电子级玻璃纤维布

电子级玻璃纤维布行业分类 根据厚度不同，电子级玻璃纤维布可主要分为极薄布、超薄布、薄布和厚布。 按电子级玻璃纤维布厚度分类 极薄电子布属于高端产品，厚度小于28微米，由极细电子纱织造而成，常用商业代号有1037、1027、 1017、1000，极薄电子布主要应用于高端智能手机、IC载板（Integrated Circuit，集成电路）等产品。 极薄布 超薄电子布属于高端产品，厚度为28微米-35微米，由超细电子纱织造而成，常用商业代号有1067、1035、106、104，超薄电子布主要应用于高端智能手机、IC载板等产品。 超薄布 电子级玻璃纤维布分类 薄电子布属于中端产品，厚度为36微米-100微米，由细电子纱织造而成，常用商业代号有1080、2116、1078、1086，薄电子布主要应用于汽车电子材料、服务器、智能手机等产品。 薄布 厚电子布属于低端产品，厚度大于100微米，由粗电子纱织造而成，常用商业代号为7628，厚电子布主要应用于建筑材料、家电、低端手机等产品。 厚布 [2] 1：http://www.cninfo.… 2：宏和科技2022年年度报… [3] 电子级玻璃纤维布行业特征 具有一定客户渠道壁垒 电子级玻璃纤维布作为覆铜板的重要基础材料，对终端产品影响较大，电子级玻璃纤维布下游客户通常对电子级玻璃纤维布厂商资质、产品性能等进行长时间严格审查，行业具有一定客户渠道壁垒。 电子级玻璃纤维布作为覆铜板的重要基础材料，直接影响到终端产品的性能、品质和稳定性。电子级玻璃 纤维布下游客户通常对电子级玻璃纤维布厂商实施严格的资质审查，对产品性能、工艺流程、品质管理、生产环境及供货能力等方面提出严格要求，一般需对供应商进行较长时间的考察、测试、评估后方能确立 合作关系，对于行业新进入者，具有一定客户渠道壁垒。 具有一定的规模壁垒 《玻璃纤维行业准入条件》对玻纤企业的生产规模提出要求，电子级玻璃纤维布行业具有一定规模壁垒。 2007年，《玻璃纤维行业准入条件》要求新建玻璃纤维池窑法拉丝生产线规模必须达到30,000吨/年及以 上，新建玻璃纤维代铂坩埚法拉丝生产线生产规模不小于2,000吨/年。2012年，《玻璃纤维行业准入条件(2012年修订)》要求新建无碱玻璃纤维池窑法粗纱拉丝生产线（单丝直径>9微米）单窑规模应达到50,000 吨/年及以上，新建细纱拉丝生产线（单丝直径≤9微米）单窑规模应达到30,000吨/年及以上。《玻璃纤维行业准入条件》对玻纤企业的生产规模陆续提出新要求，电子级玻璃纤维布行业具有一定规模壁垒。 技术壁垒较高 电子级玻璃纤维布所在的玻璃纤维行业属于技术密集型行业，技术壁垒较高。 玻璃纤维行业覆盖了硅酸盐材料、化工、机械、冶金、纺织等工业技术，玻纤生产涉及无机化学、表面处理、拉丝、贵金属处理等步骤，特别是窑炉、浸润剂配方、多孔漏板、粘结剂等。电子级玻璃纤维布生产 工艺具有较高复杂性，需经过整浆、并经、织布、一次退浆、二次退浆、表面处理及成品检验等流程，并运用纺织、开纤、后处理和微杂质控制等技术，生产过程复杂且技术难度较大。 [3] 1：https://www.ndrc.… 2：http://www.cfia.xin… 3：中国玻璃纤维工业协会… 电子级玻璃纤维布发展历程 中国电子级玻璃纤维布行业发展迄今主要经历了萌芽期、启动期和高速发展期三个阶段。在1974年至1994 年的萌芽期，中国电子布行业最初采用坩埚拉丝法试制仿电子布，之后玻璃纤维行业成功生产超细电子纱，为后续电子布发展奠定基础。1982年，电子玻纤池窑生产线建成投产，中国符合国际标准的正宗电子布正式诞生。 在1995年至2004年的启动期，中国布基覆铜板行业兴起，促使电子布产量增加。池窑拉丝技术快速普及，万吨级玻璃纤维池窑拉丝生产线投产，促进玻璃纤维迅速实现规模化生产。