杭可科技机构调研纪要

杭可科技机构调研报告 调研日期:2023-11-15 浙江杭可科技股份有限公司成立于1984年,是一家专业从事锂电后处理系统整体解决方案的公司。该公司在2019年成功在科创板上市,并构筑了面向全球的经营和服务网络,为客户提供锂电智能设备产业第一品牌的解决方案。目前,杭可科技已经获得了国内外多家行业领军品牌的认可和信赖,包括三星SDI、LG化学、SKI、索尼、松下、丰田、京瓷、TDK、CATL、比亚迪、ATL、亿纬锂能、中航锂电、国轩高科、孚能、冠宇、捷威、微宏动力、力神 、万向A123、比克、欣旺达等。该公司以“中国制造2025”为阶段目标,以工业4.0为战略机遇,着力推进智能制造,打造锂电智能设备产业第一品牌,成为“全球领先的锂电智慧工厂整体解决方案提供商”。 2023-11-15 副总经理、董事桑宏宇,副总经理、董事会秘书、财务总监傅风华 2023-11-15 特定对象调研杭可科技三工厂会议室 华能贵诚信托 信托公司 - 大成基金 基金管理公司 - 晨燕资产 资产管理公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 中金资管 其它 - 浙商证券 证券公司 - 泰德圣投资 基金管理公司 - 格林基金 基金管理公司 - 正心谷资本 其它 - 浙江四叶草资产 资产管理公司 - 远信投资 - - 华泰保兴 基金管理公司 - 第一部分、介绍公司基本情况 杭可科技是全球一流的集销售、研发、制造、服务为一体的新能源锂电池化成分容成套生产设备系统集成商,公司的主要产品有各类电池充放电设备、测试设备、物流设备及相应配套软件系统,公司为韩国SK、韩国三星、韩国LG、日本索尼(现为日本村田)、亿纬锂能、 比亚迪、国轩高科、欣旺达、远景动力、天津力神、宁德时代等国内外知名锂离子电池制造商配套供应各类锂离子电池生产线后处理系统设备,是目前国内极少数可以整机成套设备出口并与日本、韩国等主要锂离子电池生产商紧密合作的后处理设备厂商之一。2023年以 来,全球特别是欧美市场对新能源大力投入,锂电池厂规划大规模重新启动,预计对化成和分容测试设备的需求也会增长。杭可科技与国内外多家主要电池厂商建立了合作伙伴关系,在全球化成分容测试设备市场占有一席之地,同时公司还一直在努力扩大全球影响力,重点在东南亚、欧洲和北美。 未来,杭可科技以“中国制造2025”为阶段目标,以工业4.0为战略机遇,着力推进智能制造,完善“客户导向+人才培养+智慧创新”功能架构体系,打造锂电智能设备产业第一品牌,成为“全球一流的锂电智慧工厂整体解决方案提供商”,为全球范围内的锂电企业提供 优质的锂离子电池后处理设备。 第二部分、提问回答 Q1:公司为锂电池生产企业供应设备,请问产品覆盖范围包括哪些,是否有锂电池后端的整线交付能力? A:您好,公司在产品范围方面,实现了锂电池后道全产品线覆盖、全应用领域覆盖;所谓全产品线,即我们的产品包括了圆柱、方形和软包 这三种形态的电池制造设备,所谓的全应用领域覆盖,是指我们的产品应用于包括消费类电池、动力类电池以及储能类电池等多种锂电池。公司的产品均集中在锂电池后处理系统设备中,包括了锂电池后处理所涉及的所有工序设备,如化成、分容、检测、分选、静置以及串联这些设备的自动化物流系统。我们的产品在电池生产过程中十分关键,是锂电池生产的必备工序,经过后处理,锂电池才能达到可使用状态,并对制造一致性高、稳定性好、性能优异的锂电池起到至关重要的作用,直接决定了电池成品率和最终品质,进而影响了锂电池制造商的产品竞争力与盈利能力。