碳中和领域动态追踪（九十二）：公共领域全面电动化首批试点城市落地，助力充换电需求增长

——碳中和领域动态追踪（九十二） 2023年11月13日，工业和信息化部、交通运输部等八部门正式印发《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》。 本次通知是2023年2月3日工信部等八部门组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的进一步落实和细化，试点期为2023—2025年，确定北京等15个城市为此次试点城市，明确了定量的预期目标。 挖掘公共领域车辆电动化需求潜力：目标推广新能源汽车60+万辆，涵盖公务用车、城市公交车、环卫车、出租车、邮政快递车、城市物流配送车、机场用车、特定场景重型货车，主要面向to G场景。据中汽协数据，2023年1-10月，新能源汽车销量728.0万辆，同比+37.8%。 第一批入围城市具备较强的财政实力：北京、深圳、重庆、成都、郑州为第一类城市，宁波、厦门、济南、石家庄、唐山为第二类；柳州、海口、长春、银川、鄂尔多斯为第三类。 规划目标建设70+万台充电桩：据充电联盟数据，2023年1-10月，国内充电基础设施增量为274.4万台，同比+31.3%，桩车增量比为1：2.7；其中公共充电桩中1-10月增量72.8万台，同比+36.5%，试点推广建设目标贡献增量明显，将拉动充电基础设施需求的进一步增长。 规划建设0.78万座换电站，需求弹性较大：据充电联盟数据，2023年10月，国内换电站总量0.32万座，规划建设数量为当前总量的2倍，将带动换电设备需求显著增长。 鼓励新技术新模式探索：规划鼓励智能有序充电、大功率充电、换电等加快应用； V2G、光储充放、智能网联等新技术示范；新能源汽车碳交易、绿电交易等实现新突破；关键零部件国产化率逐步提升。 投资建议：此前市场担忧2024年新能源汽车、充电桩市场增速放缓，需求乏力，此次试点规划的落地将对2024年需求贡献稳健增量，不必对2024年充电桩市场的增长过度悲观。此外，市场对换电站需求预期较低，此次规划指引数量乐观。 建议关注公共领域充电桩布局领先的企业、大功率直流桩占比高的整桩企业、超充桩带来的液冷模块、液冷枪线等技术升级方向、预期较低的换电板块。建议关注： 锂电：宁德时代； 换电站：瀚川智能、山东威达、协鑫能科； 充电桩：通合科技、永贵电器、威迈斯、鑫宏业、绿能慧充。 风险分析：政策支持不及预期风险、充电桩利用率及盈利不及预期风险、技术水平提升与创新不及预期风险。