经历过“寒冬”的存储器市场正在逐渐释放暖意，除了涨价之外，以下因素也将持续推动存储器市场转好，例如：AI推动手机内存提升，DDR5市场需求将明显增长，HBM供给情况将大幅改善。（来源：全球半导体观察） 11月下旬，随着下游部分需求变动，半导体行业景气度正缓慢回升，这从行业的投融资动态中也可见一斑。据全球半导体观察不完全统计，今年10月以来，半导体行业发生了近40起融资事件，其中存储芯片、MEMS传感器芯片、车规级芯片、第三代半导体、半导体材料/设备等赛道正受资本青睐，涉及企业包括时创意、中瓷电子、云途半导体、欧冶半导体、类比半导体、康芯威、忱芯科技等。（来源：全球半导体观察） 4.4锂电设备 11月18日，淮海控股集团与弗迪电池签约百亿钠离子电池项目。该项目计划总投资100亿元、年产能30GWh。当日还举行了徐州经济技术开发区、淮海控股集团、弗迪电池有限公司“钠离子电池生产基地项目投资协议签约仪式”，徐州经济技术开发区、 浙江钠创新能源有限公司“浙江钠创钠离子正极材料项目签约仪式”。（来源：电池中国） 11月21日，高工锂电年会上，比克电池许严博士在主题演讲中分享了