医疗大健康企业A股上市审核重点问题分类汇编（2021年卷）
医疗大健康企业A股上市审核重点问题分类汇编 （2021卷） 2023年11月20日 前言 在当今时代，医疗健康行业正以前所未有的速度推动着世界的发展。随着科技的进步和全球人口老龄化的加剧，医疗健康行业的需求日益增长，为医疗健康企业的繁荣发展提供了广阔的天地。IPO作为企业发展的重要里程碑，不仅可以助力医疗健康企业进一步扩大业务规模、提高市场份额，还可以为机构投资者带来丰♘的投资回报。 为了帮助机构投资者在投资医疗健康企业过程中，对行业普遍存在的法律风险有全面的认识，对证监会、交易等监管机构在医药健康类企业IPO过程中关注的重点问题有清楚的了解，我们组织编写了这套《医疗大健康企业A股上市审核重点问题分类汇编》。汇编从多个角度、全方位地呈现了近期医疗健康企业在IPO过程中监管机构所关注的重大法律问题，这些问题涵盖了公司的历史沿革、实际控制人、股权架构、业务模式、知识产权、环保等多个方面。我们希望通过这套汇编，能够为机构投资者投资决策提供参考。 对医疗健康类企业来说，他山之石可以攻玉，团队也希望行业内的企业可以通过本汇编，了解到同行业企业在IPO过程监管所关注的重点法律问题，以便排查自身是否存在同样的问题，并借鉴同行业公司解决问题的方式方法，进行合规整改。 对于汇编，我们需要说明两点是：一、关于收录的企业 团队本次收集整理了2021年至2023年9月部分医疗大健康类企业在IPO过程中反馈问题，由于反馈问题较多整合为一个文件会显得比较庞杂，因此我们按年度分了三卷。 二、关于收录的反馈问题及分类 汇编收录了要求律师发表意见的问题，和部分虽然未要求律师发表意见，但与法律存在一定关联性的，比如销售费用相关的问题，可能与商业贿赂等有关也一并收入。但对纯财务问题汇编未收入。 汇编所收入的反馈问题，原则上我们按照问题的法律关系进行分类整理，但为了突出行业重点，我们也对问题分类做了适当的调整，比如： 1、对行业政策的影响、销售模式、商业贿赂、业务资质是否健全等有关的问题统一放入“业务合规”板块； 2、将上市前并购重组、对赌等特殊约定的处理等问题放入“股东及股权架构”板块； 3、将资产权属、板块定位募投项目等问题放入“其他”板块。 如果汇编能得到机构投资者和企业的认可，对投资及合规整改确有帮助，团队也有计划在2024年起每年整理一卷。 另外，2024年团队也有计划针对反馈比较集中的几个重大法律问题，结合典型案例的答复，进行重点法律问题解读、分析及并提供合规建议，欢迎关注我们的动态。 由于时间紧迫，汇编整理过程中难免存在不足或疏漏之处，敬请各位批评指正。 我们是谁？ 锋睿资本律师团队是由北京德和衡律师事务所高级联席合伙人杨勇律师等组成的，专注于公司治理、私募股权基金、投资并购，及证券市场法律服务的团队，团队核心成员均毕业于国内知名高校，具有十余年从业经验。 杨勇律师：北京德和衡律师事务所高级联席合伙人，北京大学法学院硕士，从事法律服务业务近15年，主要业务范围为公司常年法律顾问、私募基金全流程服务、股权投资或融资、IPO及再融资等证券业务，服务的行业包括但不限于医药大健康、集成电路、新材料、新能源等领域。 王亚威律师：北京德和衡律师事务所联席合伙人，法学硕士，从事法律服务业务近10年，主要业务范围为资本证券、公司并购、投融资、公司法律事务，服务的行业包括但不限于医药健康、新一代信息技术、新能源及先进制造等。 侯彩军律师：北京德和衡律师事务所联席合伙人，法学硕士，十一年医疗卫生相关案件调解与诉讼经验。曾在北京市医疗纠纷人民调解委员会工作三年，代理北京、天津、沈阳、泰安、淄博等多家医院，医院等级包括三甲、二甲、社区服务中心等。主要业务领域：涉及互联网医疗、生物制药、医疗器械、血液制品、保健食品、医疗美容、健康养老、临床试验伦理审查、疫苗、动物保健等。 闫语实习律师：北京德和衡律师事务所实习律师，法学硕士，主要业务范围为公司法律服务、股权投资、私募基金等证券业务，服务的行业包括但不限于医药健康、新能源等领域。 