财政分析手册(2023版)：税收篇

税收收入增速下降，但占比稳定。近年来虽然税收收入同比增速不断回落，但财政收入增速同样放缓背景下，税收收入占公共财政收入的比重稳定在80%以上。 我国目前采用的是复合税制（共5大税类18个税种）。增值税和企业所得税是最为重要的两个税种，2022年税收收入中，国内增值税占比48.27%，企业所得税占比23.89%，两者合计已经超过全部税收收入的70%。 “落实税收法定原则”改革目标基本实现。现行18个税种中，增值税法草案于2023年9月28日提请全国人大常委会会议二次审议，消费税、土地增值税目前业已起草并形成相应税法《征求意见稿》；房产税和城镇土地使用税目前仍由国务院以暂行条例的形式发布实施，尚处于立法起草阶段；印花税法已于2022年7月1日开始施行，其余12个税种业均以国家法律形式立法且已正式发布施行。 我国的税收收入分为中央税、地方税和中央与地方共享税。1994年分税制改革后，中央税收收入占比明显提高，不过却造成了地方财权和支出责任的不匹配，产生了地方政府融资平台和“土地财政”等问题。 我国的税收结构有六个特点：1）制造业是我国重要税收收入来源，增值税是各行业重要税种税源；2）各地区税收收入来源存在税种差异；3）间接税为主体、直接税比重较低，不过近年来我国直接税占比呈上升趋势，间接税占比呈下降趋势；4）二、三产业的税收比重逐渐分化，第二产业的税收占比不断下降，而第三产业的税收占比逐年增加；5）企业是最主要的纳税人，自然人缴纳的税款占我国税收收入总额的比重较小；6）宏观税负低于主要发达经济体，我国广义宏观税负水平不超过30%，而且近年来稳中有降。 税收数据和宏观经济指标之间存在必然的内在联系。1）因为价格水平、核算方法、税收制度特性等因素的影响，税收收入与经济增长指标（GDP、工业增加值）的变化趋势表现出一定差异性；2）价格水平（PPI）主要通过增值税、企业所得税两大税种影响税收收入变动。在通货膨胀（紧缩）时期，其他条件不变的情况下，税收收入增速也会加快（放慢）；3）企业所得税的同比增速和企业利润总额同比增速的变动会趋于一致，企业利润的较高增速会支撑企业所得税的较快增长；4）进口环节税收（包括关税和进口货物增值税、消费税）的增速与进口金额增速的变化保持同步；5）交易环节相关税收的同比增速与我国商品房销售额的同比变化趋势较为一致。 我国税制目前有总体和结构两个层面的发展方向：总体上预计将进一步完善减税降费政策，2018年起进入大规模、组合式减税降费阶段，此阶段主要呈现2个特点：第一，规模上，相比前两个阶段明显扩大，今年预计减税降费约1.2万亿元；第二，组合式减税降费。结构上预计将合理配置地方税权，完善地方税种，如逐步后移消费税征收环节并稳步下划地方补充地方财政收入，平衡地方财政收支压力。此外，以间接税为主体的税制结构，已不能适应当前的经济发展水平，不利于调节贫富差距。税制改革的方向可能是降低间接税（“减”）的同时，逐步提高直接税比重（“增”），可考虑适时加征遗产税和赠与税。 风险提示：1）经济修复不及预期，PPI降幅修复放缓，税收收入增速不及预期；2）财政收入承压，减税降费力度不及预期。3）个别税种立法进度偏慢，税制改革进展不及预期。 税收是国家公共财政最主要的收入形式和来源，也是财政政策发挥宏观调控职能的重要手段。在《财政分析手册：预算篇（2023版）》之后，本文通过层层梳理我国税收种类、特征和变迁历程，挖掘税收数据与宏观经济指标之间的联系，探索未来税制发展方向，供投资者参考。 一、我国税收概览 1、我国税收基本情况 税收是政府为了满足社会公共需要，凭借政治权利，强制、无偿地获得财政收入的一种形式。理解税收内涵，可以从三个方面把握： 1）税收的本质是一种分配关系，是国家取得财政收入的主要工具； 2）国家政治权利是征税的依据，其不同于按生产要素进行的分配； 3）征税的目的是为满足社会公共需要。 因此，除了可以用于筹集财政收入，税收也是政府宏观调控的主要手段。