大数据洞悉：ETF投资者行为趋势报告2023

大数据洞悉： ETF投资者行为趋势报告 2023 主出品方力东方购富X华夏星金 联合出品方三易方达华宝蒸食汇添富燕金东财基金 F广发基黛国秦基金鹤华基金 大数据洞悉：2023ETF投资者行为趋势报告东方财富丨?华星基蛋 PRE俞BLE 2004年，境内首只ETF产品发行上市，至今ETF市场已走过了十九个年头。ETF以其费率低廉、交易便捷、透明度高等特点，受到了机构投资者与个人投资者的广泛认可。从境内市场来看，ETF在促进境内权益基金发展、推动长期资金入市、落实资本市场服务实体经济战略等方面发挥了积极作用。 ETF参与门槛较低，便于投资著交易，是助力普惠金融、服务居民财富管理的重要产品。随着产品 创新不断，ETF能够持续满足投资者日益增长的财富营理需求，已成为普通投资者分享中国资本市场 发展红利的重要产品。 近年来，在公募基金行业大发展的背景下，ETF实现了跨越式发展。特别是2023年以来，A股市场整体表现低速，公募基金规模增长相对乏力的情况下，ETF反而逆市增长，规模达到18334.35亿元 较年初增长2133亿元，再次创出历史新高?。 目前，ETF数量达到828只，产品布局覆盖股票、债券、货币、商品、跨境等各类资产。除此之外，近年来，监管部门优化ETF产品开发流程，产品上新速度明显加快。新发的产品中，产品类型更加多样 高质量发展，也有专精特新、中特估、人工智能、新能源等与市场需求契合的热门主题，为投资者提供 更丰富的投资工具。 随着ETF市场的快速发展，ETF受到越来越多投资者的追捧，投资群体快速扩客。截至2022年 底，ETF持有人数量已达7929万人，较2018年底增长80.48%；其中，非货币ETF持有人数量达2146万 人，较2018年底增长98.17%。 2023年以来，资本市场受到空前重视，活跃资本市场、增强投资者信心的措施不断出台。ETF作为 投资者配置的重要工具，已经成为稳定市场的重要力量。2023年以来，股票型ETF份额增长3513.31 亿份，以区间平均成交价计算，净流入资金近3900亿元。 在ETF市场快速发展的背景下，境内ETF投资者的行为特征受到市场广泛关注。在今年市场相对较弱的背景下，ETF投资者的行为有哪些特点，如何投资ETF才能提升持有体验呢？ 办东方财富 大数据洞悉：2023ETF投资者行为趋势报告 在此背景下，东方财富联合华夏基金等9家基金公司，通过发布ETF问卷活动的形式开展信息收集，并分析了大量ETF投资者的投资行为数据，希望通过深入析用户投资习惯，帮助投资者更好审视自身的投资行为，并传达科学的投资理念，提升投资者投资体验。 本报告中的间卷发布平台包括东方财富APP、东方财富微信公众号及9家基金公司微信公众号等，并最终回收有效间卷6512份，包含有ETF交易经验/无ETF交易经验但有意向的用户。此外，报告中盈亏的统计时间为截至2023年8月13日（间卷回收日）最新的账户情况，用户行为的统计时段为自开始 股资至2023年8月13日。 投资者的行为规律，并希望能够提供一些新的视角，帮助广大投资者探索ETF投资之道，同时也为研究机构、新闻媒体、资产管理行业和监管者提供有益的参考。 注1：ETF验变费型开放式益数基全，ETF量一神照数投资工具，通过泵制标的指数求物造限踪损数化的相合证券，并在证券交需所要的开放式基金产品 主2.3、5：款本源于公开数据，款至2023年8月31日， 注4：基率源于深圳证券交是所发布的(ETF投资文要自皮书（2022)），款至2022年12月31B 洞悉：2023ETF投资者行 CONTENT 目录 PART 机构寄语.01 PART 01 第一部分：产品偏好与用户选择分析 1.哪类ETF更受投资者欢迎?.11 2.不同群体对ETF产品有何偏好？ 3.什么类型的ETF用户盈利比例更高？.14 4.