基金行业周报：可关注大成新发产品

基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报（20231106-20231110）：可关注大成 新发产品 2023年11月06日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 14% 9% 4% -1% -6% 2022-112023-022023-052023-08 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -4.03 -1.89 中证基金 -2.68 -4.17 股票基金 -5.63 -10.61 混合基金 -5.68 -11.65 债券基金 -0.11 2.38 货币基金 0.30 1.65 刘飞彤分析师 执业证书编号:S0530522070001 liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20231009-20231013）：医药生 物指数型基金梳理2023-10-09 2基金行业周报（20230911-20230915）：被动型 产品热度相对较高2023-09-11 3基金行业周报（20230828-20230901）：东证优 势成长指数跟踪产品发布2023-08-28 重要新闻整理：1）流动性调控收放自如，货币政策精准有效。2）险 资长期投资“指挥棒”落下，“稳定器、助推器”作用强化。3）10月份中国制造业PMI回落至49.5%。国家统计局10月31日公布，受“十一”节日休假和节前部分需求提前释放等因素影响，10月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间。 新发行基金情况：本周（20231106-20231110），拟发行基金21只。 分类型看，普通股票型基金2只、被动指数型债券基金1只、偏股混 合型基金4只、QDII股票型基金1只、被动指数型股票基金3只、混合型FOF2只、混合债券型基金（二级）2只、养老目标FOF1只、中长期纯债券型基金5只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模 在595亿以上。本周可关注产品：大成至信回报三年定期开放混合 （019363.OF），偏股混合型基金。投资策略：投资策略的重点为依照“自下而上”的理念，选择具有长期投资价值的股票进行投资，一般 情况下不对大类资产配置比例做过大的调整。基金在股票的选择上将基于对企业长期价值的深度研究，通过分析上市公司的商业模式、行业赛道、企业竞争优势、管理层及估值水平等多方面因素，精选具备长期投资价值的卓越公司进行集中投资。同时，本基金在股票投资方面将侧重个股精选，而不过多强调行业配置。基金经理刘旭，投资经理年限8.27年，在管产品7只，在管规模136.86亿元，在管基金以权益类为主。以其在管时间最长的大成高新技术产业A为例，申万一级行业分布较为分散，持股集中度相对较高，配置AH股，任职（超八年）年化回报达16.33%，排名2/119。建议对大成刘旭的新发产品予以一定关注。 行情、数据回顾：1）上周A股、港股上行，海外市场上行，申万31 个行业涨跌不一。2）1年期国债收益率、10年期国债收益率下行。 3）北向资金净买入5.6亿人民币、南向资金净买入78.9亿人民币。 4）上周，ETF资金流向方面，沪深300品种资金流入较为明显，涨跌幅方面，影视、传媒品种表现较好。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1）流动性调控收放自如，货币政策精准有效。据中国证券报报道，10月底，央行公开市场操作在连续实施大额资金净投放后逐步转为净回笼。专家认为，央行根据市场形 势变化，灵活开展公开市场操作，支持货币市场度过了本月流动性压力最大的阶段。由于政府债券发行缴款的影响还会持续一段时间，预计央行将继续运用多种手段保持流动性合理充裕，四季度有可能继续降准。 2）险资长期投资“指挥棒”落下，“稳定器、助推器”作用强化。据经济参考报报道，长期资金入市再度迎来政策支持。日前，财政部印发《关于引导保险资金长期稳健投资加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，加强国有商业保险公司长周期考核，鼓励 其进行长期投资、稳定投资、价值投资，更好发挥中长期资金的市场稳定器和经济发展助推器作用。 3）10月份中国制造业PMI回落至49.5%。国家统计局10月31日公布，受“十一”节日休假和节前部分需求提前释放等因素影响，10月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间。 2本周新发基金情况 本周（20231106-20231110），拟发行基金21只。分类型看，普通股票型基金2只、 被动指数型债券基金1只、偏股混合型基金4只、QDII股票型基金1只、被动指数型股票基金3只、混合型FOF2只、混合债券型基金（二级）2只、养老目标FOF1只、中长期纯债券型基金5只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在595亿以上。 