美元指数持续走弱，化工板块普遍承压

美元指数持续走弱，化工板块普遍承压 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2023年11月22日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 数据来源：Wind中信期货研究所1 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3589 0.20% 0.50% 0.07% -7.49% 上证50期货 2422 0.51% 0.80% 0.10% -8.48% 中证500期货 5617.2 -0.28% 0.46% 1.96% -4.32% 中证1000期货 6161.8 -0.84% 0.14% 3.93% -1.97% 国债 2年期国债期货 100.86 -0.07% -0.11% -0.23% -0.02% 5年期国债期货 101.92 -0.10% -0.21% -0.01% 0.94% 10年期国债期货 102.1 -0.09% -0.10% 0.21% 1.87% 30年期国债期货 99.6 -0.09% -0.13% 1.14% 3.52% 外汇 美元中间价 7.1406 -206pips -322pips -373pips 1760pips 美元指数 103.49 0.00% -0.32% -3.03% 0.00% 利率 10Y中债国债收益率 2.67 1bp -1.9bp -1.9bp -0.2bp 10Y美国国债收益率 4.42 0bp -2bp -46bp 54bp 美债10Y-3M利差 -1.12 0bp -6bp 156bp -50bp 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 航运 集运欧线 734 -3.28% -3.66% -6.01% -19.90% 贵金属 黄金 466.98 -0.22% -1.36% -2.66% 13.70% 白银 5875 0.12% -0.63% -0.05% 9.55% 铜 68280 0.53% 0.53% 1.44% 3.05% 铝 18875 -0.24% 0.29% -1.51% 0.94% 锌 21180 -1.00% -1.05% 0.38% -10.88% 有色 镍 132510 -1.81% -2.77% -7.71% -42.88% 不锈钢 13750 -0.94% -1.08% -5.43% -18.25% 金属 铅 16830 -1.26% -1.17% 3.13% 5.68% 锡 207320 -0.71% -3.04% -1.73% -2.16% 碳酸锂 132300 -3.57% -4.13% -13.95% -38.49% 工业硅 14285 -0.59% 0.14% -0.35% -20.17% 螺纹钢 3983 0.00% 1.37% 6.70% -2.97% 热卷 4017 -0.74% 0.12% 4.36% -3.04% 热门行业涨跌幅 铁矿石 978.5 1.08% 2.78% 8.90% 13.38% 指数行业现价日度涨跌幅周度涨跌幅月度涨跌幅今年涨跌幅 房地产44142.11%2.16%2.56%-16.70% 食品饮料272381.29%1.75%1.84%-7.41% 黑色建材 焦炭 2625 -1.61% -0.91% 7.01% -1.69% 焦煤 2005 -2.88% -1.93% 10.47% 7.54% 硅铁 6868 -1.24% -3.59% -0.29% -19.07% 传媒27031.01%1.87%12.11%30.24% 锰硅 6554 -0.67% -1.77% -1.30% -14.71% 建材62920.90%1.26%-0.11%-14.57% 玻璃 1752 -0.57% 1.98% 6.63% 5.54% 纯碱 2206 -1.34% 4.55% 27.59% -19.49% 商贸零售35810.78%1.10%3.65%-7.38%轻工制造33890.66%1.11%3.01%-2.26% 原油 587.5 0.14% 3.78% -9.73% 4.39% 中信行业综合金融6980.49%0.67%2.14%1.10% 燃料油 3167 -0.94% 2.86% -3.06% 15.21% 指数电力设备及新能源8270-0.62%-0.22%1.22%-21.34% 低硫燃料油 4435 -0.63% 5.32% -1.79% 7.28% 汽车9787-0.86%-0.63%4.37%13.43% 沥青 3541 -0.37% 0.14% -5.32% -8.38% 通信4402-0.90%-0.84%5.90%28.29% 甲醇 2388 -2.41% -4.44% -1.61% -9.99% 机械6134-1.23%0.37%4.97%2.43% PX 8452 -2.94% -2.54% -2.15% -10.73% 电子6848-1.28%-1.35%2.03%9.87% PTA 5822 -3.45% -3.39% -1.46% 5.09% 国防军工8056-1.53%0.18%3.46%-4.21% 尿素 2301 0.44% 0.66% -1.46% -9.55% 计算机5654-1.54%-0.55%8.26%17.18% 能源 短纤 7360 -2.46% -2.70% -0.94% 1.77% 