投资ETF时主要参考哪些因素？.15 PART 第二部分：投资行为与盈亏分析 02 ，专业人士的建议到底有没有用？ .19 2.什么样的买/卖方式更受欢迎？ .20 3.如何买/卖ETF更能提升持有体验？ 22 4.风险承受能力强是否意味着不用止损？ 力东方财富 大数据润恶：2023ETF投资者行为趋势报告 03 PART第三部分：一次性买入与定投分析 1.一次性买入VS定投，谁更受青咪？27 2.一次性买入VS定投，谁的盈利概率更高？28 3.一次性买入VS定投，怎么买卖可以提高ETF持有体验？ PART 第四部分：不同群体投资行为分析 04 1.高收入家庭是否赚得更多?33 2.投资年限越长，盈利概率更高？.34 3.学历越高，盈利概率更高？.35 PART 提升ETF持有体验的四点思考 .39 基金经理后市展望43 大数据润悉：2023ETF投资者行为趋势报告华婴基堡 机构寄语 100011 01001100 010101110 01010110 001000 0101010O 01110101010 1110101000 10.00100010 1010100 01110101010 1011100 700110 0100110 100110100 00100110 011110010017010 001101001 1100110010011101101101 0011001 00110 111110011 001110 大数据润感：2023ETF投资者行为趋势服告 办东方则富！华豆基量 东方财富 近年来，境内ETF整体规模增长显著，投资群体不断扩容，市场已进入加速发展期。但与此同时，ETF的投资者认知度仍待强化，市场渗透率仍待提升，ETF市场生态仍需进一步完善。 东方财富始终秉持用户第一的价值理念，关注投资者需求。为了更好的搭建 投资者与基金公司之间的桥梁，东方财富联合多家基金公司共同发布《大数据润 悉：2023ETF投资者行为趋势报告》，共同探讨ETF投资者行为及投资解决方案，帮助广大投资者探案ETF投资之道，助力ETF市场的持续活跃和健康发展。 未来、东方财富将携手各同业机构、深入共建ETF行业生态图，共同迎接中国 ETF新浪潮。 其实 东方财富董事长 办东方则富 华菱基 大数据润悉：2023ETF投资者行为趋势报告 华夏基金 始于2004年的境内ETF，从无到有，从小到大，在中国资本市场生根发芽并苗 壮成长。作为降维投资的好帮手和高效资产配置的利器，ETF正爆发出强劲的生命力。过去5年，ETF及联接基金的持有人户数增长近20借，越来越多投资者将ETF视为财富管理的重要工具。ETF不仅具备简单、高效、透明、低费的优势，还 能够有效解决投资者关于投资风格漂移、资金效率、可投资性以及投资容量的担 忧。当前，中国ETF正朝差规模化、多元化发展，并逐渐进入了配置时代 作为境内首只ETF管理人，华夏基金不仅率先开启ETF投资大门，更伴随着ETF发展深耕19年。华夏基金正在积极构建资管行业的“乐高”，ETF是华夏基金 多资产全能平台发展战略中最重要的“积本”之一。未来，华夏基金将维继续坚持研 发创新、坚持共建良性的ETF行业生态国，为投资者享受更好的ETF产品和服务 而不懈务力，专注地将简单做到极政，将复杂留给自己，将简单送给投资者，用尽全力让投资者毫不费力。 F李一梅u 华夏基金总经理 04 大款据漏悉：2023ETF投资者行为趋势报告 办东方财富 华宝基金 近年来，华宝基金把握佳了境内ETF业务快速增长的宝贵机遇 目前从产品数量、业务规模、业务团队及行业声誉等方面，均获得了市场的广泛认可，路身于ETF业务行业头部基金公司阵营。展望未 来，随着科技进步与社会经济的发展、基金投顾的兴起以及银行理 财产品净值化的转型，对比发达市场，境内的ETF业务仍大有可为。