通信行业点评：多厂商首发5G卫星双模手机，卫星应用扬帆起航

事项： 1）11月10日中国电信在“中国电信2023数字科技生态大会”上正式发布天翼铂顿S9卫星手机。内置卫星天线，可在普通手机形态和卫星电话之间切换。2）同日，在大会的“卫星移动通讯产业发展论坛”上，工信部信息通信管理局应急通信与互联互通处领导表示，推动专用卫星终端和大众消费型卫星终端的综合使用，共同建强我国卫星通信保障能力。 国信通信观点： 1）中国电信首发5G卫星双模手机，手机直连卫星商业模式逐步成熟：中国电信首发5G卫星双模手机，支持卫星通话功能，该产品搭载展锐芯片；标志着除华为Mate60Pro外，电信运营商也具备研制手机直连卫星功能。此外，今年9月中国电信推出了"天通卫星套餐"，套餐费每月10元包含2分钟卫星语音叠加5GB国内流量，手机直连卫星商业模式逐步成熟。 2）多家厂商规划发布卫星手机，产业规模逐步扩大。Mate60Pro于今年8月29日发布直连“天通一号”卫星手机，魅族MEIZU已于今年3月30日发布20Infinity多模卫星手机。VIVOX100将于11月13日发布，搭载展锐V8211卫星通信SOC芯片。此外，在此次“卫星移动通讯产业发展论坛”上，OPPO、中兴、小米、VIVO等厂商均表示将与中国电信合作实现手机直连卫星。卫星通信手机芯片端同步发力。“天通一号”卫星核心合作方华力创通已于10月23日披露今年签署卫星芯片订单4.95亿元。今年6月上海MWC展上紫光展锐发布V8211卫星通信SOC芯片，3月魅族发布手机搭载与时空道宇合作研制的魅族天问S1芯片均为国产品牌自主可控卫星通信芯片。在国产自主可控保障下，卫星通信手机规模有望持续扩大。 3）工信部领导表示要加强小型应用卫星通信装备配置。在“卫星移动通讯产业发展论坛”上，工信部信息通信管理局应急通信与互联互通处领导表示，推动专用卫星终端和大众消费型卫星终端的综合使用，共同建强我国卫星通信保障能力。卫星通信不仅仅在应急救灾、登山探险、海上通信、野外作业等情况下可以使用，也可应用于车联网、民航飞机、船舶等，在政策的大力支持下有望迎来快速发展。 投资建议：多厂商已积极布局卫星通信手机，手机直连卫星终端商业模式成熟、国产自主可控、政策重视支持，卫星应用有望迎来广阔发展，今年是民用手机直连卫星发展元年，推荐关注卫星互联网行业发展。 风险提示：火箭运载及发射场资源不足；上游元器件厂商产能供应不足；民用通信卫星技术发展不及预期。 评论： 中国电信首发5G卫星双模手机，手机直连卫星商业模式逐步成熟 中国电信首发5G卫星双模手机，内置卫星天线。11月10日上午，在“中国电信2023数字科技生态展”上中国电信正式发布天翼铂顿S9卫星手机。该手机配备3D超大曲面屏，搭载紫光展锐T820芯片，拥有VC液冷散热，支持天翼量子高清密话功能，同时，天翼铂顿S9内置卫星天线，可在普通手机形态和卫星电话之间切换，无需换卡换号即可使用，随时可拨打接听卫星电话、接发卫星短信。同时，中国电信集团有限公司市场部副总经理邵琰涛表示，2024年，中国电信将着力推进国产TOP手机品牌全面支持直连卫星，国产芯片手机全面支持量子密话；电信针对手机直连卫星，支持国内主流手机终端厂商推出直连卫星旗舰机型，2024年底前上市终端款型不少于5款，此外直连卫星旗舰机型优先集采合作，集采量超过500万台，并全面纳入自有渠道百分百主推。 图1：电信发布5G卫星手机系统展示 图2：天翼铂顿S9主要功能 电信已推出“卫星套餐”，手机直连卫星商业模式已成熟。华为发布Mate60Pro直连中国电信运营的天通一号卫星手机后，中国电信同步推出了"天通卫星套餐"，套餐费每月10元包含2分钟卫星语音叠加5GB国内流量。同时，中国电信发布了卫星电话卡，配套“YT8000”等专用天通卫星终端设备。 