创陞控股中期报告 2023/2024

创升控股有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司）股份代号： 中期报告 2023/2024 目录 02公司资料 03管理层讨论与分析 15企业管治及其他资料 24简明综合损益及其他全面收入表 25简明综合财务状况表 26简明综合权益变动表 27简明综合现金流量表 28简明综合财务报表附注 公司资料 董事会 执行董事钟志文先生潘兆权先生 独立非执行董事 胡观兴博士叶少康先生陈嘉丽女士 审核委员会 陈嘉丽女士（主席）胡观兴博士 叶少康先生 薪酬委员会 叶少康先生（主席）胡观兴博士 陈嘉丽女士 提名委员会 胡观兴博士（主席）叶少康先生 陈嘉丽女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港湾仔 告士打道128号 祥丰大厦20楼A至C室 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716号铺 公司秘书 周乐怡女士 法律顾问 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦32楼 3203–3207室 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公共利益实体核数师 香港 干诺道中111号永安中心25楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司创兴银行有限公司 恒生银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 网站 www.innovax.hk 本中期报告以英文刊发，另有单独中文译本。如本中期报告中文译本之词语或术语与英文原文之英文词语有歧异，概以英文原文为准。 中期报告2023/2402 管理层讨论与分析 创升控股有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）谨此提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2023年8月31日止六个月（“本期间”）之未经审核简明综合业绩连同截至2022年8月31日止六个月（“去年同期”）之比较数字。 概览 本集团为一家综合金融及证券服务供应商，获发牌可从事香港法例第571章证券及期货条例（“证券及期货条例”）项下第1类（证券交易）、第2类（期货合约交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）及第9类 （提供资产管理）受规管活动以及香港法例第163章放债人条例项下的放债业务。 本集团为客户提供种类广泛的金融及证券服务。其服务涵盖企业融资顾问服务，当中包括(i)首次公开发售保荐服务；(ii)财务及独立财务顾问服务；及(iii)合规顾问服务、配售及包销服务、证券交易及期货合约交易的交易及经纪服务、证券融资服务、研究服务、资产管理服务及放债服务。 于本期间，本集团总收益约12.0百万港元，较去年同期减少约33.5%。减少主要由于本集团企业融资业务、资产管理业务及证券融资业务产生的收益较去年同期分别减少约75.5%、约7.2%及约45.8%所致，尽管本集团证券交易及经纪业务、配售及包销业务以及放债业务产生的收益较去年同期分别增加约126.5%、约194.2%及约621.4%。 于本期间，本集团录得溢利及全面收入总额约9.3百万港元，而去年同期则为亏损及全面开支总额约9.3百万港元。由亏损转为溢利之变动主要由于透过损益按公允价值列账之金融资产的未变现净收益以及本集团透过将成本及开支总额由去年同期的约30.3百万港元削减约29.0%至本期间的约21.5百万港元进行的成本控制所致。 市场回顾 于本期间，全球经济环境及全球供应链中断已逐渐恢复。然而，对地缘政治问题（包括但不限于俄乌冲突、中美紧张局势、发达国家及发展中国家的通胀压力、货币政策收紧及全球经济衰退的发生）的忧虑及担心一直不断加剧。利率仍处于高位及美联储于本期间已将利率累计提升75个基准点。 在中国，受COVID-19疫情期间供应链中断、地方政府及物业开发商的流动资金问题、出口、工业产值及零售销售增长率减少以及中美紧张局势持续的影响，经济环境的复苏于本期间疲软且令人沮丧。2023年第二季度国内生产总值增长率为约6.3%，低于市场预期。 在COVID-19疫情后，中国内地及香港恢复跨境交通。然而，于本期间，香港经济复苏主要受不断上升的利率阻碍，缺少正面动力，尤其是反映在物业市场、资本市场以及零售及消费领域的表现上。 投资者信心恶化、消费及投资环境低迷，导致全球股票市场的表现极其不确定且动荡起伏。然而于本期间，美国股票市场表现强劲，技术及增长股票表现突出。道琼斯指数、标准普尔500指数及纳斯达克综合指数分别增长约6.3%、约13.5%及约22.5%，分别收于34,722点、4,508点及14,035点。另一方面，于本期间，上海证券交易所综合股价指数、深圳证券交易所综合股价指数及深圳证券交易所创业板指数分别下跌约4.9%、约9.1%及约13.4%，分别收于3,120点、1,947点及2,103点。于本期间，恒生指数下跌约10.9%，收于18,382点，及香港股市的平均每日成交额较去年同期下跌约17.0%至约1,059亿港元。于本期间，与去年同期相比，在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板（“主板”）及GEM的新上市公司筹集资金的总金额减少约65.6%至约169亿港元，及在主板及GEM的新上市公司的数目减少约29.3%至29间（包括由GEM转至主板的两间公司及透过介绍上市的两间公司）。 业务回顾 企业融资顾问服务 于本期间，本集团已参与合共24个企业融资顾问项目（去年同期：36个项目），包括10个首次公开发售保荐项目 （去年同期：12个项目）、10个财务顾问及独立财务顾问项目（去年同期：15个项目）及4个合规顾问项目（去年同期：9个项目）。