我们能为您做什么？ 对私募基金等机构投资者： 我们可以提供私募基金全流程法律服务，包括但不限于管理人登记、私募基金募集备案、基金投资法律尽职调查、投资协议等交易文件的起草或审核、管理人重大变更、投资项目退出、基金清算等。 对企业： 我们可以提供常年法律顾问服务、股权架构设计、股权投融资专项法律服务、专项合规服务以及IPO法律服务（含前期规划、合规梳理）等。 怎么联系我们？ 联系人：杨勇律师电话：15901052625 通信地址：北京市朝阳区建国门外大街2号银泰中心C座11层团队公众号：“锋睿资本”杨勇律师的微信： 医疗大健康企业A股上市审核重点问题分类汇编 （2021年卷） 目录 一、北交所1 1.德源药业1 （1）实际控制人1 （2）知识产权及核心技术1 （3）业务合规3 （4）独立性8 （5）环保及安全生产8 （6）股权激励9 （7）其他9 2.锦好医疗12 （1）实际控制人12 （2）股东及股权架构13 （3）知识产权及核心技术14 （4）业务合规15 （5）独立性22 （6）股权激励23 （7）行政处罚及诉讼24 （8）其他24 3.梓橦宫26 （1）知识产权及核心技术26 （2）业务合规27 （3）独立性31 （4）环保及安全生产31 （5）股权激励32 （6）其他32 4.同成医药35 （1）实际控制人35 （2）股东及股权架构35 （3）知识产权及核心技术36 （4）业务合规37 （5）独立性45 （6）环保及安全生产48 （7）行政处罚及诉讼49 （8）其他50 5.浙伏医疗56 （1）实际控制人56 （2）股东及股权架构57 （3）知识产权及核心技术58 （4）业务合规59 （5）独立性72 （6）环保及安全生产73 （7）股权激励73 （8）其他74 6.合佳医药76 （1）股东及股权架构76 （2）知识产权及核心技术77 （3）业务合规77 （4）独立性81 （5）环保及安全生产83 （6）行政处罚及诉讼84 （7）其他84 7.中瑞医药89 （1）实际控制人89 （2）股东及股权架构89 （3）知识产权及核心技术90 （4）业务合规91 （5）独立性102 （6）其他104 二、主板109 1.国邦医药109 （1）历史沿革109 （2）股东及股权架构110 （3）业务合规111 （4）独立性113 （5）环保及安全生产114 （6）行政处罚与诉讼115 （7）其他115 三、创业板116 1.百诚医药116 （1）历史沿革116 （2）知识产权及核心技术117 （3）业务合规118 （4）独立性125 （5）股权激励125 （6）其他126 2.百洋医药128 （1）历史沿革128 （2）股东及股权架构128 （3）知识产权及核心技术130 （4）独立性130 （5）业务合规135 （6）股权激励140 （7）行政处罚及诉讼141 （8）其他143 3.达嘉维康144 （1）实际控制人144 （2）业务合规147 （3）行政处罚及诉讼154 （4）其他155 4.可孚医疗157 （1）历史沿革157 （2）股东及股权架构158 （3）知识产权及核心技术159 （4）业务合规160 （5）独立性172 （6）行政处罚及诉讼175 （7）其他176 5.迈普医学178 （1）历史沿革178 （2）实际控制人179 （3）知识产权及核心技术181 （4）业务合规182 （5）股权激励186 （6）其他186 6.共同药业188 （1）历史沿革188 （2）实际控制人189 （3）核心技术及研发情况189 （4）业务合规190 （5）独立性200 （6）股权激励201 （7）其他201 7.药易购203 （1）实际控制人203 （2）业务合规203 （3）独立性207 8.中红医疗208 （1）历史沿革208 （2）股东及股权架构209 （3）业务合规210 （4）独立性219 （5）环保及安全生产220 （6）其他221 9.