表1：本周（20231106-20231110）新基金信息 基金代码基金名称 认购起始日期 认购天数 募集目标（亿份） 投资类型 （二级分类） 基金经理 018973.OF华商科创板量化选股混合A 2023-11-08 14 20.00 偏股混合型基金 艾定飞 019843.OF渤海汇金优选稳健6个月持有混合发起（FOF）A 2023-11-06 18 -- 混合型FOF 叶萌,徐益东 513630.SH摩根标普港股通低波红利ETF 2023-11-06 12 80.00 被动指数型股票基金 胡迪,何智豪 017824.OF华安新材料主题股票发起式A 2023-11-06 5 70.00 普通股票型基金 陈泉宏 019888.OF中欧周期优选混合发起A 2023-11-06 5 -- 偏股混合型基金 任飞 159505.SZ博时国证2000ETF 2023-11-09 9 -- 被动指数型股票基金 唐屹兵 019363.OF大成至信回报三年定期开放混合 2023-11-08 22 -- 偏股混合型基金 刘旭 019913.OF华夏瑞益混合A1 2023-11-06 19 80.00 偏股混合型基金 李彦 513730.SH东南亚 2023-11-06 5 -- QDII股票型基金 李沐阳 019164.OF汇添富中证细分有色金属产业主题ETF发起式联接A 2023-11-06 19 -- 被动指数型股票基金 晏阳 019083.OF万家稳安60天持有期债券A 2023-11-06 19 60.00 中长期纯债券型基金 陈奕雯 019247.OF鹏华易选积极3个月持有期混合（FOF）A 2023-11-06 19 -- 混合型FOF 郑科 019443.OF浙商汇金中证同业存单AAA指数7天持有 2023-11-06 12 100.00 被动指数型债券基金 程嘉伟 019583.OF富国稳健添辰债券A 2023-11-06 19 80.00 混合债券型基金（二级） 武磊 019762.OF 泰信添益90天持有期债券A 2023-11-06 12 -- 中长期纯债券型基金 李俊江 019759.OF 中欧半导体产业股票发起A 2023-11-06 12 -- 普通股票型基金 钱亚婷 018842.OF 长江安悦利率债债券A 2023-11-06 33 50.00 中长期纯债券型基金 王林希 019809.OF 华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券A 2023-11-06 12 -- 中长期纯债券型基金 郑青 019707.OF 鹏扬平衡养老目标三年持有混合发起式（FOF） 2023-11-06 19 5.00 养老目标FOF 赵会龙 019424.OF 财通资管双鑫一年持有期债券A 2023-11-06 12 50.00 混合债券型基金（二级） 宫志芳 018758.OF 山西证券汇利一年定开债A 2023-11-06 25 -- 中长期纯债券型基金 刘凌云 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20231103） 本周可关注产品：大成至信回报三年定期开放混合（019363.OF），偏股混合型基金，基金管理人为大成基金，基金托管人为招商银行。管理费率1.0%，托管费率0.2%，前端认购费率最高1.2%。业绩基准：中证800指数收益率*70%+中债总指数收益率*20%+恒 生指数收益率（使用估值汇率调整）*10%；投资策略：投资策略的重点为依照“自下而上”的理念，选择具有长期投资价值的股票进行投资，一般情况下不对大类资产配置比例做过大的调整。基金在股票的选择上将基于对企业长期价值的深度研究，通过分析上市公司的商业模式、行业赛道、企业竞争优势、管理层及估值水平等多方面因素，精选具 备长期投资价值的卓越公司进行集中投资。同时，本基金在股票投资方面将侧重个股精 选，而不过多强调行业配置。 基金经理刘旭，投资经理年限8.27年，在管产品7只，在管规模136.86亿元，在管基金以权益类为主。以其在管时间最长的大成高新技术产业A为例，申万一级行业分布较为分散，持股集中度相对较高，配置AH股，任职（超八年）年化回报达16.33%，排名2/119。建议对大成刘旭的新发产品予以一定关注。 3上周行情、数据回顾 1）上周A股、港股上行，海外市场上行，申万31个行业涨跌不一 上周（1030-1103），A股市场上行，上证指数收涨（0.43%），深证成指收涨（0.85%），创业板收涨（1.98%）。港股市场上行，恒生指数收涨（1.53%）、恒生科技指数收涨（3.45%）。海外方面，标普500收涨（5.85%），其余海外指数均收涨。基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数收涨，债券类基金小幅上涨，QDII基金指数收涨（2.17%），年初以来仅纯债型、QDII、货币型基金指数收涨。 表2：股票、基金相关指数表现（%） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 0.43 -1.89 中国基金总指数 0.51 -3.83 深证成指 0.85 -10.55 股票型基金总指数 0.77 -7.13 上证50 0.91 -7.53 债券型基金指数 0.11 2.28 沪深300 0.61 -7.43 混合型基金总指数 0.78 -8.58 中证500 0.33 -6.04 普通股票型基金指数 1.04 -9.79 创业板指 1.98 -16.13 偏股混合型基金指数 1.02 -11.69 恒生指数 1.53 -10.70 灵活配置型基金指数 0.73 -7.98 通信传媒汽车电子计算机 石油石化家用电器非银金融机械设备纺织服饰公用事业建筑装饰 煤炭环保钢铁 轻工制造 银行国防军工医药生物食品饮料有色金属基础化工交通运输农林牧渔 综合建筑材料房地产社会服务电力设备美容护理 商贸零售 恒生科技 3.45 -4.64 平衡混合型基金指数 0.34 -6.39 标普500 5.85 13.51 偏债混合型基金指数 0.20 -0.80 日经225 3.09 22.44 中长期纯债型基金指数 0.12 2.84 德国DAX 3.42 9.09 短期纯债型基金指数 0.09 2.67 法国CAC40 3.71 8.86 QDII基金指数 2.17 1.99 英国富时100 1.73 -0.46 货币市场基金指数 0.04 1.60 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20231103） 上周，申万31个行业涨跌不一，其中涨幅前三行业是传媒（5.13%）、电子（4.32%）、食品饮料（4.27%），跌幅前三行业是建筑材料（-2.12%）、房地产（-1.84%）、钢铁（-1.26%）。 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 区间涨跌幅（上周）区间涨跌幅（年初以来