华宝基金在ETF领域已建立了具有丰富经验的投资、交易、运营团队以及成熟完备的系统支持，未来大家可以继续充分地信任华宝基金，信任华宝ETF战队，我们将不负重托，持续稳健前行，以高质量发展 为战略指引，更好地服务实体经济、服务人民。 汇添富基金 近年来，中国资产管理行业迎来了高质量发展的新时代。与此同时，投资环境也在发生重要变化。国内经济结构处于深度调整期，全球 格局风云暗涌。这导致很多产业的结构正在重塑中，行业分层和公司分层加快，资本市场相应地呈现结构性特征。伴随着市场的有效性大幅提升，投资获得超额收益的难度大幅增加。在此背景下，ETF产品的吸引 力持续增强。 放眼未来，汇添富推出了自己的指数品牌一指能添富。这四个字代表了我们的决心和信心：以规则化视角，用汇添富强大的主动投研能 张晖 汇添富基金总经理 黄孔威 华宝基金董事长。党委书记 05 乐方购富 大数据润账：2023ETF投资者行为趋势报告 鹏华基金1//1/0 近年来，指数投资迅速崛起，以ETF为代表的指数基金，凭借其覆盖面广、透明度高、费用较低的优势，越来越受投资者青咪，这也是 海内外资本市场的共同趋势。在此背景下，东方财富携手合作伙律发 布（大数据润悉：2023ETF投资者行为趋势报告》，在据示ETF的 发展逻辑，提供科学清晰的指引，期待这份报告能够助力更多投资者 了解、认识、投资ETF。鹏华基金作为公募基金“老十家"公司之一 将持续拓展和优化ETF的产品布局，提供更多分享中国经济高质量 发展红利的ETF产品，与广大投资者一道，把握趋势，共赢未来。 邓召明 鹏华基金总裁 东财基金10 2023年是市场结构化、波动化进一步加剧之年，面对纷繁多变的市场环境，ETF产品固其风险分散、持仓透明度高、交易高效、管 理和交易费用较低等优势，日益受到广大投资者的青昧，在居民资产 配置和财富管理中扮演着越来越重要的角色。东财基金将用更主动的视野，前瞻性的布局，加快产品创新研究步伐，致力于为投资者带来更多元、更高效的资产配置工具。 沙福贵 东财基金总经理 06 大数据润恶：2023ETF投资者行为趋势报告 勿东方财富 华菱基蛋 易方达基金 近年来，ETF已经成为服务居民理财、实体经济和国家战略的重要金融工具。易方达基金在国内较早开展指数投资业务，拥有19年设计与投资管理ETF产品的经验。未来，我们将继续完善ETF产 品线布局，通过精细化管理进一步降低跟踪误差和运作成本，并着 力提供指数化投资解决方案，更好地满足投资者日益多元化的投资 需求。 王骏 易方达基金副总裁 广发基金 近年来，指数化投资的重要性日益凸显，ETF市场步入了快速发展期。了解客户、理解客户，把ETF作为一个重要抓手来满足客户的 投资理财需求，增强客户的获得感和满意度，是财富管理行业的共同 愿景。东方财富牵头据写的大数锯洞悉：2023ETF投资者行为趋 势报告》，通过调研呈现了个人投资者对ETF的认知和选择偏好，为行业同仁开展ETF投资者教育提供了重要参考。 裹心希望这份报告的发布，能够为提升投资者的理财心智，帮助 财富管理机构更好地服务客户，进而为激活资本市场起到积极作用。 魏恒江 广发基金副总经理 07 大数据润悉：2023ETF投资者行为趋势报告 力东方财富华基量 富国基金 富国基金作为ETF业务参与者之一，在量化投资领域已经深耕多年。我们旨在为投资者打造多样化、多策略、全谱系的ETF资产配置工具箱。 我们希望，投资者可以通过ETF产品，分享中国经济改革发展的 红利，实现个人和家庭财富的保值增值。随着投资者财富管理理念的转变，随着中国资本市场改革的不断深化，我们愿和各位一起，通力协作，共同推动中国ETF的发展壮大，见证中国ETF的下一个桃李年 华。 李笑薇 富国基金副总经理 国泰基金 近年来，ETF行业发展日新月异，截至目前市场上ETF产品已突 破800个，ETF总规模（含货币ETF）已突破18000亿元！我们认为未 来ETF行业规模会越来越大，主要