2023宠物行业深度研究报告

2023年宠物行业深度研究报告 发现报告 目录 前言2 宠物行业概况3 宠物行业定义与分类3 宠物行业发展历程4 宠物行业发展现状4 宠物行业发展驱动因素12 产业链细分赛道分析19 中国宠物产业链逐渐完善19 宠物食品24 宠物医疗31 宠物用品35 发展趋势42 宠物行业发展痛点42 宠物行业展望与思考44 相关企业46 中宠股份46 佩蒂股份48 天元宠物49 依依股份53 免责声明56 1 前言 通常来说，当人均GDP在3000美元-8000美元时，宠物行业将迎来快速发展。目前来看，我国人均GDP已突破1万美元，且伴随居民物质生活水平的提高，宠物消费的需求将持续释放。在人口老龄化趋势出现、结婚和生育比率下降的情况之下，宠物逐步成为年轻夫妻、老年人、单身人群的情感陪伴，促使养宠规模和单宠物消费金额增加。同时，参考海外部分国家数据，在疫情之后居民养宠物的意愿度提升明显。 作为全球第二大宠物市场，同时也是增长最快的市场之一。随着养宠人群的扩大，人宠亲情关系的加深，客群消费意愿与消费水平的提高，国内宠物行业将迎来良好发展时机，或进入量价齐升的高速发展阶段。 宠物食品作为刚需产品，伴随相关政策的先后出台，行业整体发展日益规范化、专业化。同时，电商渠道的快速发展，为国产品牌带来良好成长生态，行业逐步从外资占主导的状态，进入多品牌充分竞争的格局。 宠物医疗行业处于高度分散状态，受制于入门门槛高及高客单价等因素制约品牌化进程发展较为缓慢，尚处于早期阶段，伴随着宠物主健康意识提升，线上诊疗前景广阔。 宠物用品赛道尚未被国际品牌占据，且部分国产品牌凭借代工做到细分领域龙头，同时各大企业凭借对海外成熟市场的多年经验积累和消费者洞察反哺国内市场，共同拓展宠物用品市场空间；长远看，行业会不断洗牌，具备自主品牌、研发优势及在质量、研发、渠道和营销下足功夫的企业更易构筑护城河。 2 宠物行业概况 宠物行业定义与分类 宠物一般是指家庭喂养的动物，从常见的犬、猫、观赏鱼、兔、龟到比较另类的蝎子、蜘蛛、蜥蜴等。随着工作压力增加，人际关系逐渐趋于淡化，越来越多的人将感情投注于宠物身上，人与宠物之间的关系日益浓厚。 宠物行业是指一切围绕“宠物”而产生的产业链，涉及到宠物食品、宠物医疗、宠物服务、宠物窝笼、宠物用品等围绕宠物消费的商品和服务，也包括宠物的繁育与宠物交易。目前，我国宠物行业逐渐发展出覆盖宠物衣食住行、生老病死的全产业链。 图1：宠物行业定义及范畴 资料来源：艾瑞咨询，发现报告整理 3 宠物行业发展历程 当前中国养宠渗透率尚低，发展阶段近似于美国及日本宠物行业成长期与快速发展期阶段，消费习惯基本完成刚需消费普遍化，实现从剩菜剩饭向宠物粮转变，而进一步的改善性消费则初露头角，宠物消费拟人化趋势愈发明显。 除了发展阶段的错位，相较于欧美市场，中国养宠环境在养宠文化、养宠条件两方面也存在较大差异。对于欧美市场，整体养宠认知程度较高，一方面养宠常识的普及程度较高，另一方面对待宠物的身份认知更倾向于作为家庭成员。而国内更多仅是作为娱乐、观赏及陪伴的对象，本质仍是作为宠物。基于此，中国市场需求更多关注的是宠物的生活条件、生理健康，对于宠物的精神健康需求目前尚未有足够的重视，并或将持续增长缓慢，直至新一代有宠物陪伴成长的消费者实现代际更替。相较而言，日韩市场的文化和养宠条件都与中国更为相似。 图2：中国与国外宠物行业发展历程对比 资料来源：泰安市能源局公众号、华夏气候公众号，发现报告整理 宠物行业发展现状 国外宠物行业发展情况 4 根据CommonThread数据显示，2022年，全球宠物行业规模达到2610亿美元，同比增长12.5%。2022-2027年，全球宠物行业复合增长率将为6.1%，并达到3500亿美元。其中，美国是全球最大的宠物饲养和消费国家，其次是欧洲、日本以及新兴市场，如东南亚地区的越南 等。 