大数据洞悉: ETF投资者行为趋势报告 2023 主出品方力东方购富X华夏星金 联合出品方三易方达华宝蒸食汇添富燕金东财基金 F广发基黛国秦基金鹤华基金 大数据洞悉:2023ETF投资者行为趋势报告东方财富丨?华星基蛋 PRE俞BLE 2004年,境内首只ETF产品发行上市,至今ETF市场已走过了十九个年头。ETF以其费率低廉、交易便捷、透明度高等特点,受到了机构投资者与个人投资者的广泛认可。从境内市场来看,ETF在促进境内权益基金发展、推动长期资金入市、落实资本市场服务实体经济战略等方面发挥了积极作用。 ETF参与门槛较低,便于投资著交易,是助力普惠金融、服务居民财富管理的重要产品。随着产品 创新不断,ETF能够持续满足投资者日益增长的财富营理需求,已成为普通投资者分享中国资本市场 发展红利的重要产品。 近年来,在公募基金行业大发展的背景下,ETF实现了跨越式发展。特别是2023年以来,A股市场整体表现低速,公募基金规模增长相对乏力的情况下,ETF反而逆市增长,规模达到18334.35亿元 较年初增长2133亿元,再次创出历史新高?。 目前,ETF数量达到828只,产品布局覆盖股票、债券、货币、商品、跨境等各类资产。除此之外,近年来,监管部门优化ETF产品开发流程,产品上新速度明显加快。新发的产品中,产品类型更加多样 高质量发展,也有专精特新、中特估、人工智能、新能源等与市场需求契合的热门主题,为投资者提供 更丰富的投资工具。 随着ETF市场的快速发展,ETF受到越来越多投资者的追捧,投资群体快速扩客。截至2022年 底,ETF持有人数量已达7929万人,较2018年底增长80.48%;其中,非货币ETF持有人数量达2146万 人,较2018年底增长98.17%。 2023年以来,资本市场受到空前重视,活跃资本市场、增强投资者信心的措施不断出台。ETF作为 投资者配置的重要工具,已经成为稳定市场的重要力量。2023年以来,股票型ETF份额增长3513.31 亿份,以区间平均成交价计算,净流入资金近3900亿元。 在ETF市场快速发展的背景下,境内ETF投资者的行为特征受到市场广泛关注。在今年市场相对较弱的背景下,ETF投资者的行为有哪些特点,如何投资ETF才能提升持有体验呢? 办东方财富 大数据洞悉:2023ETF投资者行为趋势报告 在此背景下,东方财富联合华夏基金等9家基金公司,通过发布ETF问卷活动的形式开展信息收集,并分析了大量ETF投资者的投资行为数据,希望通过深入析用户投资习惯,帮助投资者更好审视自身的投资行为,并传达科学的投资理念,提升投资者投资体验。 本报告中的间卷发布平台包括东方财富APP、东方财富微信公众号及9家基金公司微信公众号等,并最终回收有效间卷6512份,包含有ETF交易经验/无ETF交易经验但有意向的用户。此外,报告中盈亏的统计时间为截至2023年8月13日(间卷回收日)最新的账户情况,用户行为的统计时段为自开始 股资至2023年8月13日。 投资者的行为规律,并希望能够提供一些新的视角,帮助广大投资者探索ETF投资之道,同时也为研究机构、新闻媒体、资产管理行业和监管者提供有益的参考。 注1:ETF验变费型开放式益数基全,ETF量一神照数投资工具,通过泵制标的指数求物造限踪损数化的相合证券,并在证券交需所要的开放式基金产品 主2.3、5:款本源于公开数据,款至2023年8月31日, 注4:基率源于深圳证券交是所发布的(ETF投资文要自皮书(2022)),款至2022年12月31B 洞悉:2023ETF投资者行 CONTENT 目录 PART 机构寄语.01 PART 01 第一部分:产品偏好与用户选择分析 1.哪类ETF更受投资者欢迎?.11 2.不同群体对ETF产品有何偏好? 3.什么类型的ETF用户盈利比例更高?.14 4.