浙商银行机构调研纪要

浙商银行机构调研报告 调研日期:2023-11-01 浙商银行是一家基础扎实、效益优良、风控完善的优质商业银行,成立于2004年8月18日,总部设在浙江杭州。自开业以来,浙商银行一直立足浙江,面向全国,稳健发展。浙商银行以“一流的商业银行”愿景为统领,坚持“夯基础、调结构、控风险、创效益”十二字经营方针,以数字化改革为主线,以“深耕浙江”为首要战略,五大板块协同发展,财富管理全新启航,聚焦“化风险、扩营收、稳股价、引战投”四大战役,坚持稳字当头,发扬四干精神,全面构建“五字”政治生态,全面提升综合金融服务能力,全面构建风控和大监督体系,全面开启高质量发展新征程。目前,浙商银行在全国22个省(自治区、直辖市)及香港特别行政区设立了298家分支机构,实现了对长三角、环渤海、珠三角及海西地区和部分中西部地区的有效覆盖。在英国《银行家》(TheBanker)杂志“2022年全球银行1000强”榜单中,浙商银行按一级资本计位列79位,较上年跃升20位。中诚信国际给予浙商银行金融机构评级中最高等级AAA主体信用评级。 2023-11-07 2023-11-01 副行长骆峰,独立董事周志方,资金 营运中心总经理黄兴越,计划财务部总经理彭志远,浙江业务总部执行副总裁郑建明,公司银行部副总经理沈金方 2023-11-01 ,小企业信贷中心副总经理郑君京,风险管理部副总经理陈永兵,信用卡(消费金融)部营销推广中心主管娄振宇 业绩说明会,电话会议- 投资者-- 提问一(中金公司银行业分析师王子瑜):我们看到整个三季度债券市场的波动是加剧了,但是我行其他非息营收表现还是不错的,就想请问一下我行在金融投资业务这一块有何应对措施,以及未来如何展望金融投资业务的营收表现。 副行长骆峰:三季度债券市场实际上在7、8两个月呈现稳中向下的态势。我们延续了今年3月份以来看多债券市场的策略。到8月末、9月初的时候,我们关注到政策出台的密集度及同步性,9月正好也是季末月,我们综合判断9月以后将会因为持续政策预期的引导、资金 面的扰动、债券供给的压力以及今年整个债券市场前三季度的优良表现,引发不少投资者的止盈情绪,所以判断在9月份可能会出现利率上行。在策略操作上,我行是同业中较早进行组合调整的机构,加快防守策略的布局,及时降低债券投资规模压降久期,总体来看三季度我行在应对债券市场利率波动方面比较及时有效,有效锁定了盈利并规避了大的市场风险。 展望四季度,因为季节性因素的加入,整个债券市场的形势恐怕会更加复杂。我行将密切关注政策效果、经济恢复进程以及国际市场的波动 传导,不断优化金融投资组合的久期和品种的摆布,实现金融投资营收的稳定增长。 提问二(浙商证券银行业分析师周源):我这边主要是想问一个跟信贷投放有关的问题。就想请领导给我们简单拆解一下各类贷款较年初的增长情况,哪一些是比较好的,还有哪一些信贷需求是比较弱的? 计划财务部总经理彭志远:我先把整个资产的情况做一个简要说明,具体信贷投放情况相关业务部门会做详细拆解。截至到三季度末,我行的资产总额是29,568.81亿元,比上年末增加了3,349.51亿元,增长12.77%。其中发放贷款和垫款总额16,976.21亿元,比上年增加了1,725.91亿元,增长了11.32%,我们的贷款投放实现了两位数的增长。具体各个业务板块,由相关业务部 门做答。 公司银行部副总经理沈金方:截至到9月末,对公人民币表内贷款余额9,254亿,较年初增加925亿元,增幅11.11%,完成了年度 信贷投放目标的92.5%。应该说这个增量和增幅在股份制银行中也是排名前列。分板块来看,对公投放里面增量相对较大的是地方城建类国企、实体制造业企业以及代表新动能的科创企业。这三类需求相对比较旺,我们的投放相对比较大。这三个板块较年初增量分别为326亿、213亿、141亿。其中城建公共类企业,我们重点投放在浙江和江苏区域,相对来说经济的活力比较强,经济的实力、体量也 比较大,这两个区域的投放占了城建公共类的68%。