第二季度对数字商务的见解。

Q22023 数字商务 扇区更新 对更广泛的数字商务趋势和公众的定性见解和交易范围内的私人估值，以及 采访了今天改变该行业的领导人。 重要披露出现在本报告末尾 GP猎犬公司财务有限公司和GP猎犬资产管理有限公司由金融行为监管局授权和监管 GPBullhoundInc是FINRA的成员 GPBullhound卢森堡S.-R.L.在卢森堡受CSSF监管 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 虚拟更衣室技术进入主流得益于AI AI工具从增强现实的虚拟尝试向前迈出了一步-on” 多家大型零售商已经与新技术兼容 专家认为该工具将提高电子商务生产率 THEVIEW Q2数字商务PerspectivesfromGP猎犬 最后一英里物流的新前沿–无人机 无人机交付作为一种更快、更具成本效益的产品越来越受欢迎交货方式 由电力（低碳替代品）供电，无人机被认为是可持续的替代方案 无人机交付规模需要解决监管挑战 对看似被低估的资产采取私有化和敌意收购的尝试 2023年，公私收购主导了私募股权交易活动 波动性意味着投资者正在寻求被低估的机会公开市场公司 数字商务参与者正在吸引潜在客户的极大兴趣投标人 2023年第二季度数字商务行业更新2 GPBULLHOUND的部门收购 虚拟更衣室技术进入主流感谢AI 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 Google发布了新的电子商务虚拟试用AI工具 由Google新推出的生成式AI启用-发布的工具让顾客几乎可以试穿衣服。长期以来一直在谈论这个技术类型彻底改变了消费者在网上购买衣服的方式。然而，迄今为止，增强现实已经 将“虚拟敷料”引入主流的成功有限 W帽子是Google更衣室技术的新产品？使用生成AI（与AR相比）来“反映[一件衣服]将如何 在各种各样的真实模型上以龋齿的姿势悬垂，折叠，紧贴，伸展并形成皱纹和阴影，”高级直接或者产品谷歌购物，LilianRincon 在美国，许多在线零售商已经与Google的工具兼容。消费者可以使用虚拟更衣室尝试来自Anthropologie，Everlane，H＆M和Loft的女装–未来将增加更多的品牌 该工具还可以根据客户的喜好建议特定的产品。该功能类似于商店助理带来的功能 客户根据颜色，样式，图案和价格进行选择。但是，与实体店不同，这仅限于库存库存，谷歌可以向跨品牌的在线购物者推荐产品 选择交易/ 事件 释放 新的AI购物 特征 这项技术将对客户行为产生什么影响？投资由 专家预测回报会减少；正如AR电子商务技术提供商强调的用例一样，专家预测生成AI和“虚拟更衣室”可以显着减少回报数量，为电子商务节省成本 零售商。更少的回报也将限制时尚行业对气候的负面影响 £780万英镑 尽管人工智能的创新可以促进电子商务品牌的销售，但也可能会产生一些负面影响。有些会被新技术吓倒，新技术可能会在短期内看到品牌失去客户。一些潜在客户 可能会被吓倒并决定不学习新技术 使用AI从零售商生成的数据可能会影响零售商。拥有更多的客户数据会创建滥用数据和失去消费者信任的机会。您对客户的了解越多，这种可能性就越大人们会利用这一点 ECOMMERCE网站 兼容 2023年第二季度数字商务行业更新3 GPBULLHOUND的部门收购 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 最后一英里物流的新前沿–无人机 无人机被证明是其他交付选择的更方便和可持续的替代品选择交易记录 无人机交付在货物运输中提供了无与伦比的速度和效率。与传统的交付方式不同， 无人机可以在交通拥堵中导航并直接到达目的地，从而大大减少了交付时间。普华永道预测无人机有可能将交付时间从几小时缩短到几分钟，提供无缝和快速的交付 客户体验 对于电子商务公司，使用无人机交付服务可以节省成本。根据联邦航空 政府（FAA）的研究表明，使用无人机进行交付可能会节省70％的成本 常规技术。无人机交付是电子商务业务的可行解决方案，因为它具有成本效益和减少对人力和燃料费用的依赖 收购人 无人机交付符合电子商务部门更加重视可持续性的趋势。无人机使用电力运行，从而降低碳排放，对环境的负面影响较小。无人机有潜力 根据发表在《自然》杂志上的一项研究，与送货卡车相比，温室气体排放量减少了多达50％ Communications.Theeconologicallybenealaspectofdronedeliverycandrawinclientswhoareconcernedaboutthe 环境，因为可持续性继续影响消费者的偏好。普华永道预测减少240万吨 到2030年，这相当于一年从道路上减少170万辆汽车收购人 无人机交付提供独特而令人兴奋的客户体验，创造新奇和便利的感觉。客户可以实时跟踪他们的交付，并直接将包裹接收到他们的家门口，而无需等待传统的快递服务。这种简化和无忧无虑的体验有可能为客户满意度和 忠诚度 Whilethepotentialofdronedeliveryissignificant,thereareregulatorychallengesthatneedtobeaddressed.Governmentsand 航空当局正在努力制定指导方针和条例，以确保安全和负责任的无人机操作。在创新和监管之间取得适当的平衡对于实现无人机交付的广泛采用至关重要 电子商务巨头和科技公司已经认识到无人机交付的潜力，并正在大力投资 发展。例如，亚马逊一直在积极测试其PrimeAir无人机送货服务，旨在使送货 在30分钟内，于2022年中期向消费市场推出。行业中的其他参与者，如UPS和沃尔玛也在探索将无人机整合到他们的物流业务中 资料来源：普华永道无限制天空报告系列，联邦航空管理局（FAA），自然通讯 投资由 2023年第二季度数字商务行业更新4 GPBULLHOUND的部门收购 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 采取私有化和敌意收购的尝试被低估的资产 2023年，公私收购主导了私募股权交易活动选择交易记录 2022年，私人活动创下历史新高，全球共有91笔公私（P2P）交易，总价值2450亿美元。