日联科技机构调研纪要

日联科技机构调研报告 调研日期:2023-11-07 无锡日联科技股份有限公司成立于2009年，主要从事X射线智能检测装备的研发、生产、销售与服务。为半导体集成电路、电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料检测、异物检测等领域的客户提供了全方位的X射线智能检测解决方案。公司在无锡、重庆、深圳建立了大型生产基地和研发中心。2021年度，公司被工信部评为国家重点级专精特新“小巨人”企业。同时，公司坚持射线物理技术研究和X射线核心部件开发，研制出了中国首款封闭式热阴极微焦点X射线源，已应用于X射线智能检测装备中。公司的核心技术实现了自主可控、核心部件实现了进口替代、X射线智能检测装备为国内产业应用提供了重要保障。 2023-11-08 董事会秘书辛晨,证券事务代表鲍凡蓉 2023-11-07 特定对象调研,现场参观公司会议室 摩根士丹利投资公司张宇,钟晟 ANTIPODESPARTNERS其它NicholasTanCAUSEWAYCAPITALMANAGEMENT-ChangHuFIL-FIDELITYINTERNATIONAL其它FloraWang HSBCGLOBALASSETMANAGEMENT其它CarolineYuMa urer 1.公司的检测装备主要应用在下游哪些领域,具体是哪些场景? 公司X射线智能检测装备下游应用领域主要包括集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料检测等。 公司集成电路及电子制造X射线智能检测装备主要应用于集成电路SOP、QFP、BGA、CSP、IGBT封装,电子制造PCB、PCBA制程检测和电子元器件质量检测中,可以对集成电路封装的引线断裂、引线变形、灌胶气泡、芯片破损以及PCB/PCBA制程中的偏位、桥接、开路、虚焊、假 焊等缺陷情况进行高分辨率影像检测,保证集成电路及电子制造产品的良品率。 公司新能源电池X射线智能检测装备可实现对锂电池生产过程中的电芯卷绕对齐度、极耳焊接质量等工艺的检测,广泛应用于动力类电池(包括卷绕型、叠片型)、消费类电池、储能类电池内部缺陷的影像检测,保证新能源电池的安全性和可靠性。通过对电池内部结构的X射线 检测,保障产品质量,防止电池爆炸等安全事故。 公司铸件焊件及材料的大功率X射线智能检测装备可广泛应用于各类工业领域影像检测,包括汽车制造、航空航天、压力容器、工程机械等 。在汽车制造领域,公司产品已应用于汽车一体化压铸成型车架、行驶系统、传动系统、转向系统、制动系统和动力系统等关键部件的影像检测。在航空航天领域,公司产品已实现在航空航天设备生产过程中对发动机、起落架、飞机机体等部分的影像检测,排除焊接过程中的虚焊、假焊、夹渣等问题以及铸造过程中的缩松、气孔等问题。在压力容器领域,公司产品已实现各类输气管道、气瓶、气罐、锅炉等内部焊接、铸造过程中的影像检测。 2.公司在不同下游领域所应用的射线源有什么不同吗? X射线源(又称X射线发生器)是X射线智能检测装备的核心部件,其主要性能指标包括焦点尺寸、管电压、管电流。其中,焦点尺寸决定了检测图像的精度,焦点尺寸越小,检测精度越高。 在公司下游集成电路及电子制造、新能源电池等精密制造检测领域,为满足高精度检测要求,须配置微米级、纳米级焦点尺寸X射线源,即微焦点X射线源。在铸件焊件及材料检测领域,因被检测产品的缺陷尺寸相对较大,主要配置毫米级焦点尺寸X射线源,即大功率小焦点X射线源 。3.公司的射线源产品是自己独立突破做出来的吗?突破了哪些技术或产业化的难点? 2012年至今,公司持续投入研发,建立了江苏省高精密X射线影像检测工程技术研究中心,陆续攻克了高纯钼栅控微孔电子枪制备、三级 电子光学微焦点聚焦、微尖高密度电子覆膜阴极制备和一体化耐高压固态高频高压发生器制备等技术难点,成功研制出国内首款封闭式热阴极微焦点X射线源并实现产业化应用。在微焦点X射线源产品设计、关键材料、技术工艺、生产设备和技术团队等方面实现了独立研发、自主可控。 在X射线源原材料方面,公司经过长期的研发和试验,完成了包括高纯钼栅控电子枪、高强度电真空玻璃、陶瓷高压电极、钡钨阴极发射体 、无氧铜阳极和钨钼反射靶等材料的实验及选取,公司X射线源生产所需原材料已实现100%国产化;在X射线源技术工艺方面,公司完成 了阴极模块制备、阳极靶材制备、高压模块制备、可伐钎焊、真空排气、老化测试、抗电磁干扰等复杂生产工艺的自主突破;在生产设备方面,公司自主设计了中频铸靶炉、高频钎焊台、高温除气台、高真空预排台、双级高真空排气台、真空注油机和相关老化设备等核心生产设备,实现了生产设备的自主可控;在核心人员方面,公司完整培养了一支专业、稳定和高效的X射线源研发及生产团队。 公司研发的封闭式热阴极微焦点X射线源经国家工信部科技成果评价,经国家计量院核心参数检测及TüV、SGS、赛宝实验室等国际知名检测机构性能比对测试,产品相关参数及技术指标优于海外竞争对手,已处于“国际先进、国内领先”水平。 4.公司已经产业化的射线源型号有哪些?目前主要覆盖了哪些行业的检测应用? 公司目前实现了90kV、110kV、120kV、130kV微焦点X射线源的量产,已批量应用于公司集成电路封测、电子制造、新能源电池等精密制造领域的检测装备,并且微焦点X射线源产品已形成独立对外销售。 5.公司在应用于集成电路和铸件焊件检测领域的射线源有什么突破吗?预计什么时候能够产业化? 公司正在加快推进应用于集成电路领域的更高检测精度、及应用于铸件焊件领域更高检测功率的射线源产品研发,比如150kV闭管微焦点射线源、160kV开管纳米级微焦点射线源及大功率小焦点射线源。相关产品的研发及产业化进程,请关注公司后续的信息披露。 6.射线源生产产能提升的瓶颈有哪些? 主要有两点:一是X射线源无法实现自动化生产,熟练技术人才稀缺。公司生产的封闭式热阴极微焦点X射线源属于精密电子元器件,包含阴极模块制备、阳极靶材制备、高压模块制备、可伐钎焊、真空排气、老化测试等超40道生产工艺,阴极模块制备、阳极靶材制备等核心 工艺无法实现自动化生产,需熟练技术工人手工参与到X射线源的各项生产和装配工作中。二是生产设备定制化周期较长。在生产设备方面 ,公司自主设计了中频铸靶炉、高频钎焊台、高温除气台、高真空预排台、双级高真空排气台、真空注油机和相关老化设备等核心生产设备,设备复杂度较高且需外部供应商定制,整体定制化周期较长。因此,生产设备的设计、定制和安装调试周期较长,对公司X射线源的产能 爬坡有一定影响。 为实现射线源的产能规划,公司已经做了相应的专业人员以及生产设备的提前布局,目前射线源产能爬坡在如期顺利推进中。