在2005至2023年的高速发展期，中国电 子布行业进入蓬勃发展阶段，对海外市场进出口依赖度逐步降低，国际市场影响力显著提升，电子布生产技术持 续取得突破，产量达亿米以上的规模生产企业达10余家。 萌芽期 1974~1994 1974年，中国电子级玻璃纤维开始试制，采用坩埚拉丝法，石蜡乳剂浸润剂及传统工艺试制仿电子 纱、仿电子布。1980年左右，中国玻璃纤维行业具备了4微米-6微米的超细电子纱生产能力，为后续电子布发展奠定坚实基础。1982年，国内首条400孔坩埚拉丝生产线建成投产。1990年，珠海玻璃 纤维有限公司从日本引进的全套技术软件及专业化生产设备的电子玻纤池窑生产线建成投产，符合国际标准的正宗电子布正式诞生。 中国电子布行业最初采用坩埚拉丝法试制仿电子布，之后玻璃纤维行业成功生产超细电子纱，为后续 电子布发展奠定基础。1982年，电子玻纤池窑生产线建成投产，中国符合国际标准的正宗电子布正式诞生。 启动期 1995~2004 1995年至2000年，中国有大批年产100万张以上的覆铜板厂家相继建成投产，与此同时，中国已有9 家玻纤厂家，已建成5座电子级玻纤池窑，电子纱年产达6.2万吨，电子布年产1.4亿米。1997年，由南京玻纤院设计的国内首条万吨级玻璃纤维池窑拉丝生产线在山东泰山玻纤公司投产，玻纤迅速实现 了规模化生产。经过发展，池窑生产环节上的工艺与装备进一步改进完善，并采用国际先进的工业计算机控制系统，中国彻底打破国外对池窑拉丝技术的封锁与垄断局面，形成一整套具有中国特色的自 主知识产权池窑拉丝技术。2004年，中国布基覆铜板的产量达到9,140万米，促使中国电子布产量增加，达到4.8亿米，同比增长高达60%。 该时期中国布基覆铜板行业兴起，促使电子布产量增加。池窑拉丝技术快速普及，万吨级玻璃纤维池 窑拉丝生产线投产，玻纤迅速实现规模化生产。 高速发展期 2005~2023 2005年，中国大陆刚性覆铜板产量占全球47.8%，覆铜板的发展促使电子布产量迅猛上升。自2005 年起，中国电子布行业进入蓬勃发展阶段，台湾必成、台玻及国外企业纷纷到中国大陆投资建厂，中国电子纱、电子布产能持续增长。随着电子布的热销，各大企业在生产技术、新品开发等方面持续取 得突破，2021年，宏和科技生产出超薄电子布，厚度约9微米。进入“十二五”以来，中国玻纤细纱池窑技术和电子布深加工生产技术获得飞速发展，电子纱池窑生产线单线规模最大达5万吨，电子布 产量达亿米以上的规模生产企业达10余家。 中国电子布行业进入蓬勃发展阶段，对海外市场进出口依存度逐步降低，国际市场影响力显著提升， 电子布生产技术持续取得突破，产量达亿米以上的规模生产企业达10余家。 产业链上游说明 产业链上游为原材料供应。电子布原材料主要为电子纱，电子纱主要由高岭土、石灰石、硼钙石等矿物原材料及以浸润剂为主的化工原材料制成。电子纱主要原材料高岭土储量较为丰富，储量达35亿 吨；另一主要原材料为石灰石，中国石灰石矿产资源丰富，占世界总储量的64%以上，石灰石供应充足。电子纱是电子布的主要原材料，占电子布成本约50%-60%。不同厚度电子布的原材料为不同粗 细的电子纱，而高端极薄电子布的主要原材料为极细纱，生产极细纱所需生产设备技术含量较高，受制于核心技术缺乏和研发水平相对落后，国内原材料厂商通常提供的是粗纱和一定规模细纱，而极细 纱在国内很少有企业能够生产，目前主要依靠日本、美国等少数原材料厂商提供，若出现供不应求局 面，则会对高端电子布成本价格产生较大影响。 中 产业链中游 品牌端 电子级玻璃纤维布生产制造 中游厂商 宏和电子材料科技股份有限公司 中材科技股份有限公司 山东玻纤集团股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 产业链中游为电子级玻璃纤维布生产制造。电子布厚布生产技术难度和利润空间较低。目前中国厂商产品结构主要以低端厚布为主，低端厚布制造工艺简单，生产技术要求不高，普遍应用于低端电子产 品，例如低端手机。