另外对公今年新的变化就是房地产的投放,这个板块明显偏弱。当前的房地产形势, 尤其是民营房企的暴雷、土拍规模的下降等带来的是各地的房地产增势的明显趋缓。所以我们为了弥补这方面的不足也做了一些调整,重点是选择一二线城市成熟地段的商业、写字楼等开展“物业通”贷款,用来弥补我们传统的项目开发贷款规模的收缩。所以总的来说,今年的对公投放跟年初规划来讲,我们浙商银行应该说是比较健康的,甚至说投放的力度还是比较大的。 信用卡(消费金融)部营销推广中心主管娄振宇:截至到9月末,零售资产余额是2,714亿,较年初新增了415亿,增幅是18%,是去 年全年增量的2.4倍。整个增量板块中我们的按揭占到80%的比例。整个按揭业务我们今年增了234亿,增速是22%,这个增量和 增幅在股份行里面目前均是排名第一的。第二个增量大的板块是我们的信用卡消费金融板块,今年新增了78个亿,较年初的增幅是37% ,这个增速在整个股份行里面目前也是排名一。 小贷业务中心副总经理郑君京:截至到9月份,全行新增301.05亿元,目前小企业经营信心还未恢复,总体投资意愿是下降的,在监管 引导下,普惠金融领域的信贷竞争十分激烈。但我们还是保持了一个比较平稳的增长。总体上截至到9月底,我们行目前普惠累放利率是5 .03%,较年初下降了52个BP。 提问三(华泰证券银行业首席分析师沈娟):我想请教一个资产质量的问题。其实我们浙商银行今年,或者是这两年以来整个经营情况在行业里面都是非常不错的,是一个向上的势头,但其实市场还是比较关心存量资产质量方面的问题。我想请教一下地产维度风险的情况,因为 整体来看今年地产的压力,以及近期地产一些风波的反复,大家也比较关心银行业在这里面风险的压力。我想请问一下地产开发商在我行的贷款情况以及对他们的风险评估,包括我们行后续将如何应对相应风险的压力。另外想请教一下,我们行整体的资产结构中哪些业务确实有一些风险抬头的?我们行对于明年的资产怎么样研判? 风险管理部副总经理陈永兵:我们整体三季度的资产质量保持稳定向好的趋势,到9月末全行不良贷款率1.45%,较年初下降0.02个百分点,拨备覆盖率182.94%,较年初上升0.75个百分点,各个指标都保持稳定。 我们现在关注的风险因素有两个方面。第一个方面是房地产行业尚未走出低迷,居民对未来长期收入预期还存在不确定性。尽管三季度国家层面对房地产行业连续释放政策利好,但是从全国总体情况看,整个房地产行业仍然在艰难寻底过程之中,而整个行业仍然没有呈现明显上升的态势,这构成我们行资产质量的一个压力。第二个方面,小微企业经营复苏不及预期。小微企业整个抗风险的能力相对弱一点,部分 小微企业经营的信心还在重建,即使整个经济企稳回升,部分小微企业恢复也是需要一个漫长的周期,这构成我们资产质量的另外一个压力 。 那么针对这样的现状我们行继续在严控增量、化解存量这两大维度做深做细。在严控新增风险方面我们主要采取了四个方面的措施: 第一,风险偏好和经营策略更加稳健。我们始终坚持审慎稳健的风险偏好和小额分散的授信原则,严格执行对行业和授信集中度管控要求,持续提升小额分散资产的占比。 第二,全面加强授信投研能力。我们结合外部形势和监管 政策变化,突出风险管理的主动性、精准性和引领性,及时组织开展行业研究、风险理论研究、政策事件解读等一系列的管理策略,前瞻性地指导全行各经营机构寻找资产质量结构优化的机会和新的发展方向。 第三,深化信贷全流程的管控。我们全面加强投贷后的管理,开展客户风险隐患的排查,继续加强前瞻性的研判,加强重点领域的风险防控。比如说房地产、物业通、城建公共类国企,以及一些重点的大额的民企客户,我们动态地监控客户经营的趋势,提升预警的前瞻性、有效性 ,主动压退风险隐患的客户,主动增强担保等风险缓释的措施。除此之外我们还加强了临期和收息管理,优化临期管理的系统功能,提前掌握客户付息计划和资金到位情况,及时督促客户落实还本付息资金,严格控制新增逾期欠息。 