通信行业点评：需求侧引领5G应用扬帆，供给侧引导数据中心良性发展

近日，工信部印发了《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》和《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》。《5G应用“扬帆”计划》提出到2023年5G应用关键指标大幅提升、重点领域5G应用成效凸显、5G应用生态环境持续改善、关键基础支撑能力显著增强。《新型数据中心发展三年行动计划》目标到2023年基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳、算力规模与数字经济增长相适应的新型数据中心发展格局，总体布局持续优化。文件提出2023年建设5G行业虚拟专网3000个以上，按照中国电信A股招股说明书披露每个MEC节点设备投入2150万元计算，或对应625亿5G虚拟专网相关投资规模，成为运营商资本开支重要组成部分。此外，文件大力推进传统媒体采编播5G改造，推广5G超高清直播、全景式交互化音视频、5G NR广播电视等。我们认为5G在C端应用的主力在于视频质量的升级和交互体验，因此CIS、ISP、编解码SoC、光学等赛道长期受益确定性较高。