基金行业周报：可关注卢玉珊新发产品

基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报（20221024-20221028）：可关注卢 玉珊新发产品 2022年10月24日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 11% 1% -9% -19% 2021-102022-012022-042022-07 主要指数表现（涨跌幅%） 重要新闻整理： 1）多地首套房贷利率进入“3时代”：9月29日，人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。符合条件 的城市政府，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。近期石家庄、天津、昆明、武汉等 地的银行跟进下调首套房贷利率，执行房贷利率降至4%以下。预计将有更多城市首套房贷利率进入“3时代”。2）转融资市场化试点启 动，费率下调40基点：10月20日，中证金融决定整体下调转融资费 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -5.48 -16.51  中证基金 -3.53 -9.97 股票基金 -8.13 -21.39 混合基金 -6.69 -18.04 债券基金 0.05 1.77 货币基金 0.26 1.54  率40BP，同日，中证金融宣布，经中国证监会同意，启动市场化转融资业务试点。可提高资本市场资源配置效率，更好满足券商多样化融资需求。 行情、数据回顾： 1）上周A股和港股下行、主要海外市场上行，申万31个行业涨少跌多；2）上周1年期国债收益率下行、10年期国债收益率上行；3）3）上周北向资金净卖出293亿人民币、南向资金净买入233亿人民币；4）上周，ETF资金流向方面，中证500、沪深300品种资金流出，科创50资金流入。涨跌幅方面，中证软件类品种表现突出。 刘飞彤分析师 执业证书编号:S0530522070001 liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20220919-20220923）：两只 REITS拟发行2022-09-19 2基金行业周报（20220905-20220909）：建议 关注姜诚、商园波新发产品2022-09-05 3基金行业周报（20220815-20220819）：新基 金募集规模拟达八百亿以上2022-08-15 新发行基金情况： 本周（20221024-20221028），拟发行基金29只。分类型看，普通股票型基金2只、偏股混合型基金6只、偏债混合型基金2只、QDII 基金1只、被动指数型股票基金3只、短期纯债券型基金4只、混合型FOF6只、混合债券型基金(二级)1只、基础设施REITs1只、中长期纯债券型基金3只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在 567亿以上。本周可关注的基金产品：南方君誉混合A（016676.OF）： 偏股混合型基金。基金经理卢玉珊在管产品6只，均为主动权益型基金，在管时间最长的、管理时间超六年的南方核心竞争任职年化回报为10.59%，任职最大回撤为-16.97%。根据其在管时间超一年的基金持仓分析，卢玉珊具有行业配置分散程度高，重仓持股集中度低的特征。风险把控能力较强。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1本周重要新闻整理 1）多地首套房贷利率进入“3时代” 9月29日，人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。 符合条件的城市政府，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。近期石家庄、天津、昆明、武汉等地的银行跟进下调首套房贷利率，执行房贷利率降至4%以下。预计将有更多城市首套房贷利率进入“3时代”。 2）转融资市场化试点启动，费率下调40基点。 10月20日，中证金融决定整体下调转融资费率40BP，同日，中证金融宣布，经中国证监会同意，启动市场化转融资业务试点。可提高资本市场资源配置效率，更好满足券商多样化融资需求。 2行情、数据回顾 1）上周A股和港股下行、主要海外市场上行，申万31个行业涨少跌多 上周，(10月17日-10月21日)，A股市场下行，上证指数收跌（-1.08%），深证成指收跌（-1.82%），创业板收跌（-1.6%）。港股市场下行，恒生指数收跌（-2.27%）、恒生科技指数收跌（-3.28%）。海外方面，日经225收跌（-0.74%），其余海外指数均收红。基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下跌，纯债券类基金小幅上涨，QDII基金指数收涨0.05%，年初以来仅纯债型基金指数和货币市场基金指数收涨。 表1：股票、基金相关指数表现（%） 证券简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 证券简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 -1.08 -16.51 中国基金总指数 -0.64 -8.68 深证成指 -1.82 -26.51 股票型基金总指数 -1.12 -20.29 上证50 -3.77 -24.04 债券型基金指数 -0.07 1.56 沪深300 -2.59 -24.24 混合型基金总指数 -0.95 -14.74 中证500 -0.28 -19.06 普通股票型基金指数 -1.01 -19.48 创业板指 -1.60 -27.91 偏股混合型基金指数 -1.22 -20.24 恒生指数 -2.27 -30.71 灵活配置型基金指数 -0.90 -13.61 恒生科技 -3.28 -45.31 平衡混合型基金指数 -1.34 -9.52 标普500 2.31 -23.09 偏债混合型基金指数 -0.36 -3.11 日经225 -0.74 -6.60 