图3：美国为全球第一大宠物市场 24.75% 1.29% 1.35% 1.86% 2.25% 2.35% 40.16% 2.6% 3.03% 3.79% 3.96%4.10% 美国 意大利 英国 德国 澳大利亚俄罗斯 4.35% 4.19% 日本巴西法国 墨西哥西班牙韩国 加拿大 其他 数据来源：《2022全球宠物市场白皮书》，发现报告整理 美国市场 美国宠物行业拥有百余年的发展历史，经历了从传统零售店向综合性、规模性、专业性宠物销售平台整合的过程，产业链成熟，具有宠物数量规模大、家庭渗透率高、人均宠物消费支出高、宠物需求刚性等特点，是全球最大宠物市场。 5 美国宠物行业保持高增速，受经济下行影响较小，宠物食品行业占据大头。根据美国宠物用品协 会（APPA）的数据，2018年至2022年四年间，复合年均增长率达10.88%。同时宠物相关消费表现为刚需，美国宠物行业规模增速高于GDP增速，受经济因素影响较小，因此美国宠物行业具备穿越周期的能力。从细分结构来看，宠物食品和零食仍占据半壁江山。 图4：美国宠物市场规模(亿美元) 1500 1368 1236 1089 1000 905 971 667.5 695.1 557.2 580.4 602.8 500 0 2013201420152016201720182019202020212022 美国宠物市场规模(亿美元) 数据来源：APPA、Wind，发现报告整理 图5：2022年美国宠物市场结构 8.3% 23.0% 42.5% 26.2% 宠物食品和零食兽医护理和产品用品、活体动物和非处方药美容、遛狗和寄宿等其他服务 数据来源：APPA，发现报告整理 6 美国宠物数量多，宠物家庭渗透率较高。根据APPA数据显示，2022年美国约有8690万家庭至少拥有一只宠物，占全国家庭总数的66%，狗是最受欢迎的宠物，其次为猫。美国大部分家庭 从宠物主年龄构成上看，海外宠物行业发展时间较长，年龄结构较为均衡，年轻化趋势明显，养 宠习惯养成后，不同年代人群具有较好的持续性。2022年与2019年相比，Z世代和千禧一代宠物主人群占比首次与X世代和婴儿潮一代宠物主人群占比持平，年轻化的消费者情感消费趋势明显，对新鲜事务接受性高，将为宠物市场的持续发展提供动力。 美国宠物行业起步较早，经过百余年的发展已经相当成熟，宠物相关产品销售渠道包括以 PetSmart为代表的宠物产品专营店，美国沃尔玛等大卖场、连锁超市以及亚马逊、Chewy等在线网站。 欧洲市场 欧洲是全球另一大宠物消费市场，市场规模呈现稳定增长趋势。根据欧洲宠物食品工业联合会 （FEDIAF）发布的数据，2022年欧洲宠物市场消费总额达536亿欧元，同比增长4.69%。2020年至2022年欧洲拥有宠物的家庭户数由8800万户增长至9100万户，宠物家庭渗透率由 38%增长至46%，欧洲的养宠户数与养宠渗透率不断提高。 7 图6：2018-2022年欧洲宠物市场规模(亿欧元) 600 512 536 500 400 395 407 430 300 277 210210 218 291宠物服务+宠物用品 245 200 100 100 85 110 87 120 140 92 95 0 2018 宠物市场销售总额 2019 2020 宠物食品销售总额 2021 宠物服务销售总额 2022 宠物用品销售总额 数据来源：欧洲宠物食品工业联合会（FEDIAF），发现报告整理 日本市场 日本市场具备成熟稳定、以小型犬为主、室内养宠、宠物老龄化和注重品质型消费等特点。 根据中金公司的研究报告，日本宠物市场在经历了1970年-1994年的早期成长阶段，于1994年-2004年的快速成长期之后，形成了良好的养宠文化，宠物数量快速增长。目前，日本宠物行业步入成熟期，受日本宠物数量已达饱和以及人均GDP增长乏力的影响，日本宠物行业自2004年以来增长渐缓，2005年至2021年的复合年均增长率为1.7%。