港股晨报

2023年11月21日星期二 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,778 1.9% -10.1% H股指數 6,103 2.2% -9.0% 中國股市 上海綜合指數 3,068 0.5% -0.7% 深證成份指數 10,023 0.4% -9.0% 滬深300指數 3,576 0.2% -7.6% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 124,773 0.1% 13.7% 亞洲股市 日經指數 33,388 -0.6% 28.0% 韓國綜合指數 2,491 0.9% 11.4% 富時新加坡指數 3,112 -0.4% -4.3% 歐美股市 道鐘斯工業指數 35,151 0.6% 6.0% 標普500指數 4,547 0.7% 18.4% 納斯達克指數 14,285 1.1% 36.5% 英國富時100指數 7,496 -0.1% 0.6% 德國DAX指數 15,901 -0.1% 14.2% 法國CAC40指數 7,247 0.2% 11.9% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Nov-22 Jan-23 Mar-23May-23Jul-23 Sep-23 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 中信股份(0267) 7.49 6.5% -2.1% 京东健康(6618) 39.90 5.4% -44.1% 海底捞(6862) 16.98 5.3% -23.7% 表現最差前三 中国宏桥(1378) 6.79 -0.3% -1.9% 中国生物制药(1177) 3.82 -0.3% -14.4% 7,000 创科实业(0669) 81.00 -0.2% -4.8% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,063.68.50.88 H股指數459.17.40.78 科技指數354.820.42.37 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Nov-22 Feb-23 May-23 Aug-23 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回升至近17,700點水平；9月15日人行公佈下調存款準備金率0.25個百分 點;6月13日，人民銀行公佈下調常備借貸便利(SLF)利率，一致調低10點子；人民銀行10月維持5年期LPR至4.20%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，以巴地緣政治局勢緊張；8月2日惠譽下調美國信貸評級；美聯儲10月宣佈維持利率不變，維持5.25%-5.50%區間，聲明指不排除再加息；美聯儲9月議息紀要顯示多數官員認為再升息一次是可能是合適的，有一些人表示沒有必要升息，在通脹回落至2%前，利率要保持在高峰；美國10月CPI同比3.2%，低於預期的3.3%；全球部份地區疫情持續反覆；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開172點或0.98%，報17,626點，隨即升幅反覆擴大，最多升約320點，最終恆指半日報17,718點，升263點或1.51%；午後升幅擴大，最終恆指全日收17,778點，升324點，或1.86%，大市成交1,064億港元。 國企指數前收報6,103點，升128點或2.16%。恆生科技指數前收報4,077點，升97點或 2.45%。 即月期指前收報17,765點，低水13點。 A股，上證收報3,068點，升14點或0.46%;深成指收報10,023點，升43點或0.43%。 外圍市況 美元指數跌至近103.4，美國十年期國債收益率跌至近4.425%，美股週一上升，道瓊斯工業平均指數收35,151點，升204點或0.58%;標普500指數報4,547點，升33點或0.74%;納 斯達克指數報14,285點，升159點或1.13%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 17.90 1.88 -6.86 17.58 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 61.80 2.18 -6.78 60.51 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 4.04 2.28 -1.51 3.94 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.73 1.35 -9.14 12.62 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 298.40 -0.20 44.85 300.01 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 440.40 -0.09 4.84 437.70 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 35.30 -0.62 6.97 35.24 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 165.70 0.27 18.74 165.54 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1430.00 -0.38 8.50 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.75 4.17 3.53 6.72 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場繼續揣測主要產油國將進一步減產，國際油價延續上周五的升勢，周一連升日數延伸至兩天。 紐約12月期油收市升1.71美元或2.25%，報77.6美元。倫敦1月期油收市升1.71美元或 2.12%，報82.32美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.62 4.67 -1.01 22.65 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 62.80 46.62 34.72 27.05 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.20 45.82 31.37 46.09 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 3.57 5.75 -37.94 -26.61 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 73.25 75.65 -3.17 11.55 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.98 8.91 45.71 60.43 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.97 8.35 -4.55 -7.81 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.80 14.05 -16.03 -11.79 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 74.45 88.65 -16.02 -4.27 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1430.00 1339.00 6.80 21.51 平均 3.99 13.88 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 191.45 172.17 11.20 3.68 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 377.44 312.76 20.68 13.17 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 136.25 132.43 2.88 -4.63 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 504.09 435.17 15.84 8.32 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 235.60 246.53 -4.43 -11.95 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 597.60 524.22 14.00 6.48 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 535.10 509.47 5.03 -2.49 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 155.30 159.09 -2.38 -9.90 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 404.40 390.49 3.56 -3.96 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 995.71 814.83 22.20 14.68 平均 8.86 1.34 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2023年11月20日 評級：未評級 騰訊(0700.HK)業績續回升 騰訊近日公佈截於2023年9月30日第三季度業績，收入按年升10%，至1,546億元人民幣， 毛利按年增23%，至765億元人民幣，股東應佔利潤按年跌9%，至362億元，每股基本利潤按年跌9%，至3.828元。非國際財務報告準則股東應佔盈利按年增39%，至449億元人民幣。 騰訊微信及WeChat的合併月活躍賬戶數按年增2%，至13.36億戶，QQ移動終端月活躍賬戶按年跌3%，至5.58億，收費增值服務註冊賬戶數按年增7%，至2.45億。 其中增值服務收入為757.5億元人民幣，按年增4%，佔總收入49%，網絡廣告收入257億元人民幣，按年增20%，佔總收入約16%，金融科技及企業服務收入約520億元，按年增16%，佔總收入約34%，其他收入11億元人民幣，按年增3%，佔總收入約1%。 計入增值服務收入的遊戲業務收入約460億元人民幣，佔總收入約30%，社交網絡收入則為297億元，佔總收入約19%。 若計算首九個月業績，收入按年增11%，至4,538億元人民幣，毛利按年按增22%，至2,155 億，股東應佔利潤按年增8%，至882億元，每股基本利潤按年增8%，至8.595元。 以股價由324.8港元來算，市盈率(TTM)約為14.6倍，近5年平均市盈率(TTM)約為27.4 倍，目前估值低於近5年平均水平。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 11月 12月 21 22 23 24 27 28 29 30 1 4 5 6 7 8 11 2520 山西安裝 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 KCash金融科 技 其他金融 DBS、中國平安資本 德康集團 禽畜肉類 中金公司、花旗 普洱瀾滄古荼 非酒精飲品 中信建投國際、招商證券國際 西銳飛機 航空 中金公司 國鴻氫能科技 新能源物料 華泰國際 燕之屋燕窩 食品 中金公司、廣發融資 隔夜新聞回顧，望投資者留意： 市場概覽：房企白名單擬擴圍，可能有50