尽管销量同比下降了29%，但仍从2021年的高点2390亿美元上升 2023年，P2P交易继续保持强劲势头，在另一个忙碌的少数交易之后，几乎没有放缓的迹象 尽管整体并购活动在全球范围内有所下降，但123季度有30笔P2P交易，总价值为70.9亿美元，几乎是上一季度25.6亿美元总价值的三倍。私下交易也占私下交易的80%以上 第123季度的股票活动，通常在任何给定年份都只有约20% 一项值得注意的交易包括扭亏为盈和分拆专家日本工业合作伙伴接受 东芝，该集团将从东京证券交易所退市。一旦获得反托拉斯和监管批准得到证实，这将是日本有史以来最大的P2P交易 投资由 162亿美元 数字商务参与者吸引了潜在竞标者的极大兴趣 对P2P交易感兴趣的部分原因是，私募股权投资者愿意采取更长期的观点，而不是它们的公共等价物，允许管理团队在没有短期思维的情况下提供转型业务所需的空间和公共层面的报告要求 估值也起着一定的作用–v长期以来，公开市场的适应力等同于公共和私人投资者的机会。发现低估的股票。特别是在困难的宏观经济条件下表现良好的战略买家 将此视为通过收购竞争对手来巩固市场份额的机会 例子包括亚马逊传言的收购Ocado的兴趣，或者DoorDash的有传言对Deliveroo感兴趣。 DoorDash的到目前为止，股价上涨了63%，资产负债表上有大量现金需要部署。 从战略上讲，并购在这里是有意义的，特别是考虑到食品配送行业其他地方正在发生的整合，包括 JustEat和Takeaway.com的合并 但是，尽管存在机会，但正确的估值始终很重要。THG最近结束了关于可能Apollo的收购要约引用了在线零售科技公司的估值不足。其他例子包括ASOS被拒绝 来自Trendyol的10亿英镑收购尝试（由阿里巴巴支持）或科尔拒绝SycamorePartners和Franchise的出价 Group.Investorswillneedtocontinuetofindtherightbalancebetweenvalueandopportunitytocapaliseonwhatisbefore 他们 收购人 119亿美元 资料来源：White&Case，安永，Deallogic，Mergermarket 2023年第二季度数字商务行业更新5 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 领先的技术咨询和投资公司，提供交易建议和资本 GP斗牛犬最近的数字商务活动 咨询 收购人投资由收购人投资由投资由投资由 收购人投资由收购人收购人投资由投资由 PRIVATE 投资者 投资管理 投资由投资由投资由投资由投资由投资由 2023年第二季度数字商务行业更新6 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 数字商业并购交易和私人融资 2023年第二季度以来的重大并购交易 选定的并购交易(1/2) 交易日期目标买方目标描述隐含EV（百万美元） Jun-23品牌服装授权平台运营商n.a. Jun-23 Jun-23 Jun-23 Jun-23 Jun-23 May-23 May-23 May-23 Shopif 物流业务 Flowspace Auctane 全渠道供应链管理与优化平台运营商 通过交易所实现收入保留的回报管理平台运营商 获取亚马逊第三方业务并对其进行扩展的平台运营商 在线拍卖平台的运营商 在线购物平台的运营商 招聘流程的人才获取、搜索和参与平台的运营商 增值业务解决方案的运营商，包括物料搬运仓库、商业内部和其他人通过在线平台 Shopify的技术-驱动的全球物流平台，包括以前收购的Deliverr n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 52.5 69.2 n.a. 资料来源：Pitchbook，CapitalIQ和MergerMarket（截至2023年6月30日），GPBullhound情报 *表示SPAC 2023年第二季度数字商务行业更新7 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 数字商业并购交易和私人融资 2023年第二季度以来的重大并购交易 选定的并购交易(2/2) 交易日期目标买方目标描述隐含EV（百万美元） May-23E定价和分析公司为体育博彩提供动力~200 May-23 就业匹配技术的提供者 n.a. May-23 May-23 May-23 KKR 网上超市运营商 物流和非杂货零售玩家的自主移动机器人开发商以前由 Shopify 在线商店的营销和自动化解决方案运营商 n.a. n.a. n.a. May-23 现代雇佣 Hirevue AI智能招聘平台的运营商 n.a. May-23 Y澳大利亚和新西兰政府债券和衍生品交易平台运营商 n.a. Apr-23 Careem Superapp业务 T面向食品配送、微移动、金融科技功能和第三方服务的超级应用运营商，例如 ny家庭清洁、汽车租赁和洗衣设施 400 资料来源：Pitchbook，CapitalIQ和MergerMarket（截至2023年6月30日），GPBullhound情报 *表示SPAC 2023年第二季度数字商务行业更新8 外卖交易趋势上市公司分析CEO评论Publiccomparables关于我们 数字商业并购交易和私人融资 2023年第二季度的重要交易 选定的私人融资(1/2) 交易日期目标买方目标描述隐含EV（百万美元） Jun-23面向中小企业的集成开源商业软件应用程序提供商163 Jun-23 Jun-23 Jun-23 Jun-23 May-23 May-23 颜料软件 GO(东