光远新材招股书显示，2022年厚布毛利占公司主营业务毛利的1.9%，毛利率仅2.1%。极薄布、超薄布、薄布产品技术壁垒和附加值较高。电子布越薄意味着生产技术难度越高、产 品重量越轻、信号传输速度越快、附加值越高。极薄布、超薄布、薄布主要应用于服务器、汽车电子材料、高端智能手机、IC载板等领域，光远新材招股书显示，2022年薄布、超薄布和极薄布毛利率分 别为26.1%、42.1%、53.9%。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 渠道端 广东生益科技股份有限公司 聯茂電子股份有限公司 台光五金制品（东莞）有限公司 中国电子级玻璃纤维布行业规模整体呈增长态势，按需求量测算，2022年电子级玻璃纤维布市场规模为 41.4亿米，2027年市场规模有望达79.5亿米，2022年至2027年市场规模年均复合增长率为13.9%。 中国电子级玻璃纤维布市场规模的变化主要受下游覆铜板、印制电路板及其应用行业的影响。覆铜板行业为 电子布的直接下游行业，覆铜板需求量增加将带动电子布总体需求上升，据统计，2021年中国大陆的刚性覆铜板产量达7.3亿平方米，自2015年以来年均复合增长率为7.7%。电子布处在印制电路板、通信、电子产业链上 游，应用领域几乎涉及所有电子产品，主要包括通信、计算机、消费电子、汽车电子、航空航天、工控医疗等行业，广阔的市场空间带动电子布行业的持续发展。据统计，2022年规模以上电子信息制造业增加值同比增长 7.6%，2022年电子信息制造业固定资产投资同比增长18.8%，电子信息制造业的蓬勃发展为电子布带来巨大的 市场需求和机遇，有助于推动电子布行业的快速发展和持续创新。 预计未来五年电子级玻璃纤维布市场规模将保持持续稳定增长。一方面，5G进入商业化阶段将推动经济社 会发展，引起智能手机、终端电子设备等消费电子的升级换代。根据中国信通院估算，5G在2025年和2030年的直接产出分别为3.3万亿元和6.3万亿元，2020年至2030年十年的年均复合增速为29%，电子布作为制造电子产 品核心印制电路板的基础材料，5G基站、智能手机等终端电子设备均需使用电子布，5G进入商业化阶段将带动电子布需求提升。另一方面，随着新能源行业的发展，电动车逐渐替代燃油车，车用电子布需求快速增长。普通 汽车印制电路板用量约1平米-1.5平米，豪华车车用印制电路板约2.5平米-3平米，而新能源汽车单体管理单元的印制电路板用量就高达3平米-5平米，再加上其他电子化系统，全车印制电路板用量约5平米-8平米，单台新能源 车的印制电路板需求量是普通汽车的5倍，据统计，2022年新能源汽车销量达688.7万辆，新能源汽车的应用扩 张带动印制电路板需求增长，从而促进电子布需求的快速增长。 政策内容 将8万吨/年及以上无碱玻璃纤维粗纱（单丝直径＞9微米）池窑拉丝技术，5万吨/年及以上无碱玻璃纤维细 纱（单丝直径≤9微米）池窑拉丝技术，超细、高强高模、耐碱、低介电、高硅氧、可降解、异形截面等高 性能玻璃纤维及玻纤制品技术开发与生产列入鼓励类。 该政策鼓励高性能玻璃纤维及玻纤制品技术开发与生产，可为企业创造更多市场机会，利于企业进一步提 政策解读 升技术水平和产品质量，推动行业发展。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《玻璃纤维行业规范条件》 工业和信息化部 2020-06 为有效遏制玻璃纤维行业重复建设和盲目扩张，规范市场竞争秩序，促进产业结构转型升级，在建设布 局、工艺技术与装备、产品质量与技术创新、环境保护、能源消耗和社会责任等方面对玻璃纤维行业作出 积极做好玻璃纤维及制品的应用研究、产品开发与市场拓展。积极做好玻璃纤维产品创新与技术进步。 政策内容 “十四五”期间，要严格控制玻璃纤维纱总产能过快增长，避免因产能过快增长而造成市场供需失衡和恶 性竞争，重点做好行业供给