船舶制造10月跟踪：油船量价齐升，甲醇动力新船订单持续增长

新接订单有所回落，手持订单缓步增长：据海事早知道，今年1-10月，全球承接新船订单1324艘、8637.1万载重吨、3368.8万修正总吨、946.3亿美元（约合人民币6651.4亿元），以修正总吨计同比减少23.5%，以金额计同比减少19.6%。 1-10月，全球完工交付新船1307艘、7320.3万载重吨、2774.1万修正总吨，以修正总吨计同比增长6.1%。手持订单缓步增长，10月底，全球手持订单量为4715艘、25935.5万载重吨、12296.7万修正总吨，以修正总吨计同比增长5.0%，较年初增长4.4%。 细分船型成交分化，油船、LPG船新船订单依然保持高增长：据海事早知道，1-10月，全球油船、集装箱船、散货船、LNG船、汽车运输船、LPG船新船订单分别为719.7万、677.9万、732.3万、536.6万、216.7万、205.0万修正总吨，在新船订单总量中的占比分别为21.4%、20.1%、21.7%、15.9%、6.4%和6.1%。 其中，油船、LPG船、汽车运输船新船成交量同比分别增长130.0%、164.4%、0.7%，集装箱船、散货船、LNG船同比分别下降47.3%、2.5%、59.6%。细分油船船型来看，1-10月苏伊士型原油船、LR2型成品油船、MR型成品油船、VLGC分别成交44艘、66艘、82艘、51艘，同比分别增长1000.0%、266.7%、86.4%、168.4%。 新造船价持续攀升：据克拉克森报告，克拉克森新造船价格指数已经达到了176.22点，是自2018年12月177.97点以来的最高水平，比2020年年底增加了36%，相比今年年初也增长了9%，仅比2008年8月191.51点的最高纪录低8%。不同船型领域的船价涨幅不一，10月底来看，VLCC新造船价格达到了1.28亿美元，相比2020年年底增长50%；好望角型散货船新造船价格为6450万美元，相比2020年年底涨幅39%；1700TEU集装箱船新造船价格2950万美元，涨幅28%。 甲醇动力新船订单持续增长，LNG和甲醇燃料并肩发展：据克拉克森，截至10月，2023年甲醇燃料运输船新船订单已达到120艘，远远超出2022年全年47艘的记录。随着国际海事组织（IMO）MEPC第80次会议减排目标的正式启动和欧盟碳税政策的即将生效，航运业正在加快能源转型进程。航运巨头纷纷布局环保船舶，甲醇燃料已经成为航运公司投资新船的主流选择。1）替代燃料船舶订单占新签订单总量的35%。2023年截至10月共有346艘替代燃料新船订单，总载重吨共计3030万DWT，占新船订单总量的35%。2）甲醇动力船舶订单增长显著。2023年1-10月甲醇动力运输船累积接单达到120艘/1147万DWT，远超过2022年的47艘/572万DWT。从订单分布来看，LNG动力和甲醇动力运输船分别占新船订单总量的18%和13%（按DWT计）。3）甲醇动力逐渐向多种船型应用发展。2023年订造的集装箱船中有57%（按DWT计）采用了甲醇燃料，远高于2022年的19%，表明甲醇取代LNG成为集装箱船最受欢迎的替代燃料选择。此外，散货船、化学品船、汽车运输船等船型也开始选择甲醇动力。 建议关注：1）中国船舶：全球船舶制造龙头，收益于船舶周期复苏。2）亚星锚链：全球链条龙头，R6系泊链全球领先，Q1-Q3业绩增长82.54%。 风险提示：新接订单不及预期；原材料价格波动风险；汇率波动风险