投资ETF时主要参考哪些因素?.15 PART 第二部分:投资行为与盈亏分析 02 ,专业人士的建议到底有没有用? .19 2.什么样的买/卖方式更受欢迎? .20 3.如何买/卖ETF更能提升持有体验? 22 4.风险承受能力强是否意味着不用止损? 力东方财富 大数据润恶:2023ETF投资者行为趋势报告 03 PART第三部分:一次性买入与定投分析 1.一次性买入VS定投,谁更受青咪?27 2.一次性买入VS定投,谁的盈利概率更高?28 3.一次性买入VS定投,怎么买卖可以提高ETF持有体验? PART 第四部分:不同群体投资行为分析 04 1.高收入家庭是否赚得更多?33 2.投资年限越长,盈利概率更高?.34 3.学历越高,盈利概率更高?.35 PART 提升ETF持有体验的四点思考 .39 基金经理后市展望43 大数据润悉:2023ETF投资者行为趋势报告华婴基堡 机构寄语 100011 01001100 010101110 01010110 001000 0101010O 01110101010 1110101000 10.00100010 1010100 01110101010 1011100 700110 0100110 100110100 00100110 011110010017010 001101001 1100110010011101101101 0011001 00110 111110011 001110 大数据润感:2023ETF投资者行为趋势服告 办东方则富!华豆基量 东方财富 近年来,境内ETF整体规模增长显著,投资群体不断扩容,市场已进入加速发展期。但与此同时,ETF的投资者认知度仍待强化,市场渗透率仍待提升,ETF市场生态仍需进一步完善。 东方财富始终秉持用户第一的价值理念,关注投资者需求。为了更好的搭建 投资者与基金公司之间的桥梁,东方财富联合多家基金公司共同发布《大数据润 悉:2023ETF投资者行为趋势报告》,共同探讨ETF投资者行为及投资解决方案,帮助广大投资者探案ETF投资之道,助力ETF市场的持续活跃和健康发展。 未来、东方财富将携手各同业机构、深入共建ETF行业生态图,共同迎接中国 ETF新浪潮。 其实 东方财富董事长 办东方则富 华菱基 大数据润悉:2023ETF投资者行为趋势报告 华夏基金 始于2004年的境内ETF,从无到有,从小到大,在中国资本市场生根发芽并苗 壮成长。作为降维投资的好帮手和高效资产配置的利器,ETF正爆发出强劲的生命力。过去5年,ETF及联接基金的持有人户数增长近20借,越来越多投资者将ETF视为财富管理的重要工具。ETF不仅具备简单、高效、透明、低费的优势,还 能够有效解决投资者关于投资风格漂移、资金效率、可投资性以及投资容量的担 忧。当前,中国ETF正朝差规模化、多元化发展,并逐渐进入了配置时代 作为境内首只ETF管理人,华夏基金不仅率先开启ETF投资大门,更伴随着ETF发展深耕19年。华夏基金正在积极构建资管行业的“乐高”,ETF是华夏基金 多资产全能平台发展战略中最重要的“积本”之一。未来,华夏基金将维继续坚持研 发创新、坚持共建良性的ETF行业生态国,为投资者享受更好的ETF产品和服务 而不懈务力,专注地将简单做到极政,将复杂留给自己,将简单送给投资者,用尽全力让投资者毫不费力。 F李一梅u 华夏基金总经理 04 大款据漏悉:2023ETF投资者行为趋势报告 办东方财富 华宝基金 近年来,华宝基金把握佳了境内ETF业务快速增长的宝贵机遇 目前从产品数量、业务规模、业务团队及行业声誉等方面,均获得了市场的广泛认可,路身于ETF业务行业头部基金公司阵营。展望未 来,随着科技进步与社会经济的发展、基金投顾的兴起以及银行理 财产品净值化的转型,对比发达市场,境内的ETF业务仍大有可为。