一方面，可以利用不同产业间差异化的税收政策，以税收优惠措施来鼓励和支持新兴、重点产业发展，从而调节经济结构；另一方面，税收的收入分配属性也可以用来调节收入差距，促进社会公平。 2022年我国实现全国一般公共预算收入203703亿元，同比增加0.57%，其中税收收入166614亿元，同比下降3.54%，税收收入在公共财政收入中的占比为82%。近年来税收收入、财政收入同比增速不断回落，税收收入占公共财政收入的比重整体下滑，但仍稳定在80%以上。 图表1：2002-2022年税收收入增速及占公共财政收入比重（%） 2、我国的复合税制 同绝大多数国家税收制度一致，我国采用的是复合税制，即同时征收多种税类多个税种。复合税制通过对不同征税对象征收不同税种，以及调 参见研报《财政分析手册（2023版）：预算篇》（20231027）。 整税种在不同环节的分布，形成功能互补的税制体系。 我国现行税制体系中共涵盖18个税种，既包括增值税、消费税、企业所得税和个人所得税等4个主要税种，也包括土地增值税、契税、城市维护建设税、车辆购置税、环境保护税等14个小税种。其中，增值税和企业所得税是最为重要的两个税种，2022年税收收入中，国内增值税占比26.64%，企业所得税占比23.89%，两者合计约占全部税收收入的一半（税收占比不含出口退税，下同）。4个主要税种（包括进口货物增值税和消费税）占2022年的收入比重约为78.76%，小税种收入整体占比偏低。 14个小税种中，2018年开征的环境保护税在2022年税收收入中占比最低，仅为0.12%；土地增值税收入占比最高，为3.47%。 图表2：2022年我国主要税种收入结构 图表3：2022年我国小税种收入结构 我国现行18个税种按照征税对象不同，可分为五大税类：1）商品和劳务税类（流转税类），它以商品和劳务的流转额为征税对象，在生产、销售、进口等流通环节征收和发挥调节作用；2）所得税类，它以所得额为征税对象，对生产经营者利润和个人纯收入发挥调节作用； 3）财产和行为税类，主要对某些财产和行为发挥调节作用；4）资源税类，主要对因开发和利用差异性自然资源而形成的级差收入发挥调节作用；5）特定目的税类，主要对特定对象和特定行为发挥调节作用。 现行18个税种中，增值税法草案于2023年9月28日提请全国人大常委会会议二次审议，消费税、土地增值税目前业已起草并形成相应税法《征求意见稿》，在进一步向社会公众广泛征集意见，处于上升为法 由于进口环节货物增值税数据可得性问题，此处增值税占比计算时未包含进口环节货物增值税部分。 进口环节货物增值税和消费税并非上述18个税种中的独立税种，其隶属于国内增值税和国内消费税两大税种。 此处各税种的收入占比是指各税种收入/不考虑出口退税的税收收入，2020年税收收入为154310亿元，出口退税13629亿元是税收收入的减项，则不考虑出口退税的税收收入为167939亿元。 律的进程中；《中华人民共和国印花税法》于2022年7月1日起开始施行；而房产税和城镇土地使用税目前仍由国务院以暂行条例的形式发布实施，尚处于立法起草阶段；其余12个税种均以国家法律形式立法且已正式发布施行。总体而言，“落实税收法定原则”改革目标基本实现。 图表4：我国现行18个税种及其基本规范 3、中央与地方税收收入划分 建国以来，我国的财政管理体制先后经历三个主要阶段： 第一阶段（1949-1978）：实行“统收统支、高度集中”的财政管理体制，财力主要集中在中央，地方与中央“一灶吃饭”。 第二阶段（1978-1994）：改革开放后，为了调动地方发展经济的积极性，国家下放财权，实行“划分收支、分级包干”的财政管理体制。然而，“分灶吃饭”使得中央财政吃紧，“两个比重”（中央财政收入/国家财政收入、国家财政收入/GDP）急剧下滑。 第三阶段（1994-至今）：为了缓解中央财政吃紧的局面，增强中央的宏观调控能力，我国于1994年实行“分税制”财政管理体制。