化工 苯乙烯 8499 -2.43% -2.34% -3.37% 0.52% 海外商品涨跌幅 乙二醇 4101 -2.66% -3.00% -0.36% -2.12% 板块品种现价日度涨跌幅周度涨跌幅月度涨跌幅今年涨跌幅 塑料 7966 -1.39% -2.39% -2.16% -2.37% NYMEXWTI原油77.591.98%1.98%-4.62%-3.63% PP 7512 -1.62% -2.50% -1.00% -4.00% 能源ICE布油82.031.75%1.75%-4.19%-4.61% PVC 5915 -1.65% -2.36% -2.87% -5.56% NYMEX天然气2.881-2.73%-2.73%-20.13%-34.97% 烧碱 2612 -2.43% -2.76% -0.34% -8.64% ICE英国天然气1162.56%2.56%-6.15%-35.28% LPG 4917 -4.73% -2.50% -2.98% 16.02% 贵金属COMEX黄金1980.2-0.17%-0.17%-0.63%8.20% 橡胶 14090 -1.95% -0.77% -0.60% 10.99% COMEX白银23.49-1.20%-1.20%2.31%-2.85% 纸浆 5950 -0.47% -1.56% -1.23% -11.54% LME铜8447.51.67%1.67%4.05%0.88% 豆一 5069 -0.22% 0.04% 4.39% -2.12% LME铝22441.26%1.26%-0.13%-6.05% 豆二 4555 0.62% -0.18% 3.71% -12.08% 有色金属LME锌25730.55%0.55%6.43%-13.29% 豆粕 4029 1.05% -0.17% 2.89% 2.36% LME镍16905-1.54%-1.54%-6.58%-43.50% 豆油 8280 -0.53% -0.36% 4.47% -6.97% LME锡24855-0.28%-0.28%3.22%-0.18% 棕榈油 7418 -0.46% -0.96% 4.51% -11.03% CBOT大豆13671.71%1.71%4.23%-10.32%CBOT玉米469.750.37%0.37%-1.93%-30.77% 农产品 菜籽油 8525 -0.58% 0.06% 1.06% -20.62% 菜籽粕 2900 0.55% 0.17% 0.94% -10.02% 农产品CBOT小麦571.75-0.95%-0.95%2.46%-27.72% 棉花 15160 -2.60% -3.35% -3.96% 6.31% ICE2号棉花81.320.02%0.02%0.11%-2.49% 白糖 6843 -0.18% -0.12% 0.81% 18.33% CBOT豆油52.292.05%2.05%1.47%-18.45% 生猪 15885 -0.06% 1.83% -2.43% -1.61% CBOT豆粕444.71.65%1.65%3.06%-5.66% 鸡蛋 4392 0.27% 0.14% 1.29% 1.53% 数据来源Wind中信期货研究所注：海外涨跌幅可能存在滞后，仅供参考。 玉米 2570 -0.08% 1.06% 1.22% -8.99% 海外宏观：美国10月咨商会领先指标月率超预期下行，10月新屋开工超预期上行。美国10月谘商会领先指标 （LEI）月率-0.8%（预期-0.7%，前值-0.70%）；美国10月谘商会领先指标103.9，前值104.6。LEI细分中，消费者对商业环境的预期不断恶化、ISM新订单指数下降、股市下跌以及信贷条件收紧驱动LEI超预期下降。LEI连续数月震荡磨底，但10月经济指标再现衰退的信号。世界大型企业联合会预计，通货膨胀加剧、高利率和多于储蓄耗尽及学生贷款还贷带来的消费者支出收缩或将使美国经济陷入短暂的衰退。美国10月新屋开工总数年化(万户)137.2万户（预期135万户，前值135.8万户）；美国10月新屋开工年化月率1.9%（预期-0.60%，前值7.00%）尽管购屋成本高企，但有限的二手房上市量正引导购房者转向新建住宅。在抵押贷款利率上升的背景下，建筑商持续提供更低的融资利率和其他例如修改住宅构造以降低成本等激励措施以释放新屋需求。 国内宏观：上周公布经济数据。1）社零数据继续改善，同比增速进一步扩大。受汽车、家电、通讯器材等消费走强拉动，10月社零同比增速较上月的5.9%升至7.2%。分大类来看，地产相关商品消费显著回暖，必选类消费增速放缓。受益于“保交楼”的持续推进，地产相关商品零售整体10月同比增长10.3%，增速较9月大幅回升8.6个百分点。2）三大投资项均有所回落，固投整体低于预期。整体来看，三大投资均有所回落，地产拖累依旧明显。分大类来看，10月房地产投资延续走弱，制造业投资持平，基建投资有所回落。1-10月，房地产累计同比为-9.3%，较上月回落0.2个百分点。基建累计同比为8.27%，较上月回落0.4个百分点。制造业累计同比为6.2%，较上月持平。分企业类型来看，在利润有所修复的背景下，民企扩张意愿有所提升，但整体依旧偏弱，民企利润和信心修复仍需政策进一步呵护。目前专项债已形成高规模，叠加万亿国债进入投放期，或有望带动四季度固定资产投资回升，但回升幅度不宜过于高估。 板块及观点 品种 近期市场逻辑 关注要点 短期判断 宏观：国内复苏进程整体向好 国内 10月投资增速继续回落，但万亿国债发行或提振年内后两个月增速，社零数据改善，生产有所恢复，整体