兰卫医学223 （1）历史沿革223 （2）股东及股权架构224 （3）知识产权及核心技术228 （4）业务合规230 （5）独立性238 （6）股权激励238 （7）行政处罚与诉讼238 （8）其他239 10.漱玉平民242 （1）实际控制人242 （2）股东及股权架构243 （3）知识产权及核心技术244 （4）业务合规244 （5）独立性250 （6）股权激励251 （7）行政处罚与诉讼252 （8）其他253 11.多瑞医药255 （1）历史沿革255 （2）股东及股权架构256 （3）知识产权及核心技术257 （4）业务合规259 （5）独立性274 （6）股权激励275 （7）环保及安全生产275 （8）其他276 12.拓新药业278 （1）历史沿革278 （2）知识产权及核心技术279 （3）业务合规280 （4）独立性291 （5）股权激励292 （6）环保及安全生产292 （7）其他294 13.亨迪药业296 （1）历史沿革296 （2）实际控制人296 （3）股东及股权架构297 （4）知识产权及核心技术299 （5）业务合规301 （6）独立性313 （7）环保及安全生产315 （8）股权激励316 14.华兰股份317 （1）历史沿革317 （2）股东及股权架构318 （3）知识产权及核心技术318 （4）业务合规319 （5）独立性326 （6）其他327 15.粤万年青329 （1）历史沿革329 （2）实际控制人330 （3）知识产权及核心技术330 （4）业务合规331 （5）独立性345 （6）环保及安全生产345 （7）股权激励346 （8）其他346 16.贝尔生物351 （1）历史沿革351 （2）股东及股权架构352 （3）知识产权及核心技术353 （4）业务合规354 （5）独立性359 （6）环保及安全生产360 （7）其他360 17.海默尼363 （1）历史沿革363 （2）股东及股权架构363 （3）知识产权及核心技术363 （4）业务合规364 （5）独立性370 （6）环保及安全生产372 （7）股权激励372 （8）行政处罚及诉讼372 （9）其他373 18.回音必374 （1）历史沿革374 （2）股东及股权架构375 （3）知识产权及核心技术375 （4）业务合规376 （5）独立性384 （6）环保及安全生产385 （7）行政处罚及诉讼385 （8）其他386 19.新荷花388 （1）历史沿革388 （2）实际控制人389 （3）股东及股权架构389 （4）知识产权及核心技术389 （5）业务合规391 （6）独立性394 （7）股权激励395 （8）行政处罚及诉讼396 （9）其他396 四、科创板398 1.晶云药物398 （1）实际控制人398 （2）股东及股权架构399 （3）知识产权及核心技术402 （4）业务合规405 （5）独立性414 （6）环保与安全生产418 （7）股权激励418 （8）行政处罚及诉讼419 （9）其他420 2.和泽医药422 （1）股东及股权架构422 （2）知识产权及技术技术422 （3）业务合规423 （4）独立性426 （5）股权激励426 （6）其他426 3.奥精医疗428 （1）历史沿革428 （2）实际控制人429 （3）股东及股权架构430 （4）知识产权及核心技术432 （5）业务合规432 （6）环保及安全生产445 （7）股权激励446 （8）行政处罚及诉讼447 （9）其他448 4.奥普生物450 （1）历史沿革450 （2）实际控制人454 （3）股东及股权架构454 （4）知识产权与核心技术455 （5）业务合规456 （6）独立性470 （7）环保及安全生产470 （8）其他471 5.春立医疗472 （1）历史沿革472 （2）知识产权与核心技术475 （3）业务合规477 （4）独
