四川成渝机构调研纪要

四川成渝机构调研报告 调研日期:2023-11-09 四川成渝高速公路股份有限公司成立于1997年,是中国西部唯一一家同时在上海证券交易所与香港联交所挂牌上市的A+H大型交通基础建设类企业。蜀道集团持有公司35.86%股份,为第一大股东;招商公路持有公司24.88%股份,为第二大股东;剩余39.26%的流通股份,由境内外机构投资者和个人投资者持有。公司主要业务为投资、建设、运营省内高速公路项目,以及沿线资源的综合开发。近年来,公司依托收费路桥基础,积极开拓金融投资、能源销售、城市运营、交通科技等新兴业务板块,成功探索出一条以“壮大核心主业”为基础、以“做强相关多元”为支撑,与主业高度相关的多元化发展道路。目前 ,公司正在投资建设成乐扩容建设项目及天邛高速公路项目,并积极获取新建项目,争取扩大优质路产规模。公司拥有高效、专业的资本运作团队,依托境内外融资平台优势,形成较为完整的金融生态圈,业务范围涵盖产业基金、并购基金、融资租赁、商业保理、银行等细分业态。此外,公司还积极布局能源投资产业,与中石油、中石化等能源巨头合作,成立了中路能源公司、成雅油料公司,加油站网点布局实现从所辖道路向沿线路域扩展。 2023-11-10 副董事长、总经理(代为履行董事长职务 )李文虎,财务总监郭人荣,董事会秘书姚建成,独立董事步丹璐 2023-11-092023-11-09 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/) 线上参与公司2023年第三季度业绩说明会的投资者-- 1.李总您好,请教两个问题:1、2022年度公司分红率达到了净利润的40%,请问23年度能否保持并提高分红率?公司可否参考 同类公司承诺不低于某一比例的分红?这对稳定我们中小股东的预期非常重要。2、大股东已经在港股进行了两批次的回购,未来是否还有回购的计划?谢谢。 答:感谢您的提问。四川成渝自上市以来每年坚持实施现金分红,分红派息率已经达到和超过上交所对上市公司分红派息的指导性要求。与此同时,公司需要根据自身生产经营情况、建设及/或投资计划,以及长远发展目标等因素制定或调整利润分配政策及方案,以兼顾公司持续发展及对股东的投资回报,这也符合公司和股东的长远利益,从而实现以更优的业绩来回报投资者。 自2023年4月28日至2023年9月27日,大股东实施完毕本次增持计划,持股占比由37.86%增长至39.86%。后续若继续增持,届时公司将按照上市规则履行披露程序。 2.股权转让什么时候能完成?已经两年了,四川交投什么时候注销? 答:感谢您的关注。截至四川成渝三季报披露日,蜀道集团尚未完成中国证券登记结算有限责任公司的过户程序。 3.蜀道新能源算公司旗下的吗? 答:感谢您的关注。四川蜀道新能源科技发展有限公司(简称“蜀道新能源”,原名四川成渝教育投资有限公司、四川成渝交通科技发展有限公司)为四川成渝全资子公司,于2019年2月20日成立,2022年6月1日更名为蜀道新能源,主要从事高速公路及城市充换电、 电池银行、加氢等新能源基础设施的投资、建设、运营业务。4.请问郭总:如果成乐项目国补资金到位,是否可以大幅降低公司的资产负债率?谢谢! 答:公司积极推进项目资金进展。目前,成乐高速扩容项目已获得四川省发改委《关于调整成都至乐山高速公路扩容建设项目核准事项的批复》,PPP项目转入执行阶段;四川省交通厅已向交通运输部报送《关于申请出具成都至乐山高速公路扩容工程资金确认函的请示》,待交通运输部批复。 5.您好李总,请问可以介绍一下公司近期的发展规划吗?谢谢。 答:感谢您的关注。