因此,我们公司的产品是锂电池制造厂商非常重要的一部分,公司拥有锂电池后道整线交付的能力。 Q2:请问公司未来的业务开拓计划是怎样的? A:您好,公司已建立了一套较为完善的营销网络,与国内外众多企业建立了良好的合作关系。未来,公司将进一步加大市场开拓力度,建立 以技术领先、价格合理、质量可靠、服务上乘为支撑的销售网络,加强对客户的跟踪和服务。此外,公司还将继续加大新产品、新技术的研发力度,不断提高产品的技术含量,从根本上巩固和加强公司产品在国内外市场上的竞争优势。当前,国内市场已经成熟,欧洲市场、北美市场及日本、印度、东南亚、南美等新兴市场兴起,公司将跟随现有客户在国际市场开拓的同时,充分发掘与以上这些新兴市场电池厂商的合作机会。 Q3:请简要介绍锂离子电池需求及行业发展情况?A:您好,国内锂离子电池市场经过前几年的大规模扩产,当前进入了平稳增长阶段,但从全球来看,国产锂离子电池已逐步走向国际市场,头 部电池厂将在欧美等新兴市场投资建厂。而海外电池厂因为疫情导致的投资进度放缓在2023年以来有所改善,预计未来会有较大规模的设备需求。技术层面上,近年来锂离子电池向大电流、高电压方向发展趋势明显,对设备提出新的要求,另外,特斯拉提出的4680大圆柱电池也受到众多电池厂的关注与验证,半固态、固态电池等新型电池研发也将在未来为后道设备带来新的增量。 Q4:公司竞争对手有哪些?公司与这些公司比较是否具备竞争优势? A:您好,公司主要竞争对手有韩国PNESolution公司、韩国Apro、日本片冈制作所、广州擎天实业有限公司、珠海泰坦新动力电子有限公司等。客户方面,日韩同行业设备厂商的客户主要为日韩本土电池企业,国内同行业设备厂商的客户主要为国内及部分欧洲电池企业,而公司在全球主要市场均有销售,在日韩、欧州、美国、东南亚等地均有大规模设置经验;产品方面,公司产品能够面向圆柱、方形、软包三种形态的电池要求,同时适用于消费、动力、储能三个主要使用场景;技术方面,公司设备具有安全性及稳定性良好、精度控制能力强、节能性能优异、系统集成与自动化能力突出等优点;产能方面,公司拥有国内六大工厂、韩国扶余工厂及日本工厂等,大规模交付能力强, 同时设备制造过程中的电子电气生产、钣金加工、精密加工等主要工序均能自主完成,进度和品质可管可控,拥有大规模制造和交付能力;人才方面,截至2023年6月30日,公司有研发人员1078人,占公司总人数的23.22%。公司的核心技术人员稳定,均具有10 年以上行业经验。同时,公司技术人员的专业方向完整齐备,包括机械设计、硬件电路、嵌入式控制、自动化应用、软件开发、数据库等专业方向,能够支持公司后处理系统的全面研发,在多年的产品开发和技术积淀中也积累了丰富的经验。此外,公司的管理团队在后处理系统行业也拥有多年的工作和管理经验,积累了丰富的产品设计和加工制造经验,具有较强的管理能力。 Q5:公司的技术优势有哪些?核心设备迭代周期有多久?A:您好,公司技术竞争优势主要体现为:(1)设备安全性及稳定性良好,杭可科技专注于充放电设备的安全保护技术,防止锂离子电池在过充、过放、过流、过热或短路的情况下造成的损毁或安全事故;(2)精度控制能力强,杭可科技专注于充放电控制精度及检测精度的控制与提升,由于每种规格锂离子电池对充放电的电压和电流要求都有差别,是否准确地按照设定的电压/电流条件进行充放电极为重要;(3 )节能性能优异,公司专注于锂离子电池后处理系统的能量回收技术;(4)系统集成与自动化能力突出,公司专注于锂离子电池后处理设备的系统集成与自动化生产。公司的产品迭代周期一般为一到两年,根据经验技术积累并整合客户需求开发新一代产品。