第四,加快推进数字化风控的体系建设。我们在不断升级大数据风控平台,拓宽数据来源,现在一共接入了工商、司法、征信、舆情、发票 、行政处罚等一共20多类外部数据,解决信息不对称的问题。健全风险的预警、客户画像、量化评价等各类风险管理工具,提升全周期、 全流程的智能预警、智能监控、智能分析的水平。我们现在公司类预警,客户提前预警率已经做到了95%以上,作业监督已经实现了100%的系统全覆盖。 在化解存量风险方面,我们一直把化风险作为第一大战役, 着力推进风险防控化解专项行动,综合运用现金清收、转让、化解、核销、不良资产证券化等多个方式方法全力以赴化解存量风险。近年来,随着我行基本面的持续好转,特别是营收的持续增长,我们化解存量风险的能力也在不断提升。同时我们在化解的过程之中,不断地挖掘存量不良贷款的价值,实现处置价值的最大化。到今年9月末,2023年现金清收同比增幅37.52%,成效显著。 这是整体的资产质量情况,因此我们有信心、有能力保持整体资产质量稳中向好的态势。 关于第二个问题房地产。到9月末,我们对公房地产占整体贷款的比例为10.22%,较年初下降0.72个百分点。我们房地产贷款的不 良率和二季度相比基本保持稳定。目前我们对公的房地产主要以房地产开发贷款为主,90%以上的项目分布在长三角、珠三角,以及一二线城市。绝大部分的对公房地产贷款是抵质押为主,信用担保的占比不到1%。我们积极贯彻落实国家宏观调控精神和监管要求,坚持稳健适度的原则开展房地产业务,审慎研判行业变化的趋势,多措并举推动本行房地产业务健康发展。 主要的措施:第一,在出险之前就快速地压降大额房企风险敞口。第二,及时调整优化房地产授信政策。我们始终坚持“客户+项目+产品 +缓释”的组合管控策略,优先支持北京、长三角、珠三角等位于国家六大城市群人口净流入城市的住宅项目,优化我们的业务结构。第三 ,动态调整房地产客户的合作名单。我们对于房地产的准入实行白名单管理,目前白名单里央国企和稳健型的区域房企占比已经超过70% 。我们加快退出偿债压力大、流动性紧张的房地产企业。第四,持续加强对房地产业务的全流程管理。在全行实施房地产项目全流程、全 视图管控机制,对贷款发放、项目建设、销售、资金监管、贷款回收等环节进行全流程、一体化、智能化风险管控。因此我们判断我们房地产的贷款风险整体将保持稳定。 提问四(中信建投证券银行业首席分析师马鲲鹏):我请教一个营收方面的问题,因为我们看到今年以来咱们浙商银行的营收增速整体还是很不错的,尤其在股份行同业里面一直还是属于比较领先的。想请领导展望一下咱们明年营收的趋势是不是也能继续保持在股份行里面领先的位置?另外就是我看前两天几个大行发了一些减费让利的公告,不知道咱们浙商银行后面会不会跟进?以及减费让利的这些措施对咱们明年的营收会不会有一些影响? 计划财务部总经理彭志远:2022年以来整个银行业的营收增长都面临比较大的压力。从上市股份行2022年年报、2023年半年报以及三季度季报数据来看,整个上市股份行的营收平均增速都是负的,2022年平均负增长1.7%,2023年半年报的负增长更大, 为3.2%,到三季报持续扩大负增长的趋势到4.3%。所以我行前三季度营收增长4.1%,应该讲是来之不易的,也是这么多股份行唯一一家正增长的,9个季度保持。这个成绩我们确实是来之不易,下面从三个方面做详细介绍。 利息净收入实现“以量补价”,我们坚持金融服务实体经济不放松,全力支持实体经济发展。到9月底,贷款增速是11.3%,增速在上市 股份行也是排前列的。同时我们在结构方面有了比较大的优化。我们一半的贷款是投向了小额分散,这为我们营收稳定的增长带来了好处 。其中9月底的零售贷款是增长了415亿,增速接近20%,达到了18.1%。普惠型也增长了大概两位数,10.9%. 从净利差来看,我们前三季度的净利差是1.9%,同比下降了16B