2023年日本犬猫数量约1565万只，宠物数量多于儿童（15岁及以下人数约1435万人），其中猫占比56%，犬占比44%，养宠渗透率约22%。 受益于养宠习惯的逐渐养成，日本宠物市场对宠物清洁用品等产品需求相对稳定，宠物用品市场 规模也缓步增长，2022年日本宠物产品市场规模由2018年49亿美元增至57亿美元，2023年 预计将以3.9%的增长率增至59亿美元。 8 日本宠物主对品质型消费的要求高于生存型消费，造成这种情况的原因如下：其一，受限于宠物主居住面积和精力，室内养宠比例较高，对清洁的要求较高，加之小型犬受欢迎程度越来越高，且小型犬食量远远小于大型犬，因此大包装食品需求量减少；其二，日本宠物主重视科学养宠，看重产品质量，因此宠物消费由生存型转为品质型消费，能够为高附加值产品支付溢价；其三，日本宠物逐渐老龄化，宠物尿路、肠胃、肾脏、口腔等健康问题逐渐凸显，日常护理、保健需求不断增加。 图7：日本宠物产品零售市场 资料来源：EuromonitorInternationalPassport、日本宠物食品协会、海外网，发现报告整理 9 我国宠物行业发展情况 我国宠物行业正迅速发展 随着居民收入提升和养宠人群不断扩大，宠物消费相关的商品和服务类型不断丰富，国内宠物行业规模快速扩张。据宠物行业白皮书数据，2022年我国城镇宠物市场规模2706亿元，近十年复合増速达18.2%。随着宠物家庭渗透率和行业成熟度的持续提升，宠物行业市场规模依然会保持稳步增长。 图8：国内宠物市场规模(单位:亿元，%) 3000 270660.00% 2490 2500 51.30% 50.00% 2024 2065 2000 41.00% 36.00% 1708 40.00% 1500 1220 1340 30.00% 24.70% 27.50% 1000 978 719 18.50% 20.60%20.00% 510 500337 9.80% 8.70%10.00% 0 2.00% 20122013201420152016202720182019202020212022 0.00% 行业规模增长率 数据来源：历年宠物行业白皮书，发现报告整理 与发达国家相比，仍有较大追赶空间 尽管中国的宠物行业经历了快速增长，但中国犬猫的数量以及犬猫饲养渗透率与美国相比仍存在很大差距。2021年，美国宠物渗透率水平高居全球首位，拥有狗、猫的美国家庭占比超过 10 70%。反观中国宠物经济发展正步入快车道，宠物渗透率水平相对较低，2022年约在20%左右。综合来看，我国宠物渗透率较海外发达国家仍有较大差距，未来行业仍具备较大发展空间。 图9：中国宠物家庭户数渗透率 25% 22% 20% 20% 18% 15% 13% 14% 10% 5% 0% 2019 2020 2021 2022 2023e 数据来源：《2022年中国宠物行业白皮书》，发现报告整理 与此同时，中国宠物市场每户家庭平均消费力较低。2022年，中国每户家庭宠物平均消费金额仅为166元，对比日本每户家庭宠物平均消费超600元，以及美国每户家庭宠物平均消费超 3500元，中国每户家庭宠物平均消费力明显低于美国及日本水平。然而伴随着国民经济水平的提升以及养宠观念的改变，未来将会有较大的增长空间，23-27年预计将达到10%的年复合增长率，明显高于美国与日本。 11 图10：中美日每户家庭宠物平均消费力（单位:元/户） 5000 4189 4297 4416 4000 3828 4030 3399 3582 3000 2717 2862 3113 2000 1000611611636658 129160137151 676 166 693 186 711 129 729 129 749 244 766 269 0 201820192020202120222023e2024e2025e2026e2027e 中国 日本 美国 数据来源：欧睿国际