中长期纯债型基金指数 0.05 2.68 德国DAX 2.65 -19.63 短期纯债型基金指数 0.04 2.34 法国CAC40 2.61 -14.90 QDII基金指数 0.05 -18.12 英国富时100 1.24 -5.97 货币市场基金指数 0.02 1.45 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20221021） 煤炭 综合交通运输农林牧渔石油石化建筑装饰 通信公用事业房地产社会服务美容护理商贸零售基础化工 银行汽车 电力设备机械设备有色金属纺织服饰国防军工医药生物 环保 食品饮料 钢铁家用电器轻工制造非银金融计算机建筑材料 传媒 电子 上周，申万31个行业涨少跌多，其中涨幅前三行业是综合（5.46%）、国防军工（2.62%）、交通运输（2.44%），跌幅前三行业是家用电器（-5.94%）、食品饮料（-5.87%）、美容护理(-4.63%）。本周综合板块表现亮眼，年初以来的涨跌幅为正。 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 区间涨跌幅（上周）区间涨跌幅（年初以来） 图1：申万31个一级行业指数表现（%） 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20221021） 2）上周1年期国债收益率下行、10年期国债收益率上行 上周，中债10年期国债收益率报收2.7278%，较前一周上行3BP；中债1年期国债收益率报收1.7706%，较前一周下行1BP。 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 中债国债到期收益率:1年 中债国债到期收益率:10年 图2：10年期、1年期国债收益率近3年数据（%） 资料来源：财信证券、ifind（数据提取日：20221021） 3）上周北向资金净卖出293亿人民币、南向资金净买入233亿人民币 上周，北向资金净卖出额前三行业为食品饮料、电力设备、非银金融。 图3：近3个月北向资金净买入额-周数据（亿-人民币） 图4：近3个月南向资金净买入额-周数据（亿-人民币） 100.0000 50.0000 0.0000 -50.002022-07-22 00 2022-08-22 2022-09-22 -100.0000 -150.0000 -200.0000 -250.0000 -300.0000 -350.0000 250.0000 200.0000 150.0000 100.0000 50.0000 0.0000 2022-07-22 -50.0000 2022-08-22 2022-09-22 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20221021）资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20221021） 4）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，中证500、沪深300品种资金流出，科创50资金流入。涨跌幅方面，中证软件类品种表现突出。 图5：主要ETF情况一览 宽基指数数量总规模5日份额5日主动5日主动5日资金5日区间 变动买入额净买入额流向涨跌幅 沪深300 21 1262.58 -1.56 60.69 -10.53 -9.44 -2.40 中证500 22 622.95 -2.29 56.04 0.22 -10.90 -0.21 上证50 7 554.57 2.69 37.50 -7.78 8.63 -3.51 创业板指 14 281.49 0.04 28.94 -1.78 0.97 -1.62 科创50 8 508.72 5.86 42.93 0.93 10.00 1.31 科创创业50 11 234.85 -1.88 17.20 -1.52 -1.44 -0.16 行业指数中证畜牧 4 48.28 -1.59 5.03 -0.30 -1.57 -3.05 中证传媒 1 1.84 0.00 0.26 0.02 0.00 -2.03 中证钢铁 1 19.78 -0.05 1.54 0.10 -0.11 -0.83 中证国防 1 25.93 -0.29 3.06 0.03 -0.34 1.37 中证环保 1 25.08 0.01 1.13 0.05 0.28 -4.06 中证基建 1 14.99 -0.11 1.62 -0.39 -0.18 1.08 中证酒 1 92.76 6.51 13.73 -0.91 5.55 -5.87 中证军工 4 162.33 -0.29 12.44 0.80 0.99 2.08 中证科技 1 6.45 -0.03 0.56 -0.02 -0.07 1.51 中证旅游 2 20.22 0.48 5.16 0.10 0.83 0.90 中证煤炭 1 50.00 1.27 9.26 0.30 5.40 -2.80 中证农业 3 24.46 -0.47 2.79 -0.72 -0.67 -3.98 中证软件 1 2.57 0.48 0.76 0.09 0.48 3.28 中证生科 4 19.71 -0.78 1.88 -0.10 -0.56 0.35 中证新能 5 39.33 0.45 5.64 -0.17 1.33 -4.02 中证医疗 3 162.75 -2.07 20.30 1.37 -1.54 -0.20 中证银行9222.75-0.2411.63-2.70-2.73-2.08中证影视 2 1.52 0.03 0.20 -0.01 0.02 -1.53 中证有色 3 2.03 0.03 1.04 -0.17 0.03 -3.30 海外指数恒生科技 8 251.10 53.73 115.56 4.18 36.72 -3.04 恒生指数 3 177.86 10.59 38.37 6.0015.81-1.91 标普500 1 62.95 1.68 6.65 2.144.24-0.65 纳斯达克100 3 130.38 1.42 25.73 0.801.50-0.12 德国DAX 1 6.39 0.00