图3：中国电信手机直连卫星套餐 图4：中国电信卫星电话卡 多家厂商规划发布卫星手机，产业规模逐步扩大 Mate60Pro于今年8月29日发布直连“天通一号”卫星，MEIZU于今年3月30日发布多模卫星手机。8月29日华为首发Mate60 Pro，该手机具备连接高轨通信卫星“天通一号”，产品发布后需求大增。魅族在今年3月30日发布20infinity手机，内置了一颗和时空道宇联合研发的天问S1芯片，可以双向收发卫星消息。VIVOX100Pro已通过工信部无线电核准，型号为V2309A，有望在11月发布。 图5：Mate60Pro手机发布 图6：魅族20 Infinity系列手机支持卫星首发信息 OPPO、中兴、小米、VIVO等厂商均表示将实现手机直连卫星，产业规模有望持续扩大。VIVO、小米、OPPO、荣耀的高层领导在本此11月10日的卫星移动通信产业发展论坛上均表示将与中国电信合作实现手机直连卫星。 图7：OPPO下一代Find将支持卫星通讯 图8：中兴通讯卫星通讯版本的Axon 50Ultra 卫星手机芯片自主可控，华力创通今年已披露5亿订单。早在2016年，中国信通院与电科五十四所、华力创通签署合作协议，共同保障“天通一号”商用及产业化进程推进。华力创通是“天通一号”连接终端基带芯片核心供应商，持续受益Mate60Pro的激增需求。截止今年10月，公司已披露卫星应用领域芯片4.95亿元。 图9：中国信通院与电科五十四所、华力创通签署卫星移动通信三方合作协议 图10：华力创通10月23日签订重大合同公告内文 紫光展锐、魅族等厂商亦陆续发布卫星通信芯片，国产自主可控有望受益行业规模发展。紫光展锐在今年2023上海世界移动通信大会（简称“MWC上海”）上展示了旗下首款卫星通信SoC芯片V8821，该芯片基于3GPPNTNR17标准，利用IoTNTN网络作为基础设施，易与地面核心网融合。V8821通过L频段海事卫星和S频段天通卫星，同时可扩展支持接入其他高轨卫星系统，适用于海洋、城市边缘、边远山地等蜂窝网络难以覆盖地区的通信需求。该芯片即将量产。魅族今年发布的20系列手机上，使用了魅族与时空道宇合作开发的多模卫星通信芯片——魅族天问S1，可实现双向卫星通信等功能。时空道宇是吉利控股集团旗下的科技创新企业，成立于2018年，致力于成为全球领先的航天信息与通信基础设施和应用方案提供商，公司的未来出行星座，目前一期规划72颗卫星。 图11：紫光展锐发布5GNTN卫星通信芯片 图12：魅族与时空道宇联合发布的魅族天问S1芯片 表1：卫星互联网产业相关公司 工信部支持手机直连卫星发展，多种应用或扬帆起航 工信部领导表示要加强小型应用卫星通信装备配置。在卫星移动通讯产业发展论坛上，工信部信息通信管理局应急通信与互联互通处领导表示天通一号卫星移动通讯系统，在重大活动保障、突发事件处置等应急通信领域发挥了重要作用。特别是在全球率先在消费型手机上实现了卫星移动通信功能，取得良好的市场效应，促进卫星通信融入人民日常生活。强化卫星通信保障能力，要加快卫星在应急通信领域的应用，特别是要加强小型应用卫星通信装备预制配备，推动专用卫星终端和大众消费型卫星终端的综合使用，共同建强我国卫星通信保障能力。卫星通信不仅仅在应急救灾、登山探险、海上通信、野外作业等情况下可以使用，也可应用于车联网、民航飞机、船舶等，在政策的大力支持下有望迎来快速发展。 图13：NTN应用场景、手机直连卫星主要应用场景 图14：中国电信手机直连卫星套餐 投资建议： 多厂商已积极布局卫星通信手机，手机直连卫星终端商业模式成熟、国产自主可控、政策重视支持，卫星应用有望迎来广阔发展，今年是手机直连卫星发展元年，推荐关注卫星互联网行业发展。 风险提示：火箭运载及发射场资源不足；上游元器件厂商产能供应不足；民用通信卫星技术发展不及预期。