根据《国务院关于实行分税制财政管理体制的决定》（国发〔1993〕85号），我国的税种统一划分为中央税、地方税和中央与地方共享税。将维护国家权益、实施宏观调控所必需的税种划分为中央税，将同经济发展直接相关的税种划分为中央与地方共享税，将适合地方征管的税种划分为地方税。 图表5：中央与地方税收收入划分 实行“分税制”财政管理体制后，中央税收收入占比显著提高，1993 年中央税收收入占比仅为20.77%，1994年大幅提升至55.24%，此后一直稳定在50%左右。相对应的，地方税收收入占比明显下降，1993年为79.23%，2022年占比46.00%；而地方政府的财政支出规模和占比却并未减少，1994年地方财政支出比重为69.71%，2022年已大幅提升至86.35%。 图表6：分税制后中央税收收入占比提高（%） 图表7：地方财政支出占比不降反升（亿元、%） 4、国地税的“分”与“合” 2018年，根据国务院机构改革方案，将省级和省级以下国税地税机构合并，具体承担所辖区域内的各项税收、非税收入征管等职责。国税地税机构合并后，实行以国家税务总局为主与省（区、市）人民政府双重领导管理体制。此外，由海关总署及下属机构负责关税征收和受托征收进出口增值税、消费税等税收。回顾我国分税制改革以来国地税征管体制改革历程，可分为三个阶段： 国地税分设。分设国税、地税是1994年分税制改革的配套措施，《国务院关于实行分税制财政管理体制的决定》（国发〔1993〕85号）提出“建立中央和地方税收体系，分设中央与地方两套税务机构分别征管”。 国地税合作。2015年11月，中办、国办印发《深化国税、地税征管体制改革方案》，强调要“实施国税、地税合作规范化管理，全面提升合作水平，建立服务合作常态化机制”，采取国税地税互设窗口、共建办税服务厅、共驻政务服务中心等方式来降低征纳成本，提高征管效率。 国地税合并。2018年7月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《国税地税征管体制改革方案》，提出改革国税地税征管体制，从根本上 解决“两头跑”、“两头查”等问题。 图表8：我国税务机构设置及改革方案 二、我国税收六大特征 1、制造业占比最大，增值税是最重要税源 （1）制造业是重要税收收入来源 制造业是我国最重要的税收收入来源。以《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）中门类行业分类标准作为一级行业分类来看，我国的税收收入主要来源于制造业、批发和零售业、房地产业、金融业等行业，其中制造业是最主要的税收收入来源，占全国财政总税收收入的32.15%，批发和零售业、房地产业、金融业等税收收入占比也均超过10%。 房地产开发经营业对我国税收收入贡献较大。以《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）中大类行业分类标准作为二级行业分类，房地产开发经营业是对税收收入贡献最大的二级行业，占全国财政总税收收入的10.68%，房地产行业仍是我国税收收入稳定的贡献来源之一。此外 ，批发业 、货币金融服务业占税收收入比例也较大 ，分别达10.65%、7.29%。 图表9：2021年我国一级行业税收收入结构（%） 图表10：2021年我国二级行业税收收入结构（%） （2）增值税是重点行业重要税源 增值税是全部重点行业所征收的前三大税种之一。依据前文所述行业分类标准，我们对2021年缴纳税收收入位于前10的二级行业所缴纳税收按税种进行拆分，增值税作为我国第一大税种，同样也是各二级行业所征收主要税种之一。增值税征税范围包括销售（及进口）货物，提供加工及修理修配劳务，企业或自然人一旦涉及商品或服务的生产、流通或消费过程中的任何环节，均可能成为增值税纳税人，故增值税涉及行业范围较广、在所有税种中征收比例较高。 具体来看，批发零售业、建筑业、租赁和商务服务及信息传输、软件和信息技术服务等4个行业主要征收税种为增值税、个人所得税、内资企业所得税；其他