华宝基金在ETF领域已建立了具有丰富经验的投资、交易、运营团队以及成熟完备的系统支持,未来大家可以继续充分地信任华宝基金,信任华宝ETF战队,我们将不负重托,持续稳健前行,以高质量发展 为战略指引,更好地服务实体经济、服务人民。 汇添富基金 近年来,中国资产管理行业迎来了高质量发展的新时代。与此同时,投资环境也在发生重要变化。国内经济结构处于深度调整期,全球 格局风云暗涌。这导致很多产业的结构正在重塑中,行业分层和公司分层加快,资本市场相应地呈现结构性特征。伴随着市场的有效性大幅提升,投资获得超额收益的难度大幅增加。在此背景下,ETF产品的吸引 力持续增强。 放眼未来,汇添富推出了自己的指数品牌一指能添富。这四个字代表了我们的决心和信心:以规则化视角,用汇添富强大的主动投研能 张晖 汇添富基金总经理 黄孔威 华宝基金董事长。党委书记 05 乐方购富 大数据润账:2023ETF投资者行为趋势报告 鹏华基金1//1/0 近年来,指数投资迅速崛起,以ETF为代表的指数基金,凭借其覆盖面广、透明度高、费用较低的优势,越来越受投资者青咪,这也是 海内外资本市场的共同趋势。在此背景下,东方财富携手合作伙律发 布(大数据润悉:2023ETF投资者行为趋势报告》,在据示ETF的 发展逻辑,提供科学清晰的指引,期待这份报告能够助力更多投资者 了解、认识、投资ETF。鹏华基金作为公募基金“老十家"公司之一 将持续拓展和优化ETF的产品布局,提供更多分享中国经济高质量 发展红利的ETF产品,与广大投资者一道,把握趋势,共赢未来。 邓召明 鹏华基金总裁 东财基金10 2023年是市场结构化、波动化进一步加剧之年,面对纷繁多变的市场环境,ETF产品固其风险分散、持仓透明度高、交易高效、管 理和交易费用较低等优势,日益受到广大投资者的青昧,在居民资产 配置和财富管理中扮演着越来越重要的角色。东财基金将用更主动的视野,前瞻性的布局,加快产品创新研究步伐,致力于为投资者带来更多元、更高效的资产配置工具。 沙福贵 东财基金总经理 06 大数据润恶:2023ETF投资者行为趋势报告 勿东方财富 华菱基蛋 易方达基金 近年来,ETF已经成为服务居民理财、实体经济和国家战略的重要金融工具。易方达基金在国内较早开展指数投资业务,拥有19年设计与投资管理ETF产品的经验。未来,我们将继续完善ETF产 品线布局,通过精细化管理进一步降低跟踪误差和运作成本,并着 力提供指数化投资解决方案,更好地满足投资者日益多元化的投资 需求。 王骏 易方达基金副总裁 广发基金 近年来,指数化投资的重要性日益凸显,ETF市场步入了快速发展期。了解客户、理解客户,把ETF作为一个重要抓手来满足客户的 投资理财需求,增强客户的获得感和满意度,是财富管理行业的共同 愿景。东方财富牵头据写的大数锯洞悉:2023ETF投资者行为趋 势报告》,通过调研呈现了个人投资者对ETF的认知和选择偏好,为行业同仁开展ETF投资者教育提供了重要参考。 裹心希望这份报告的发布,能够为提升投资者的理财心智,帮助 财富管理机构更好地服务客户,进而为激活资本市场起到积极作用。 魏恒江 广发基金副总经理 07 大数据润悉:2023ETF投资者行为趋势报告 力东方财富华基量 富国基金 富国基金作为ETF业务参与者之一,在量化投资领域已经深耕多年。我们旨在为投资者打造多样化、多策略、全谱系的ETF资产配置工具箱。 我们希望,投资者可以通过ETF产品,分享中国经济改革发展的 红利,实现个人和家庭财富的保值增值。随着投资者财富管理理念的转变,随着中国资本市场改革的不断深化,我们愿和各位一起,通力协作,共同推动中国ETF的发展壮大,见证中国ETF的下一个桃李年 华。 李笑薇 富国基金副总经理 国泰基金 近年来,ETF行业发展日新月异,截至目前市场上ETF产品已突 破800个,ETF总规模(含货币ETF)已突破18000亿元!我们认为未 来ETF行业规模会越来越大,主要