公司始终以“全国一流的交通产业综合服务商”为目标,立足主责主业,夯实公路投资建设运营板块核心主业根基,持 续推动存量高速公路改扩建,加大主业投资并购力度,不断夯实主业壮大规模。 同时,公司推动增长方式“由量向质”的转变,积极探索低碳智能建造,加大关键技术攻关和成果转化应用,完成“低碳智能装配化组合桥梁建造关键技术研究”与“标准跨度密梁式型钢组合梁桥关键技术研究”两项科研项目。 公司积极利用路网资源优势培育绿色能源产业,推进新能源基础设施投资建设运营业务。在充电方面,预计今年将实现路网内充电设施全覆盖;在换电方面,沿成渝高速打造全国首条高速公路重型卡车换电走廊;在加氢站方面,推进省内首座加氢站建设,探寻与头部企业合作模 式,推进成渝“氢走廊”实质性落地。6.请问李董事长:二绕项目目前效益怎么样?能否完成蜀道集团承诺业绩?谢谢! 答:感谢您的提问。二绕西高速在今年上半年实现营业收入约4.37亿元,同比增长34.76%,具有良好的发展势头,预计能够充分助力四川成渝为投资者们带来持续性股东回报。 7.请问李董事长:蜀道新能源公司预计要几年能盈利? 答:感谢您的提问。蜀道新能源公司目前仍处于规模化建设阶段,存在一定培育期。同时,未来盈利预期与新能源汽车保有量、用户出行习惯、车辆续航能力有关。 8.公司针对股价破净一事,后期有什么具体措施没有呢? 答:感谢您的提问。四川成渝积极探索以现有路产改扩建、优质路产收购兼并等多种形式扩大路产规模、夯实主责主业,同时大力培育绿色能源产业。今年上半年,四川成渝成功收购成都二绕西高速,辖下高速公路通车里程增长至858公里。下一步公司也将持续加强市值管理,更好的回馈广大投资者。 9.成渝电走廊打造有一段时间了,为什么不适当进行宣传呢?答:感谢您的宝贵建议。 10.H股价这么低,有没有想过回购? 答:感谢您的提问。四川成渝暂无股份回购计划。 11.请问郭总,今年分红方案何时公布,计划每股分多少? 答:感谢您的提问。2023年度分红方案将于2023年度报告中披露。12.董事长,大盘反弹以来,股价持续低迷,两年了股价还在4元以下,四川路桥两年股价翻了几倍,公司业绩优良,不能坐视股价下跌,应该有所行动,不仅仅是嘴上说说,真正采取实际行动把股价提上去,回报各位股东。 答:感谢您的关注。公司管理层专注强化公司经营及管理,夯实主责主业,培育绿色能源,谋求健康平稳的可持续发展,以更优的业绩来回报投资者的支持。 13.公司感觉不如富临运业,楚天高速,中原高速,股价太便宜了。 答:感谢您的关注。公司股价表现受多种因素影响。面向未来,在市值管理方面,四川成渝将努力通过价值实现、价值经营等多种手段,积极做好相关工作,全面推动公司协调可持续发展,更好的回馈广大投资者。 14.公司股价这么便宜,都没机构买,公司作何感想呢? 答:感谢您的关注。公司股价表现受多种因素影响。公司会在遵守信息披露相关规定的前提下,悉心回应投资者对我司管理、经营及发展方面的问询。 15.2023年分红比例是否能超过去年的40%? 答:公司将结合自身生产经营情况、建设及/或投资计划、发展目标等制定合理的符合公司和股东长远利益的分红方案,2023年度分红计划将于2023年度报告中披露。 16.董事长的位置还有没有人接替? 答:四川成渝副董事长、总经理李文虎先生目前代行公司董事长职务,新任董事长的选举尚需经过相应的法定程序,届时公司将履行批准披露义务。 17.这么长时间了,为什么股权迟迟没有过户,是不是遇到了什么变数?是否能给出大致时间完成过户么? 答:感谢您的关注。截至四川成渝三季报披露日,蜀道集团尚未完成中国证券登记结算有限责任公司的过户程序,该事项正在有序办理中, 对股权转让的实施不构成重大影响。