银河期货贵金属衍生品晨报

贵金属衍生品晨报 大宗商品研究所 贵金属研发报告 贵金属衍生品晨报 2023年11月14日 研究员：陈婧 期货从业证号：F03107034 投资咨询从业证号：Z0018401 :010-68569793 :chenjing_qh1@chinastock.com.cn 【市场回顾】 1、贵金属市场：昨日无重要数据出炉，市场聚焦今晚将公布的美国CPI，当前预期综合CPI将走低，核心CPI与前值一致，受此影响，昨日伦敦金小幅上涨，盘中一度逼近1950美元关口，最终收涨0.46%，报1946.34美元；现货白 银盘中跌破22关口后反弹，几乎抹去日内全部跌幅，最终收涨0.38%，报22.33美元。在外盘行情的驱动下，夜盘沪金主力合约收涨0.27%，报470.36元，沪银主力合约小跌0.10%，报5710元。 2、美元指数：美元指数上逼106关口后转跌，最终收跌0.132%，报 105.68。 3、美债：美债收益率小幅走高，10年期美债收益率收报4.64%，涨幅 1.25%。 4、人民币汇率：由于美元指数小幅走弱，人民币汇率承压小涨0.05%，收于 7.2885；中间价上调2bps至7.1769，创一个半月以来新高，表明监管层仍保持强力维稳。 【重要资讯】 1、美国宏观：纽约联储的调查显示，一年后的通胀预期从9月份的3.7%降至3.6%，三年后的通胀预期为3%，与9月份持平，五年后的通胀预期将从9月 份的2.8%降至2.7%。 2、巴以冲突：以色列：哈马斯已失去对加沙的控制；哈马斯下属武装派别：准备释放70名被扣押人员以换取5天的停火期。 3、CME美联储加息预测：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为85.7%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为14.3%。到明年1月维持利率不变的概率为73.3%，累计加息25个基点概率为24.6%(较前日走高约4%)。 【交易策略】1、单边： 近期巴以冲突事态逐渐平稳，市场风险偏好回升，由避险情绪带来的贵金属买需走弱；另一方面，美联储对市场进行预期管理称仍注重通胀目标、可能在利率方面采取更多措施，美元指数、美债收益率企稳反弹，给贵金属带来压力。 伦敦金站回1944支撑，这是2076-1810运行区间的0.5回撤线，如果能突破10日均线的压制，有望看向1965，如果下破则看向1925；伦敦银当前在 22.3受到支撑，上方阻力在22.7附近，向下依次看向22、21.75。沪金受5日均线压制，如果突破则看向473.6，如果未能站稳470支撑，则看向466；沪银上方均线密集，后市偏空，下方依次看向5680、5600。（以上观点仅供参考，不作为入市依据） 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼 网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799