健之佳(605266.SH)是西南区域零售药店龙头,线上业务领先同行。公司经营业绩增长速度快、提升空间大,线上业务的规模、增速、占比领先于同行。预计2023-2025年公司实现归母净利润3.97/5.08/6.27亿元,EPS分别为3.08/3.94/4.87元。公司当前股价对应的PE分别为18.90/14.79/11.98倍,给予公司2023年20-25倍PE,对应的目标价格为61.60-77.00元/股,维持公司“买入”评级。