企业融资顾问业务产生的收益约为1.9百万港元，较去年同期的约7.6百万港元减少约75.5%。 首次公开发售保荐服务 凭藉其竞争力及丰富经验，提供首次公开发售保荐服务将继续保持为本集团的核心业务。于本期间，本集团已参与10个首次公开发售保荐项目（去年同期：12个项目）及自提供首次公开发售保荐服务产生的收入约为0.7百万港元（去年同期：约4.6百万港元）。 中期报告2023/2404 财务及独立财务顾问服务 本集团的财务顾问服务主要包括(i)就联交所证券上市规则（“上市规则”）及GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）项下的须予公布交易担任香港上市公司及其主要股东的财务顾问；及(ii)就公司收购及合并守则（“收购守则”）所涵盖事项担任香港上市公司主要股东以及寻求控制或投资香港上市公司的投资者的财务顾问。独立财务顾问服务包括就上市规则、GEM上市规则及收购守则项下的交易担任香港上市公司独立董事委员会及╱或独立股东的独立财务顾问。 于本期间，本集团已参与6个财务顾问项目（去年同期：9个项目）及4个独立财务顾问项目（去年同期：6个项目）及提供财务及独立财务顾问服务产生的收入约为0.6百万港元（去年同期：约1.9百万港元）。 合规顾问服务 本集团担任于主板或GEM新上市及现有上市公司的合规顾问，以及就上市后合规事宜向彼等提出建议。 于本期间，本集团参与4个合规顾问项目（去年同期：9个项目）及提供合规顾问服务产生的收入约为0.6百万港元 （去年同期：约1.2百万港元）。 配售及包销服务 本集团作为(i)上市公司发行新股份或上市公司配售现有股份的配售或分配售代理或包销商或分包销商或分销商；及(ii)整体协调人或账簿管理人或牵头经办人或包销商或分包销商或分销商（就上市申请人的首次公开发售而言）提供配售及包销服务，以此获取配售及╱或包销佣金收入。 于本期间，本集团完成6个配售及包销项目（去年同期：3个项目），包括作为一间上市公司供股的配售代理完成1项交易、作为上市公司发行新股份的分包销商或分销商完成3项交易及作为上市公司配售现有股份的配售代理或分包销商完成2个交易，及自配售及包销业务产生的收入约为2.7百万港元（去年同期：约0.9百万港元）。 证券交易及经纪服务 本集团就买卖于主板或GEM上市的证券向其客户提供证券交易及经纪服务，以此获得经纪佣金收入。 于2023年8月31日，本集团于创升证券有限公司拥有962个证券账户（于2023年2月28日：916个）及于本期间，本集团自证券交易及经纪业务产生的佣金收入约为2.3百万港元（去年同期：约1.0百万港元）。 证券融资服务 本集团通过(i)向客户提供保证金融资，以购买二手市场证券；及(ii)向客户提供首次公开发售融资以认购首次公开发售项目下已提呈公开发售的股份，从而向客户提供证券融资服务。 于2023年8月31日，保证金贷款的未偿还结余总额为约19.4百万港元（于2023年2月28日：约64.7百万港元）及于本期间，其自证券融资业务产生的利息收入约为4.4百万港元（去年同期：约8.2百万港元）。于本期间，保证金贷款的未偿还结余总额大幅减少乃由于本集团在香港股市不断恶化状况下采取审慎方法及策略减少其风险敞口所致。 资产管理服务 本集团向其专业投资者客户提供基金管理及全权委托账户管理服务。 于2023年8月31日，InnovaxAlphaSPC—InnovaxBalancedFundSP的在管资产约为3.0百万美元（相当于约23.5百万港元）（于2023年2月28日：约3.1百万美元（相当于约24.5百万港元）。于本期间，自资产管理业务产生的收入约为220,000港元（去年同期：约237,000港元）。 放债服务 本集团通过创升信贷有限公司提供放债服务。 于本期间，本集团提供个人贷款服务。本集团一般通过(i)旗下管理层主动接洽及(ii)现有客户的引荐招揽客户。放债业务的资金来源主要来自本集团的内部资源。 于本期间及截至2023年2月28日止年度，本集团的放债业务详情如下： 2023年 8月31日千港元 （未经审核） 2023年 2月28日千港元 （经审核） 个人贷款个人贷款数目（按一人计）个人贷款的未偿还本金（千港元）利率范围（年利率） 718,2363%–15% 615,5113%–15% 本集团仅向具有良好财务信贷评级的借款人发放新贷款，本集团高级管理层会定期审查所有逾期结余。 中期报告2023/2406 于本期间，来自放债业务的利息收入约为505,000港元（去年同期：约70,000港元），占本集团收益的约4.2%（去年同期：约0.4%）。于2023年8月31日的应收贷款约为18.2百万港元（于2023年2月28日：约15.5百万港元）。于本期间，本集团的放债业务并无录得任何呆账或坏账。 于2023年8月31日，应收最大借款人及五大借款人的应收贷款金额分别约为7.3百万港元（占应收贷款总额的约 40.3%）（于2023年2月28日：约7.3百万港元（占应收贷款总额的约47.1%））及约17.5百万港元（占应收贷款总额的约95.9%）（于2023年2月28日：约15.5百万港元（占应收贷款总额的约99.9%））。 本集团已制定与放债业务有关的内部控制程序，当中包括但不限于进行审慎的信贷评估及通过收集客户的个人及财务背景资料进行客户尽职调查，并向香港法院、公司注册处及土地注册处进行相关诉讼查册、公司查册及╱或土地查册。本集团须考虑信贷风险评估及客户尽职调查的结果及相关贷款条款，审慎决定乃否批核贷款申请。本集团的高级管理层定期审查偿还进度及未偿还结余风险。 本集团已实施有效的信贷控制程序，于本中期报告日期，不存在拖欠贷款。 期货合约交易及经纪服务 自2019年6月起，本集团已持牌可开展第2类（期货合约交易）受规管活动。于本期间，本集团并无开展任何期货合约交易业务，因此期货合约交易及经纪服务分部并无产生任何收益。本集团计划适时向客户提供期货合约交易及经纪服务，以此收取佣金收入。 财务回顾 收益 于本期间，本集团总收益为约12.0百万港元，较去年同期减少约33.5%。减少主要由于本集团企业融资业务